2) Заемный капитал:
- Выпуск облигационного займа
Iкуп(11)>Iреф*1,1(8,8)
Цкобл.з = 11*(1-0,2*0,8/11) = 10,84
- Цена капитала в виде кредитных ресурсов
IЕС= 8% *1,1 = 8,8
Нст = 20 %
IEП= 20-8,8 = 11,2%
Цкт=8,8*(1-0,2)+11,2=18,24
№ п/п |
Вид капитала |
Ед. изм. |
Значение |
Цена капитала, % |
Доля |
WACCi,% |
1 |
Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
выпуск привилегированных акций |
тыс. руб. |
480 |
12 |
6,04 |
0,72 |
|
выпуск обыкновенных акций |
тыс. руб. |
400 |
14 |
5,03 |
0,71 |
2 |
Заемный капитал |
|
|
|
|
|
|
облигационный займ |
тыс. руб. |
2365 |
10,84 |
29,77 |
3,23 |
|
кредит |
тыс. руб. |
4700 |
18,24 |
59,16 |
10,79 |
3 |
ИТОГО инвестиционных ресурсов |
тыс. руб. |
7945 |
|
100 |
15,45 |
Исходя из расчетов, мы видим, что общая величина инвестиционных ресурсов составит 7945 тыс. рублей, а средневзвешенная стоимость инвестиционных ресурсов составит 15,45 %.
III вариант
1) Собственный капитал:
- Стоимость привилегированных акций
Цпр.а = Iдив = 14 %
- Стоимость обыкновенных акций
Цоб.а = (340- 0-77)*100 / 795=33.08 %
2) Заемный капитал:
- Выпуск облигационного займа
Iкуп(7)<Iреф*1,1(8,8)
Цкобл.з = 7*100*(1-0.2)+(100-66)/10 = 6.8
(100+66)/2
- Цена капитала в виде кредитных ресурсов
IЕС= 8% *1,1 = 8,8
Нст = 20 %
IEП= 23-8,8 = 14,2%
Цкт=8,8*(1-0,2)+14,2=21,24
№ п/п |
Вид капитала |
Ед. изм. |
Значение |
Цена капитала, % |
Доля |
WACCi,% |
1 |
Собственный капитал |
|
|
|
|
|
|
выпуск привилегированных акций |
тыс. руб. |
550 |
14 |
6,92 |
0.97 |
|
выпуск обыкновенных акций |
тыс. руб. |
795 |
33.08 |
10,01 |
3.31 |
2 |
Заемный капитал |
|
|
|
|
|
|
облигационный займ |
тыс. руб. |
3000 |
6.8 |
37,76 |
2.57 |
|
кредит |
тыс. руб. |
3600 |
21.24 |
45,31 |
9.62 |
3 |
ИТОГО инвестиционных ресурсов |
тыс. руб. |
7945 |
|
100 |
16.47 |
Исходя из расчетов, мы видим, что общая величина инвестиционных ресурсов составит 7945 тыс. рублей, а средневзвешенная стоимость инвестиционных ресурсов составит 16.47 %.
Вывод: Рассчитав все 3 варианта, можно сделать вывод о том, что в 1 варианте WACC является минимально допустимым.
2. Дерево решений.
Отражает различные варианты действия предприятия с учетом современного дохода (дисконтированного) по одному из способов финансирования.
Прибыль = АкЧДП – сумма расходов(0,1,2)
ДЕРЕВО РЕШЕНИЙ
С исследованием
Прибыль: 39899,36т.р.
Без исследований
Прибыль: 37199,355т.р
Отказ от строительства цементного
завода
Прибыль:
-6734,2
т.р.
.
Низкий спрос
(Вероятность 5%)
Прибыль: 12406,17т.р.
Высокий спрос
(Вероятность 95%) Прибыль:
45063,75
т.р
Высокий спрос
(вероятность 75%)
Прибыль:
45363,75т.р.
Низкий спрос
(вероятность 25%)
Прибыль:
12706,17т.р.
Вывод: Учитывая процентное соотношение вероятностей было принято решение проводить исследования, учитывая затраты в 300000 рублей и потери в первом году. С учетом того, что во второй год деятельности предприятия будет достигнута более высокая прибыль, затраты на исследования окупятся в полном размере, в сравнении с тем решением, если завод не будет построен вовсе.
Что касается варианта строительства завода без проведения исследований, то наиболее целесообразнее будет выбрать вариант с более высоким спросом. Чтобы иметь уверенность в перспективности данного проекта.
|
|
Реализация цемента с исследованием, высокий спрос
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
№ |
Показатели |
ед. изм. |
Значение показателя на шаге |
||||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|||
1 |
Объем реализации |
т. тн |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
3,50 |
7,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
2 |
Цена реализации (*105%) |
руб |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1664,00 |
1747,20 |
1834,56 |
1926,29 |
2022,60 |
2123,73 |
2229,92 |
2341,42 |
2458,49 |
2581,41 |
3 |
Выручка от реализации (1*2) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
5824,00 |
12230,40 |
18345,60 |
19262,88 |
20226,02 |
21237,33 |
22299,19 |
23414,15 |
24584,86 |
25814,10 |
4 |
Переменные затраты (20,8*выручку) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1211,39 |
2543,92 |
3815,88 |
4006,68 |
4207,01 |
4417,36 |
4638,23 |
4870,14 |
5113,65 |
5369,33 |
5. |
Постоянные затраты (без амортизации) (520+(520*0,02)) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
520,00 |
530,40 |
541,01 |
551,83 |
562,86 |
574,12 |
585,60 |
597,32 |
609,26 |
621,45 |
6. |
амортизация здания (Первонач затр на приобрет*4,8%) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
7. |
амортизация оборудования (стоим оборуд / 8) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
|
|
8. |
Проценты по кредиту, относимые на себестоимость (остаток осн долга *1,1*0,08 |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
354,64 |
319,18 |
283,71 |
248,25 |
212,78 |
177,32 |
141,86 |
106,39 |
70,93 |
35,46 |
9. |
Сумма расходов |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2796,38 |
4103,85 |
5350,95 |
5517,11 |
5693,00 |
5879,15 |
6076,04 |
6284,20 |
5935,44 |
6167,84 |
10. |
Прибыль валовая(3-4-5-6-7-8) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
3027,62 |
8126,55 |
12994,65 |
13745,77 |
14533,02 |
15358,18 |
16223,15 |
17129,95 |
18649,42 |
19646,26 |
11. |
% по кредиту, относимые на прибыль |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
435,76 |
392,18 |
348,61 |
305,03 |
261,46 |
217,88 |
174,30 |
130,73 |
87,15 |
43,58 |
12. |
Налогооблагаемая прибыль |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2591,86 |
7734,37 |
12646,04 |
13440,74 |
14271,56 |
15140,30 |
16048,85 |
16999,22 |
18562,27 |
19602,68 |
13. |
Налог на прибыль(10*20%) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
518,37 |
1546,87 |
2529,21 |
2688,15 |
2854,31 |
3028,06 |
3209,77 |
3399,84 |
3712,45 |
3920,54 |
14 |
Прибыль чистая(10-13) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2073,49 |
6187,49 |
10116,83 |
10752,59 |
11417,25 |
12112,24 |
12839,08 |
13599,38 |
14849,81 |
15682,15 |
15. |
ЧДП(читсая прибыль+амортиз) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1787,35 |
4597,3 |
6484,88 |
5935,42 |
5434,61 |
4966,01 |
4545,03 |
4147,81 |
3905,5 |
3559,84 |
16. |
АкЧДП |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1787,35 |
6384,65 |
12869,53 |
18804,95 |
24239,56 |
29205,57 |
33750,6 |
37898,41 |
41803,91 |
45363,75 |
Реализация цемента с исследованием, низкий спрос
№ |
Показатели |
ед. изм. |
Значение показателя на шаге |
||||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|||
1 |
Объем реализации |
т. тн |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1,75 |
3,5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
2 |
Цена реализации (*105%) |
руб |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1664,00 |
1747,20 |
1834,56 |
1926,29 |
2022,60 |
2123,73 |
2229,92 |
2341,42 |
2458,49 |
2581,41 |
3 |
Выручка от реализации (1*2) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2912 |
6115,2 |
9172,8 |
9631,44 |
10113,01 |
10618,66 |
11149,6 |
11707,08 |
12292,43 |
12907,05 |
4 |
Переменные затраты (20,8*выручку) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1211,39 |
2543,92 |
3815,88 |
4006,68 |
4207,01 |
4417,36 |
4638,23 |
4870,14 |
5113,65 |
5369,33 |
5. |
Постоянные затраты (без амортизации) (520+(520*0,02)) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
520,00 |
530,40 |
541,01 |
551,83 |
562,86 |
574,12 |
585,60 |
597,32 |
609,26 |
621,45 |
6. |
амортизация здания (Первонач затр на приобрет*4,8%) |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
7. |
амортизация оборудования (стоим оборуд / 8) |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
|
|
8. |
Проценты по кредиту, относимые на себестоимость (остаток осн долга *1,1*0,08 |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
354,64 |
319,18 |
283,71 |
248,25 |
212,78 |
177,32 |
141,86 |
106,39 |
70,93 |
35,46 |
9. |
Сумма расходов |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2796,38 |
4103,85 |
5350,95 |
5517,11 |
5693,00 |
5879,15 |
6076,04 |
6284,20 |
5935,44 |
6167,84 |
10. |
Прибыль валовая(3-4-5-6-7-8) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
115,62 |
2011,35 |
3821,85 |
4114,33 |
4420,01 |
4739,51 |
5073,56 |
5422,88 |
6356,99 |
6739,21 |
11. |
% по кредиту, относимые на прибыль |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
435,76 |
392,18 |
348,61 |
305,03 |
261,46 |
217,88 |
174,30 |
130,73 |
87,15 |
43,58 |
12. |
Налогооблагаемая прибыль |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-320,14 |
1619,17 |
3473,24 |
3809,30 |
4158,55 |
4521,63 |
4899,26 |
5292,15 |
6269,84 |
6695,63 |
13. |
Налог на прибыль(10*20%) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
323,83 |
694,65 |
761,86 |
831,71 |
904,33 |
979,85 |
1058,43 |
1253,97 |
1339,13 |
14 |
Прибыль чистая(10-13) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1295,33 |
2778,59 |
3047,44 |
3326,84 |
3617,30 |
3919,40 |
4233,72 |
5015,87 |
5356,51 |
15. |
ЧДП(чистая прибыль+амортиз) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
962,43 |
1781,07 |
1682,18 |
1583,57 |
1483,09 |
1387,46 |
1291,28 |
1319,17 |
1215,92 |
16. |
АкЧДП |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
962,43 |
2743,5 |
4425,68 |
6009,25 |
7492,34 |
8879,8 |
10171,08 |
11490,25 |
12706,17 |
Реализация цемента без исследования, низкий спрос
№ |
Показатели |
ед. изм. |
Значение показателя на шаге |
|
||||||||||||||||||||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
|
|||||||||||||||||||
1 |
Объем реализации |
т. тн |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1,75 |
3,5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
||||||||||||||||
2 |
Цена реализации (*105%) |
руб |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1664,00 |
1747,20 |
1834,56 |
1926,29 |
2022,60 |
2123,73 |
2229,92 |
2341,42 |
2458,49 |
2581,41 |
|
||||||||||||||||
3 |
Выручка от реализации (1*2) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2912 |
6115,2 |
9172,8 |
9631,44 |
10113,01 |
10618,66 |
11149,6 |
11707,08 |
12292,43 |
12907,05 |
|
||||||||||||||||
4 |
Переменные затраты (20,8*выручку) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1211,39 |
2543,92 |
3815,88 |
4006,68 |
4207,01 |
4417,36 |
4638,23 |
4870,14 |
5113,65 |
5369,33 |
|
||||||||||||||||
5. |
Постоянные затраты (без амортизации) (520+(520*0,02)) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
520,00 |
530,40 |
541,01 |
551,83 |
562,86 |
574,12 |
585,60 |
597,32 |
609,26 |
621,45 |
|
||||||||||||||||
6. |
амортизация здания (Первонач затр на приобрет*4,8%) |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
|
||||||||||||||||
7. |
амортизация оборудования (стоим оборуд / 8) |
|
0,00 |
0,00 |
0,00 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
|
|
|
||||||||||||||||
8. |
Проценты по кредиту, относимые на себестоимость (остаток осн долга *1,1*0,08 |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
354,64 |
319,18 |
283,71 |
248,25 |
212,78 |
177,32 |
141,86 |
106,39 |
70,93 |
35,46 |
|
||||||||||||||||
9. |
Сумма расходов |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2796,38 |
4103,85 |
5350,95 |
5517,11 |
5693,00 |
5879,15 |
6076,04 |
6284,20 |
5935,44 |
6167,84 |
|
||||||||||||||||
10. |
Прибыль валовая(3-4-5-6-7-8) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
115,62 |
2011,35 |
3821,85 |
4114,33 |
4420,01 |
4739,51 |
5073,56 |
5422,88 |
6356,99 |
6739,21 |
|
||||||||||||||||
11. |
% по кредиту, относимые на прибыль |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
435,76 |
392,18 |
348,61 |
305,03 |
261,46 |
217,88 |
174,30 |
130,73 |
87,15 |
43,58 |
|
||||||||||||||||
12. |
Налогооблагаемая прибыль |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-320,14 |
1619,17 |
3473,24 |
3809,30 |
4158,55 |
4521,63 |
4899,26 |
5292,15 |
6269,84 |
6695,63 |
|
||||||||||||||||
13. |
Налог на прибыль(10*20%) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
323,83 |
694,65 |
761,86 |
831,71 |
904,33 |
979,85 |
1058,43 |
1253,97 |
1339,13 |
|
||||||||||||||||
14 |
Прибыль чистая(10-13) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1295,33 |
2778,59 |
3047,44 |
3326,84 |
3617,30 |
3919,40 |
4233,72 |
5015,87 |
5356,51 |
|
||||||||||||||||
15. |
ЧДП(чмстая приб+амортиз) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
962,43 |
1781,07 |
1682,18 |
1583,57 |
1483,09 |
1387,46 |
1291,28 |
1319,17 |
1215,92 |
|
||||||||||||||||
16. |
АкЧДП |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
962,43 |
2743,5 |
4425,68 |
6009,25 |
7492,34 |
8879,8 |
10171,08 |
11490,25 |
12706,17 |
|
||||||||||||||||
|
|
Реализация цемента без исследования, высокий спрос |
|
|||||||||||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
№ |
Показатели |
ед. изм. |
Значение показателя на шаге |
|||||||||||||||||||||||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
||||||||||||||||||||
1 |
Объем реализации |
т. тн |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
3,50 |
7,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
|||||||||||||||||
2 |
Цена реализации (*105%) |
руб |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1664,00 |
1747,20 |
1834,56 |
1926,29 |
2022,60 |
2123,73 |
2229,92 |
2341,42 |
2458,49 |
2581,41 |
|||||||||||||||||
3 |
Выручка от реализации (1*2) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
5824,00 |
12230,40 |
18345,60 |
19262,88 |
20226,02 |
21237,33 |
22299,19 |
23414,15 |
24584,86 |
25814,10 |
|||||||||||||||||
4 |
Переменные затраты (20,8*выручку) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1211,39 |
2543,92 |
3815,88 |
4006,68 |
4207,01 |
4417,36 |
4638,23 |
4870,14 |
5113,65 |
5369,33 |
|||||||||||||||||
5. |
Постоянные затраты (без амортизации) (520+(520*0,02)) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
520,00 |
530,40 |
541,01 |
551,83 |
562,86 |
574,12 |
585,60 |
597,32 |
609,26 |
621,45 |
|||||||||||||||||
6. |
амортизация здания (Первонач затр на приобрет*4,8%) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
141,60 |
|||||||||||||||||
7. |
амортизация оборудования (стоим оборуд / 8) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
568,75 |
|
|
|||||||||||||||||
8. |
Проценты по кредиту, относимые на себестоимость (остаток осн долга *1,1*0,08 |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
354,64 |
319,18 |
283,71 |
248,25 |
212,78 |
177,32 |
141,86 |
106,39 |
70,93 |
35,46 |
|||||||||||||||||
9. |
Сумма расходов |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2796,38 |
4103,85 |
5350,95 |
5517,11 |
5693,00 |
5879,15 |
6076,04 |
6284,20 |
5935,44 |
6167,84 |
|||||||||||||||||
10. |
Прибыль валовая(3-4-5-6-7-8) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
3027,62 |
8126,55 |
12994,65 |
13745,77 |
14533,02 |
15358,18 |
16223,15 |
17129,95 |
18649,42 |
19646,26 |
|||||||||||||||||
11. |
% по кредиту, относимые на прибыль |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
435,76 |
392,18 |
348,61 |
305,03 |
261,46 |
217,88 |
174,30 |
130,73 |
87,15 |
43,58 |
|||||||||||||||||
12. |
Налогооблагаемая прибыль |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2591,86 |
7734,37 |
12646,04 |
13440,74 |
14271,56 |
15140,30 |
16048,85 |
16999,22 |
18562,27 |
19602,68 |
|||||||||||||||||
13. |
Налог на прибыль(10*20%) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
518,37 |
1546,87 |
2529,21 |
2688,15 |
2854,31 |
3028,06 |
3209,77 |
3399,84 |
3712,45 |
3920,54 |
|||||||||||||||||
14 |
Прибыль чистая(10-13) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2073,49 |
6187,49 |
10116,83 |
10752,59 |
11417,25 |
12112,24 |
12839,08 |
13599,38 |
14849,81 |
15682,15 |
|||||||||||||||||
15. |
ЧДП(чистая приб+амортиз) |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1787,35 |
4597,3 |
6484,88 |
5935,42 |
5434,61 |
4966,01 |
4545,03 |
4147,81 |
3905,5 |
3559,84 |
|||||||||||||||||
16. |
АкЧДП |
т. р. |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
1787,35 |
6384,65 |
12869,53 |
18804,95 |
24239,56 |
29205,57 |
33750,6 |
37898,41 |
41803,91 |
45363,75 |
|||||||||||||||||
Производство щебня
№ |
Показатели |
ед. изм. |
Значение показателя на шаге |
|||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|||
1 |
Объем реализации |
т. тн |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
10,00 |
2 |
Цена реализации |
руб |
450 |
464 |
477 |
492 |
506 |
522 |
537 |
553 |
570 |
587 |
3 |
Выручка от реализации |
т. р. |
4500 |
4640 |
4770 |
4920 |
5060 |
5220 |
5370 |
5530 |
5700 |
5870 |
4 |
Затраты |
т. р. |
3600 |
3967 |
4371 |
4816 |
5307 |
5848 |
6444 |
7101 |
7824 |
8621 |
10. |
Прибыль валовая |
т. р. |
900 |
673 |
399 |
104 |
-247 |
-628 |
-1074 |
-1571 |
-2124 |
-2751 |
11. |
Налог на прибыль |
т. р. |
180 |
134,6 |
79,8 |
20,8 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
12. |
Прибыль чистая |
т. р. |
720 |
538,4 |
319,2 |
83,2 |
-247 |
-628 |
-1074 |
-1571 |
-2124 |
-2751 |
|
Прибыль по направлению |
-6734,2 |
||||||||||
Схема погашения кредита
Исходя из доходности заемщика, наиболее выгодна аннуитетная схема и схема погашения основного долга равными суммами. Для строительства завода возьмем кредит по аннуитетной схеме.
Сумма кредита: 4160 тыс. руб.
% ставка: 19%
Срок кредитования: 10 лет
Схема погашения кредита равными частями (сложная уменьшаемого остатка) |
||||||||||||
№ п/п |
Показатели |
годы |
Итого |
|||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|||
1 |
Остаток долга по кредиту на начало года |
4 160,00 |
3 744 |
3 328,00 |
2 912,00 |
2 496,00 |
2 080,00 |
1 664,00 |
1 248,00 |
832,00 |
416,00 |
Х |
2 |
Проценты за кредит |
790,40 |
711,36 |
632,32 |
553,28 |
474,24 |
395,20 |
316,16 |
237,12 |
158,08 |
79,04 |
4347,20 |
3 |
Размер долга по кредиту |
840,32 |
797,89 |
755,46 |
713,02 |
670,59 |
628,16 |
585,73 |
543,30 |
500,86 |
458,43 |
6493,76 |
4 |
Размер погашения основного долга |
416,00 |
416,00 |
416,00 |
416,00 |
416,00 |
416,00 |
416,00 |
416,00 |
416,00 |
416,00 |
4160,00 |
5 |
Выплата процентов за кредит |
790,40 |
711,36 |
632,32 |
553,28 |
474,24 |
395,20 |
316,16 |
237,12 |
158,08 |
79,04 |
4347,20 |
|
% относимые на себестоимость(остаток осн долга *1,1*0,08) |
366,08 |
329,47 |
292,86 |
256,26 |
219,65 |
183,04 |
146,43 |
109,82 |
73,22 |
36,61 |
2013,44 |
|
% относимые на прибыль |
424,32 |
381,89 |
339,46 |
297,02 |
254,59 |
212,16 |
169,73 |
127,30 |
84,86 |
42,43 |
2333,76 |
6 |
Срочная уплата |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0,00 |
7 |
Остаток долга на конец месяца |
3 744 |
3 328 |
2 912 |
2 496 |
2 080 |
1 664 |
1 248 |
832 |
416 |
0 |
Х |