- •Введение
- •Теоретические вопросы управления денежными потоками предприятия
- •Прямой метод оценки денежного потока и его сущность
- •Косвенный метод оценки денежного потока, расчет ликвидного денежного потока
- •Матричный метод оценки денежного потока
- •5. Международные стандарты учета денежных потоков и их особенности
- •6. Анализ денежного потока на предприятии
- •Выводы и рекомендации
- •Список литературы
- •Приложения
Прямой метод оценки денежного потока и его сущность
Прямой метод имеет более простую процедуру расчета, понятную отечественным бухгалтерам и финансистам. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (главной книгой, журналами-ордерами и др.), удобен для расчета показателей и контроля за поступлением и расходованием денежных средств.
При этом превышение поступлений над выплатами как по предприятию в целом, так и по видам деятельности означает приток средств, а превышение выплат над поступлениям – их отток. В долгосрочной перспективе прямой метод расчета величины денежных потоков дает возможность оценить уровень ликвидности предприятия. Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия:
позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств;
дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам;
устанавливает взаимосвязь между реализацией к денежной выручкой за отчетный период.
В оперативном управлении прямой метод может использоваться для контроля за процессом формирования прибыли и выводов относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам.
Недостатком этого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Кроме того, данный метод требует больших затрат времени, чем другие методы оценки денежного потока, а полученная с его использованием отчетность менее полезна.
При составлении отчета о движении денежных средств прямым методом с использованием информации учетных регистров можно оценить все притоки и оттоки денежных средств с помощью таблицы 1
Таблица 1 - Схема составления отчета о движении денежных средств (прямой метод)
Наименование |
Дебет |
Кредит |
|
1 |
2 |
3 |
|
ТЕКУЩАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|||
Поступление денежных средств: |
|||
от продажи продукции, товаров, работ, услуг, включая авансы полученные |
50,51,52 |
90, 62 |
|
от продажи материалов и запасов, продажи валюты |
50,51, 52 |
91, 62,76 |
|
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование |
50,51,52 |
86,76 |
|
кредиты и займы, полученные под пополнение оборотных средств |
50,51,52 |
66 |
|
прочие поступления |
50,51,52 |
91,62,60,73,70 |
|
Направление денежных средств: |
|||
на оплату товаров, материалов, робот, услуг, выданные авансы |
60,76 |
50,51,52 |
|
на оплату труда |
70, 73 |
50,51,52 |
|
на отчисление в государственные внебюджетные фонды |
69 |
51 |
|
на выплату дивидендов, процентов по ценным бумагам |
70, 73, 75, 76 |
50, 51, 52 |
|
на выплату налогов и сборов по текущей деятельности |
68 |
50,51,52 |
|
на оплату процентов по кредитам, полученных под пополнение оборотных средств |
26, 66, 67, 91 |
50, 51, 52 |
|
прочие выплаты, перечисления |
71,76 |
50,51,52 |
|
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|||
Поступление денежных средств: |
|||
от продажи основных средств, нематериальных активов, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений |
50,51,52 |
62,76,91 |
|
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование |
50,51,52 |
76,86 |
|
кредиты и займы, полученные под долгосрочные инвестиции и финансирование капитальных вложений |
51,52 |
67 |
|
1 |
2 |
3 |
|
дивиденды и проценты, полученные от инвестиционной деятельности |
50,51,52 |
91,76 |
|
прочие поступления |
50,51,52 |
91,76 |
|
Направление денежных средств: |
|||
на приобретение основных средств, нематериальных активов, объектов незавершенного строительства |
60,76 |
50,51,52 |
|
выдачу займов, вложенные в уставный капитал других организаций, прочие вложения, носящие долгосрочный характер |
76,58 |
50,51,52 |
|
на выплату сумм по финансовым вложениям долгосрочного характера |
75,76 |
50,51,52 |
|
на отчисления в государственные внебюджетные фонды |
69 |
51 |
|
на выплату налогов и сборов по операциям с долгосрочными вложениями |
68 |
50,51,52 |
|
на оплату процентов по кредиту, полученному под долгосрочные инвестиции и финансирование капитальных вложений |
66,67,58 |
50,51,52 |
|
прочие выплаты, перечисления |
76 |
50,51,52 |
|
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ |
|||
Поступление денежных средств: |
|||
от продажи краткосрочных ценных бумаг и других финансовых вложений, носящих краткосрочный характер |
50,51,52 |
91,62,76 |
|
бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование |
50,51,52 |
86,76 |
|
кредиты и займы, полученные под финансирование краткосрочных финансовых вложений |
50,51,52 |
66 |
|
дивиденды и проценты, полученные от финансовой деятельности |
50,51,52 |
91,76 |
|
прочие поступления |
50,51,52 |
91,76 |
|
Направление денежных средств: |
|||
на финансовые вложения, носящие краткосрочный характер |
76,58 |
50,51,52 |
|
на выплату сумм по финансовым вложениям краткосрочного характера |
75,76 |
50,51,52 |
|
на выплату налогов и сборов по операциям с краткосрочными вложениями |
68 |
51 |
|
на оплату процентов по кредиту, полученному под финансирование краткосрочных финансовых вложений |
66,67,58 |
50,51,52 |
|
1 |
2 |
3 |
|
прочие выплаты, перечисления |
76 |
50,51,52 |
|
Таким образом, главное достоинство прямого метода оценки денежного потока заключается в том, что он дает информацию об объеме, мощности, валовых денежных потоках и их структуре, а также с помощью данного метода обеспечивается:
раскрытие значимых источников поступления денежных средств и направлений их расходования;
связь с данными бухгалтерских регистров, отражающих валовые суммы основных компонентов денежных средств, полученных и выплаченных в ходе операционной деятельности;
сопоставимость порядка раскрытия денежных оборотов подобно тому, как это делается применительно к финансовой и инвестиционной деятельности;
возможность расширения минимального объема информации за счет детализации расшифровок из аналитического учета.
Основной недостаток метода заключается в том, что он не отвечает на вопрос, почему возникает ситуация, когда прибыльное предприятие является неплатежеспособным, т.е. не отражает взаимосвязи между величиной финансового результата и величиной изменения денежных средств.