Горизонтальный анализ продолжительности операционного и финансового циклов

Показатели

Формула для расчета

Предыдущий год

Отчетный год

Измене-ние

(+, -)

Положительные или отрицательные тенденции

1.Среднегодовые запасы, тыс.руб.

=(Зн+Зк)/2

(833+900)/2=866

(900+940)/2=920

+

2.Продолжительность оборота запасов, дни

показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде

866/3500*365=90

920/4500*365=75

_

3.Продолжительность оборота дебиторской задолженности, дни

показывает за сколько в среднем дней погашается дебиторская задолженность организации

123/3500*365=13

150/4500*365=12

-

4.Продолжительность операционного цикла, дни

Операционный цикл характеризует общее время (в днях), в течение которого финансовые ресурсы мобилизованы в запасах и дебиторской задолженности

90+13=103

75+12=87

-

5.Продолжительность оборота кредиторской задолженности, дни

показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам

((190+220)/2)/ 3500*365=21

((220+250)/2)/3500*365=25

+

6.Продолжительность финансового цикла, дни

Финансовый цикл представляет собой сумму запасов и дебиторской задолженности за вычетом кредиторской задолженности. Продолжительность оборота финансового цикла характеризует наличие или отсутствие (если показатель меньше нуля) у предприятия собственных оборотных средств

103-21=82

87-25=62

-

Показатели

Формула для расчета

Расчетное значение

Нормальное ограничение

Примечание

Показатели ликвидности

1. Коэффициент текущей ликвидности

Текущие активы

Текущие пассивы

2950/2950=1

1,5 - 2

Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, “критической” оценки

Текущие активы – Запасы - НДС

Текущие пассивы

(2950-940-25)/ 2950=0.7

0,7 - 1

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

Ден. ср-ва + Кратк.фин. вложения

Текущие пассивы

(270+40)/2950=0.1

0,2 – 0,5

4. Чистый оборотный капитал

(собственные оборотные ср-ва)

Текущие активы - Текущие пассивы

или

(Собств.капитал+Долгосрочн.займы)-

- Внеоборотные активы

2950-2950=0

> 0

Превышение текущих активов над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои текущие обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности.