4 Анализ финансового состояния предприятия

4.1 Анализ структуры активов и пассивов баланса

Финансовое состояние в значительной степени зависит от того, каким имуществом располагает предприятие, в какие активы вложен капитал, и какой доход приносят активы.

Непосредственно в производственном цикле участвуют: основные средства и нематериальные активы, запасы и затраты, денежные средства. К наиболее высоколиквидным активам предприятия относятся денежные средства на счетах, а также краткосрочные ценные бумаги; к наиболее труднореализуемым активам - основные фонды, находящиеся на балансе предприятия, и прочие внеоборотные активы.

Изменение структуры активов предприятия в пользу увеличения доли оборотных средств может свидетельствовать:

• о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия;

• об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей товаров, работ и услуг предприятия, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

• о сворачивании производственной базы;

• об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка их бухгалтерского учета и т.д.

Для того чтобы сделать однозначные выводы о причинах изменения данной пропорции в структуре активов необходимо провести детальный анализ актива баланса.

По данным бухгалтерского баланса проанализируем состав, структуру и динамику имущества предприятия, используя таблицу 3.

Таблица 3 - Анализ состава, структуры и динамики активов

Активы	Остатки по балансу, тыс. руб.		Структура активов, %
	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	44	44	0,25	0,25
Результаты исследований и разработок	0	0	0,00	0,00
Основные средства	11521	11259	64,86	65,04
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0,00	0,00
Финансовые вложения	2721	2721	15,32	15,72
Отложенные налоговые активы	0	0	0,00	0,00
Прочие внеоборотные активы	0	0	0,00	0,00
Итого по разделу I.	14286	14024	80,42	81,01
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1136	852	6,39	4,92
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	312	304	1,76	1,76
Дебиторская задолженность	1920	1524	10,81	8,80
Финансовые вложения	107	1240	0,60	7,16
Денежные средства	3	1250	0,02	7,22
Прочие оборотные активы	0	0	0,00	0,00
Итого по разделу II	3478	3288	19,58	18,99
БАЛАНС сумма	17764	17312	100,00	100,00

По данным приведённой таблицы наблюдается падение стоимости активов: на 31.12 отчётного года их стоимость составила 17312 тыс. руб., на 31.12 предыдущего года - 17764 тыс. руб. Уменьшение стоимости активов произошло за счёт снижения оборотных активов: на 31.12 отчётного года их стоимость составила 3288 тыс. руб., на 31.12 предыдущего года - 3478 тыс. руб. Несмотря на увеличение финансовых вложений (с 107 тыс. руб. в предыдущем году до 606 тыс. руб. в отчётном году), значительное влияние оказало снижение запасов (с 1136 тыс. руб. в предыдущем году до 852 тыс. руб. в отчётном году) и дебиторской задолженности (с 1920 тыс. руб. в предыдущем году до 1524 тыс. руб. в отчётном году) при небольших изменениях в составе НДС по приобретённым ценностям (с 312 тыс. руб. в предыдущем году до 304 тыс. руб. в отчётном году) и денежных средств (с 3 тыс. руб. в предыдущем году до 2 тыс. руб. в отчётном году). Стоимость внеоборотных активов на 31.12 отчётного года составила 14024 тыс. руб., снизившись по сравнению с предыдущим годом на 262 тыс.руб. (19407 тыс. руб.) за счёт уменьшения стоимости основных средств (с 11521 тыс. руб. в предыдущем году до 11259 тыс. руб. в отчётном году). Удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества составлял на 31.12 отчётного года 81,01% и на 31.12 предыдущего года - 80,42%.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости предприятия, приведшей к его неплатежеспособности. Такой причиной может быть нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств.

Используя данные бухгалтерского баланса, проанализируем состав, структуру и динамику пассивов предприятия с помощью таблицы 4.

Таблица 4 - Анализ состава, структуры и динамики пассивов

ПАССИВ	Остатки по балансу, тыс. руб.			Структура пассивов, %
	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	Изменение отчетного года к предыдущему году	На 31 декабря предыдущего года	На 31 декабря отчетного года	Изменение отчетного года к предыдущему году
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10000	10000	0	56,29	57,76	1,47
Собственные акции, выкупленные у акционеров(-)	( )	( )	-	-	-	-
Переоценка внеоборотных активов	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Продолжение таблицы 4 - Анализ состава, структуры и динамики пассивов
Добавочный капитал (без переоценки)	4925	4925	0	27,72	28,45	0,72
Резервный капитал	91	92	1	0,51	0,53	0,02
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	0	296	296	0,00	1,71	1,71
Итого по разделу III	15016	14721	-295	84,53	85,03	0,50
iY. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заёмные средства	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Отложенные налоговые обязательства	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Резервы под условные обязательства	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу IY	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Y. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заёмные средства	300	600	300	1,69	3,47	1,78
кредиторская задолженность	2448	1991	-457	13,78	11,50	-2,28
Доходы будущих периодов	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Резервы предстоящих расходов	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Прочие обязательства	0	0	0	0,00	0,00	0,00
Итого по разделу Y	2748	2591	-157	15,47	14,97	-0,50
БАЛАНС	17764	17312	-452	100,00	100,00	0,00

Наблюдается снижение собственных средств на 31.12 отчётного года в размере 14721 тыс. руб. и на 31.12 предыдущего года - 15016 тыс. руб. Уменьшение собственных средств произошло за счёт возникновения непокрытого убытка в отчётном году в размере 296 тыс. руб. Краткосрочные обязательства на 31.12 отчётного года составили 2591 тыс. руб., на 31.12 предыдущего года - 2748 тыс. руб. В составе краткосрочных обязательств возрастает сумма оформленных краткосрочных кредитов и займов (с 300 тыс. руб. в предыдущем году до 600 тыс. руб. в отчётном году) и уменьшается сумма кредиторской задолженности (с 2448 тыс.руб. в предыдущем году до 1991 тыс. руб. в отчётном году). Доля собственных средств в общей сумме источников на 31.12 отчётного года составила 85,03% и на 31.12 предыдущего года - 84,53%.