4.3 Анализ ликвидности баланса

Платежеспособность предприятия - наличие у предприятия денежных средств в достаточном количестве для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Платежеспособность выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости. В российской практике анализ платежеспособности предприятия проводится на основе ликвидности баланса.

Ликвидность баланса - способность организации покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

При анализе ликвидности баланса активы группируют по степени из ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности. Обязательства по пассиву группируются оп срокам их погашения и располагают в порядке увеличения сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения их в денежные средства, активы подразделяют на 4 группы:

1. А₁ - наиболее ликвидные активы - денежные средства, которые могут быть использованы немедленно; краткосрочные финансовые вложения;

2. А₂ - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, по которой ожидание в течение 12 месяцев после отчетной даты; прочие активы;

3. А₃ - медленно реализуемые активы - запасы;

4. А₄ - труднореализуемые активы - статья раздела I «Внеоборотные активы» за исключением долгосрочных финансовых вложений, включаемых в предыдущую группу + дебиторская задолженность долгосрочная.

Пассивы баланса группируют по степени срочности их оплаты:

1. П₁ - наиболее срочные обязательства - сумма кредиторской задолженности, прочих краткосрочных обязательств и ссуд, непогашенных в срок;

2. П₂ - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и займы;

3. П₃ - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства;

4. П₄ - постоянные пассивы - статьи раздела III «Капитал и резервы», доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов за вычетом НДС.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место соотношение:

А₁ ≥ П₁

А₂ ≥ П₂

А₃ ≥ П₃

А₄ < П₄

В случае, когда один или несколько неравенств имеют знак, противоположный оптимальному варианту, в большей или меньшей степени отличаются от абсолютных.

Выполним группировку активов по степени их ликвидности и пассивов по степени срочности их оплаты, сопоставим активы и пассивы по соответствующим группам и определим излишек или недостаток платежных средств (табл. 7).

Таблица 7 - Предварительный анализ ликвидности баланса

Активы	Сумма, тыс. руб		Пассивы		Сумма, тыс. руб			Излишек (+), недостаток (-)
	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года			На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года
								На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года
Наиболее ликвидные активы	110	608		Наиболее срочные обязательства		2448	1991		-2338	-1383
Быстро реализуемые активы	1920	1524		Краткосрочные пассивы		300	600		1620	924
Медленно реализуемые активы	3857	3573		Долгосрочные пассивы		0	0		3857	3573
Трудно реализуемые активы	11565	11303		Постоянные пассивы		14704	14417		-3139	-3114
Итого:	17452	17008		Итого:		17452	17008		0	0
НДС по приобретённым ценностям	312	304		НДС по приобретённым ценностям		312	304		0	0
Баланс	17764	17312		Баланс		17764	17312		0	0

По данным формы № 1 рассчитаем коэффициенты ликвидности (табл. 8).

Таблица 8 - Относительные показатели ликвидности

Показатели	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	Изменение отчетного года к предыдущему году
1. Денежные средства	3	2	-1
2. Краткосрочные финансовые вложения	107	606	499
3. Итого:	110	608	498
4. Дебиторская задолженность	1920	1524	-396
5. Прочие оборотные активы	0	0	0
Продолжение таблицы 8 - Относительные показатели ликвидности
6. Итого:	2030	2132	102
7. Запасы с НДС	1448	1156	-292
8. Итого:	3478	3288	-190
9. Краткосрочные кредиты и займы	300	600	300
10. Кредиторская задолженность	2448	1991	-457
11. Задолженность перед участниками (учредителями)по выплате доходов	0	0	0
12. Прочие краткосрочные пассивы	0	0	0
13. Итого: Краткосрочных обязательств	2748	2591	-157
14. Коэффициент абсолютной ликвидности (Каб)	0,04	0,23	0,19
15. Коэффициент критической ликвидности (Ккр)	0,74	0,82	0,08
16. Коэффициент покрытия (Кп)	1,27	1,27	0,00
17. Коэффициент общей платежеспособности (Ко.П.)	6,46	6,68	0,22

На 31.12 отчетного года предприятие являлось наиболее платежеспособным, чем в тот же период предыдущего года, о чём свидетельствует уровень коэффициентов ликвидности (возрастание всех коэффициентов).