Лизинговые операции в деятельности научных организаций, либо и-фирм

Лизинг отличается от простой аренды тем, что в лизинговых операциях участвуют как минимум три стороны: производитель объекта лизинга, лизингодатель, лизингополучатель + КБ (который кредитует приобретение объекта Л, если он отсутствует на балансе у ЛД) + страховая фирма (которая выдает страховку на объект Л).

Ряд действий, которые нужно осуществить для заключения лизингового соглашения:

1. Размещение заявки на приобретение в Л каких-либо ОФ. Ее можно размещать ЛДателем, который направит ее ЛПокупателю, либо через КБ, который обслуживает в расчетах ЛП. Т.е. размещение через КБ подчеркивает, что ЛП рассчитается за эту операцию вовремя и в указанном объеме.

Если у ЛД нет на балансе объекта, ЛД передает заявку на изготовление (поставку) объекта Л у производителя объекта Л.

2. Рассчитываться за приобретение объекта Л ЛД может двумя методами:

• первоначально выплачивается аванс в размере 15%. Окончательный расчет происходит по факту поставки.

• 100% платеж по факту поставки.

3. Когда происходит поставка, то оформляется акт приемки. Подписывается тремя сторонами: производитель, ЛД, ЛП. Наличие всех трех подписей означает, что продукт является надлежащего качества и ЛП готов к выплате лизинговых платежей.

Если в ходе приемки обнаруживаются незначительные недостатки, то они устраняются производителем. Если у ЛД есть на балансе, то в ходе приемки недостатки устраняются за счет ЛД. Если существенные недостатки, то подыскивается другой объект Л.

Объем Л-платежей зависит:

1. От ПС объекта Л.

2. От наличия аванса, который выделил ЛП ЛДателю в момент заключения Л-соглашения.

3. Инфляционные ожидания на срок использования объекта Л.

4. Процентные платежи, которые выплачиваются ЛДателем за использование кредита.

Существует несколько видов Л-операций:

1. Оперативный Л – сдача в Л объекта на срок до 3-5 лет. Обязанности по решению и страхованию объекта возлагается на ЛД, т.к. за этот срок объект Л полностью не амортизирует и сам ЛД заинтересован в сдаче объекта в повторный Л. Выгоды для сторон: для собственника – повторная аренда для получения дополнительных Л-платежей; для ЛП – возможность переключиться на Л более высоко эффективного оборужования.

2. Финансовый Л – машины, оборудования, ПО. На срок до 10 лет. По сути, за этот срок любой вид активов амортизируется полностью, поэтому обязанности по ремонту возлагаются на ЛП.

3. Л недвижимости – когда сдаются объекты (складские помещения) на срок по 15-20 лет. Обязанности по ремонту на ЛП.

При заключении Л-соглашения обязательно необходимо предусмотреть в тексте этого соглашения следующие моменты:

• Запрет/разрешение на модернизацию объекта Л. Если дается разрешение, то указывается кто возмещает затраты на модернизацию и в каких пропорциях.

• Запрет/разрешение на сдачу объектов в повторный лизинг. Тогда указывается кто в каких пропорциях получает Л-платежи.

• Запрет на использование объекта Л в качестве залога при заключении кредитных соглашений.

Существует международная классификация Л-операций. Если Производитель находится в одной стране, а ЛД и ЛП – в другой, то тогда это экспортный Л. Если П и ЛД – в одной, а ЛП – в другой, то импортный Л. Если все стороны в разных странах – транзитный Л.

Вообще Л-операции предназначены для обновления ОФ, для улучшения экономической деятельности предприятия. В структуре капитальных вложений в развитых странах Л-операции достигают 22-25% (США – 25%, Англия – 22%, Франция – 19-20%). В РФ доля Л-операций в общем объеме капитальных вложений невысока, составляет ≈ 6-7% в общем объеме капитальных сложений России.

Распространение сдерживается тем, что у нас стоимость кредитов для оплаты высока и обычно используют кредитные ресурсы зарубежных банков, либо прибегают к услугам зарубежных компаний. Там стоимость кредита ≈ 4-5%, а у нас ≈ 9-10%. Это является существенным фактором, который влияет на ………..???