+
Лабораторная работа № 1 Оценка деловой активности предприятия и анализ ликвидности баланса
Цель работы: закрепление теоретических знаний и приобретение практических навыков анализа деловой активности и ликвидности предприятия.
Содержание работы:
Произвести горизонтальный анализ показателей рентабельности и деловой активности (таблица 1).
Произвести анализ динамики продолжительности операционного и финансового циклов (таблица 2).
Выполнить расчет показателей ликвидности предприятия в отчетном году (таблица 3).
Произвести анализ ликвидности баланса на начало и на конец отчетного периода (таблица 4).
Произвести комплексную оценку ликвидности баланса на начало и на конец отчетного периода с помощью общего показателя платежеспособности
Таблица 1
Горизонтальный анализ показателей рентабельности и деловой активности
Показатели |
Формула для расчета |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Измене-ние (+, -) |
Положительные или отрицательные тенденции |
1.Среднегодовая стоимость собственного капитала |
|
(1900+2100)/2=2000 |
(2100+2250)/2=2175 |
+ |
|
2. Рентабельность собственного капитала по чистой прибыли, %
|
показывает эффективность использования собственного капитала, сколько чистой прибыли приходится на единицу вложенного в компанию собственного капитала |
||||
|
200/2100*100%=10% |
330/2250*100%=15% |
+ |
|
|
3. Рентабельность продаж по чистой прибыли, %:
|
показывает сколько прибыли (чистой, налогооблагаемой или валовой) приходится на единицу проданной продукции |
||||
|
800/3500*100=22% |
900/4500*100=20% |
_ |
|
|
4. Оборачиваемость собственного капитала, раз |
показывает сколько раз собственный капитал возвращается в ликвидной форме через продажи, или сколько раз обернутся чистые активы в ходе реализации товара |
||||
|
3500/2175=1.6 |
4500/2175=2.1 |
+ |
|
|
5.Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс.руб. |
(Ан+Ак)/2 |
(2480+2670)/2=2575
|
(2670+2950)/2=2810 |
|
|
6. Оборачиваемость активов, раз |
показывает сколько раз за год совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли |
||||
|
3500/2670=1.31 |
4500/1510=2.98 |
|
|
|
7.Рентабельность активов, % (экономическая рентабельность) |
показывает сколько прибыли приходится на единицу активов |
||||
|
200/2670*100%=7.4% |
330/2950*100%=11.1 |
|
|
|
8. Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг) |
характеризует структуру источников средств предприятия |
||||
Среднегодовая сумма активов Среднегодовая стоимость собственного капитала
|
2575/2000=1.28 |
2810/2175=1.29 |
|
|
|
9.Рентабельность собственного капитала по трехфакторной модели Дюпона |
Рентабельность Оборачиваемость Коэффициент продаж по х активов х финансовой чистой прибыли зависимости
22х 1.31х1.28=37 ; 20х2.98х1.29=76
|
||||
Условные обозначения:
ВР - Выручка от реализации
ЧП - Чистая прибыль
А - Актив
CK - Собственный капитал
Таблица 2