2.2. Оборотные средства предприятия

Оборотными средствами называют совокупность денежных средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения, обеспечивающих непрерывный кругооборот денежных средств.

Оборотными производственными фондами считают предметы труда, которые однократно участвуют в процессе производства, полностью переносят свою стоимость на стоимость изготовленной продукции за 1 цикл, в процессе производства полностью утрачивают или меняют свою натурально-вещественную форму. К ним относят:

производственные запасы – предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс, в составе которых сырье и материалы, покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия, тара и тарные материал, запасные части, инвентарь, приспособления;

незавершенное производство, которое содержит в своем составе предметы труда, находящиеся на разных стадиях обработки или сборки (на рабочих местах, в процессе межоперационной и межотраслевой транспортировки, в цеховых кладовых, на техническом контроле);

полуфабрикаты – продукты, полностью законченные обработкой в данном производственном подразделении, но подлежащие последующей обработке в других подразделениях в соответствии с принятой последовательностью технологического процесса, например, виноматериалы для производства вина, коньячного спирта, шампанского;

расходы будущих периодов – это производственные и другие затраты, которые осуществляются в данном периоде, но подлежат включению в себестоимость продукции в последующие периоды (уплаченные вперед налоги, арендная плата расходы на подготовку кадров, затраты на разработку технологии новых видов моделей, переустановку оборудования);

К фондам обращения относят:

готовую продукцию – продукция, изготовленная для реализации, получившая подтверждение о годности, поступившая на склад готовой продукции и оцененная по фактической себестоимости;

товары отгруженные – изделия и полуфабрикаты, выполненные работы или услуги, платежные документы на которые сданы в банк, но не оплачены покупателем;

дебиторскую задолженность – задолженность данному предприятию со стороны других субъектов;

краткосрочные финансовые вложения – вложение денежных средств на срок не более года в ценные бумаги и предоставляемые другим предприятиям краткосрочные займы.

Оборотные средства выполняют производственную (денежное обеспечение непрерывности процесса производства) и платежно-расчетную функции (денежное обеспечение процесса реализации готовой продукции и завершения расчетов).

Оборотные производственные фонды и фонды обращения находятся в постоянном движении и обеспечивают бесперебойный кругооборот средств. При кругообороте средств происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. При этом оборотные средства проходят последовательно три стадии:

1) стадия производственных запасов (денежная) – осуществляется закупка всех необходимых производственных запасов (ПЗ), оборотные средства из денежной формы переходят в товарную, а денежные средства (Д) из сферы обращения переходят в сферу производства;

2) производственная стадия – производственные запасы преобразуются в незавершенное производство (НП) и готовую продукцию;

3) стадия реализации – готовая продукция (ГП) продается; оборотные средства из товарной формы переходят в денежную, а денежные средства из сферы производства переходят в сферу обращения

;

Для характеристики динамики оборотных средств, используются показатели

Коэффициент оборачиваемости показывает, сколько оборотов совершил каждый рубль, вложенный в оборотные средства. Чем выше коэффициент, тем эффективнее используются оборотные средства:

Показатель продолжительности оборота - время, за которое оборотные средства совершают полный кругооборот. Чем меньше коэффициент, тем эффективнее используются оборотные средства.

;

Коэффициент закрепления оборотных средств К_ЗАКР характеризует сумму среднего остатка оборотных средств, приходящихся на 1 р. выручки от реализации.

.

Важное значение для эффективного использования оборотных средств имеет их нормирование. Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в ассортименте и количестве, запрашиваемом рынком и в то же время минимальным, не ведущим к увеличению издержек производства за счет образования сверхнормативных запасов. Норматив оборотных средств (НОС) – денежное выражение минимально необходимых предприятию оборотных средств, достаточное для бесперебойной работы. Известно три метода определения потребности предприятия в оборотных средствах: аналитический, коэффициентный, метод прямого счета.

Сущность аналитического состоит в том, что при анализе имеющихся товарно-материальных ценностей корректируются их фактические запасы и исключаются излишние ценности. При коэффициентном в сводный норматив предшествующего периода вносятся поправки на изменение объема производства и на ускорение оборачиваемости средств.

Метод прямого счета предусматривает научнообоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств. Нормирование оборотных средств в соответствии с этим методом заключается:

а) в установлении норм запасов всех оборотных средств по отдельным видам товарно-материальных ценностей;

б) в разработке нормативов оборотных средств в целом по предприятию и для каждого их элемента в денежном выражении.

Норма запаса по сырью, основным и вспомогательным материалам, топливу складывается из элементов: транспортного запаса (превышение времени транспортировки материалов от поставщика к потребителю над временем оформления и движения соответствующих расчетно-денежных документов), текущего складского запаса, определяемого как половина интервала между поставками материалов, технологического запаса, определяемого как превышение времени естественных процессов в материалах над текущим запросом, страхового (гарантированного) запаса, определяемого в размер 30-50 % от текущего складского запаса. Норматив оборотных средств по производственным запасам (НОС_ПЗi)определяется по формуле

,

где Q_i – расход -ых материалов на период;

– длительность соответствующего календарного периода, дней;

Н_Зi – норма запаса по -му материалу (в днях);

– среднеcуточный расход - го материала;

– норматив оборотных средств.

Норматив оборотных средств по запасным частям, таре, специальным инструментам устанавливается в рублях по отношению к базовому показателю. Базовым показателем для тары и специального инструмента является стоимость товарной продукции в оптовых ценах, а по запасным частям - стоимость оборудования.

Норматив оборотных средств в незавершенном производстве зависит от длительности производственного цикла (Д) и коэффициента нарастания затрат в производстве

,

где С_СУТ – среднесуточные затраты на производство продукции;

Д – длительность производственного цикла, дней;

К_НЗ – коэффициент нарастания затрат в производстве.

.

Длительность производственного цикла (Д) – время от момента первой технологической операции до приема готового изделия на складе готовой продукции.

Коэффициент нарастания затрат ( ) – отношение средней степени незавершенного производства к общей сумме затрат на производство готовой продукции. При равномерном нарастании затрат его можно определить следующим образом:

,

где – затраты, производимые единовременно в начале производственного цикла;

– последующие затраты.

Норматив оборотных средств по расходам будущих периодов ( ) определяется по формуле

,

где – сумма средств, вложенная в эти расходы на начало планируемого периода;

– расходы, производимые в планируемом периоде;

– расходы, включенные в себестоимость продукции планируемого периода, предусмотренные сметой затрат на производство.

Норматив оборотных средств по запасам готовой продукции (НОС_ГП) определяется аналогично нормативу оборотных средств в материальных запасах

,

– среднесуточный выпуск готовой продукции, оцененный по производственной себестоимости;

– норма запаса готовой продукции (в днях).

Норма запаса готовой продукции включает время пребывания готовой продукции на складе (для накопления до размера отгружаемой партии), время оформления транспортных и расчетных документов.

Нормирование дебиторской задолженности производится, если известны условия оплаты покупателями готовой продукции. Норматив при этом определяется по формуле

,

где – среднесуточный объем продукции, продаваемой в кредит по оптовым ценам с НДС;

– средний срок кредитования (с учетом времени предоставления кредита и продолжительности нахождения документов в расчетах).

Не нормируются отгруженная продукция и денежные средства в расчетах.

Система формирования оборотных средств оказывает существенное влияние на результаты работы предприятия. Их недостаток тормозит работу предприятия, а избыток снижает эффективность хозяйствования. Минимальная потребность в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала. В силу объективных причин (увеличение объема производства, инфляции, задержек в оплате счетов клиента) у предприятия возникает дополнительная потребность в оборотных средствах. В этом случае привлекаются заемные источники (банковские и коммерческие кредиты, инвестиционные и налоговые кредиты). Важным направлением пополнения оборотных средств является использование нормальной задолженности перед поставщиками и подрядчиками, по оплате труда перед персоналом, по расчетам с бюджетом. Этот источник называется дополнительно привлеченными средствами или устойчивыми пассивами.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств может осуществляться с помощью мероприятий, способствующих снижению себестоимости выпускаемой продукции и нормы запаса. К ним относятся: снижение материальных затрат на единицу продукции, закупка материалов более мелкими партиями, разработка графика поставки сырья и его соблюдение, ускорение и удешевление транспортировки грузов, улучшение организации складского хозяйства, ликвидация излишних и ненужных запасов, сокращение длительности производственного цикла, сокращение запасов готовой продукции на складе, ускорение расчетов с потребителями.