- •Задание
- •2 Тема работы (проекта) Финансовый анализ предприятия
- •Аннотация
- •Введение
- •1 Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
- •1.1 Формирование показателей прибыли
- •Показатели прибыли:
- •1.2 Экономические факторы, определяющие величину прибыли
- •2 Факторный анализ прибыли от продаж
- •3 Анализ и оценка показателей рентабельности
- •Показатели рентабельности:
- •4 Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1 Анализ структуры активов и пассивов баланса
- •4.2 Анализ финансовой устойчивости
- •4.3 Анализ ликвидности баланса
- •5 Анализ деловой активности деятельности предприятия
- •5.1 Анализ показателей деловой активности
- •5.2 Диагностика банкротства
- •Заключение
- •Библиографический список
- •Приложения Приложение а – Отчёт о прибылях и убытках
- •Приложение б – бухгалтерский баланс
- •Продолжение приложения б – Бухгалтерский баланс
4.2 Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость - способность предприятия обеспечивать запасы источниками их формирования как собственными, так и заемными (один из основных абсолютных показателей финансовой устойчивости).
Вычисление показателей обеспеченности запасов источниками их формирования (излишек/недостаток собственных средств - EC; излишек/недостаток долгосрочных источников формирования запасов - ET; излишек/недостаток общей величины источников формирования - E) позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости, для чего используется трехкомпонентный показатель:
Абсолютная устойчивость финансового состояния - встречается редко, запасы полностью обеспечены собственными средствами:
EC ≥0
ET ≥0
E ≥0;
Нормальная устойчивость финансового состояния - гарантирована платежеспособность предприятия, запасы обеспечены долгосрочными источниками формирования:
EC <0
ET ≥0
E ≥0;
Неустойчивое финансовое состояние - наличие нарушений финансовой дисциплины перебоями в поступлении денежных средств и снижении доходности; запасы обеспечены общей величиной основных источников:
EC <0
ET <0
E ≥0;
Кризисное финансовое состояние - предприятие находится на грани банкротства:
EC <0
ET <0
E <0.
По данным бухгалтерского баланса определим обеспеченность запасов источниками их формирования на начало и на конец года (табл. 5).
Таблица 5 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования
Показатели |
На 31 декабря предыдущего года |
На 31 декабря отчетного года |
Изменение отчетного года к предыдущему году |
1.Реальный собственный капитал |
15016 |
14721 |
-295 |
2. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность |
14286 |
14024 |
-262 |
3. Наличие собственных оборотных средств |
730 |
697 |
-33 |
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства |
0 |
0 |
0 |
5. Наличие долгосрочных источников формирования запасов |
730 |
697 |
-33 |
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства |
300 |
600 |
300 |
7. Общая величина основных источников формирования запасов |
1030 |
1297 |
267 |
8. Общая величина запасов |
1448 |
1156 |
-292 |
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств |
-718 |
-459 |
259 |
10. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов |
-718 |
-459 |
259 |
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов |
-418 |
141 |
559 |
12.Тип финансовой устойчивости (трехкомпонентный показатель) |
±E^C≤0 ±E^T≤0 ±E^∑≤0 |
±E^C≤0 ±E^T≤0 ±E^∑≥0 |
|
На 31.12 отчётного года предприятие находится в неустойчивом финансовом состоянии и на 31.12 предыдущего года - на грани банкротства.
По данным бухгалтерского баланса рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости предприятия (табл. 6).
Таблица 6 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости
Наименование коэффициентов |
На 31 декабря предыдущего года |
На 31 декабря отчетного года |
Изменение отчетного года к предыдущему году |
1. Имущество предприятия |
17764 |
17312 |
-452 |
2.Реальный собственный капитал |
15016 |
14721 |
-295 |
3. Заемные средства всего: |
2748 |
2591 |
-157 |
в.ч.3.1 Долгосрочные кредиты и займы |
0 |
0 |
0 |
3.2 Краткосрочные кредиты и займы |
300 |
600 |
300 |
3.3 Кредиторская задолженность и прочие активы |
2448 |
1991 |
-457 |
Продолжение таблицы 6 - Анализ относительных показателей финансовой устойчивости |
|||
4. Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность |
14286 |
14024 |
-262 |
5. Наличие собственных оборотных средств |
730 |
697 |
-33 |
6. Запасы с НДС |
1448 |
1156 |
-292 |
7. Денежные средства, Краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие активы |
2030 |
2132 |
102 |
8. Коэффициент автономии |
0,85 |
0,85 |
0,01 |
9. Коэффициент маневренности собственного капитала |
0,05 |
0,05 |
0,00 |
10. Коэффциент обеспеченности запасов собственными источниками |
0,50 |
0,60 |
0,10 |
|
|||
11. Коффициент соотношения заемных и собственных средств |
0,18 |
0,18 |
-0,01 |
12. Коффициент кредиторской задолженности |
0,89 |
0,77 |
-0,12 |
13. Коэффициент прогноза банкротсва |
0,04 |
0,04 |
0,00 |
Предприятие на 31.12 отчётного и предыдущего имеет достаточно высокий коэффициент финансовой независимости (0,85), но, в то же время, низкое значение коэффициента маневренности (0,05 за оба рассматриваемых периода), что свидетельствует о низком финансовом состоянии предприятия, при достаточном значении коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами, кроме того, необходимо отметить о тенденции к повышению финансовой устойчивости (увеличение значения коэффициента обеспеченности запасов собственными средствами - с 0,5 в предыдущем году до 0,6 в отчётном).