22.Анализ рентабельности Показатели рентабельности

Общая рентабельность, % - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции. Формула расчета: где

П(У)оН - прибыль (убыток) от налогообложения; Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Рентабельность собственного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине собственного капитала организации. Формула расчета: где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода; СК0 – собственный капитал на начало года; СК1 – собственный капитал на конец года;

Рентабельность акционерного капитала, % - определяется как отношение чистой прибыли к величине уставного капитала, отраженного в пассиве Баланса. Формула расчета:  где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода; УК - уставной капитал

Рентабельность оборотных активов, % - прибыли (прибыли после налогообложения) к оборотным активам предприятия. Формула расчета:  где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода; П – период; ОА – оборотные активы.

Общая рентабельность производственных фондов, % - определяется как отношение балансовой прибыли к среднему значению суммы стоимости основных производственных фондов, нематериальных активов и оборотных средств в товарно-материальных ценностях. Формула расчета: где

П(У)Н - прибыль (убыток) после налогообложения; П – период; НА0 – нематериальные активы на начало года; НА1 – нематериальные активы на конец года; ОС0 – основные средства на начало года; ОС1 – основные средства на конец года; ЗиЗ0 - запасы и затраты на начало года; ЗиЗ1 - запасы и затраты на конец года.

Рентабельность всех активов, % - определяется как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) к всем активам предприятия за вычетом собственных акций, выкупленных у акционеров и задолженностью участников (учредителей) по взносам в уставной капитал. Формула расчета: где

ЧП(У)ОП - чистая прибыль (убыток) отчетного периода; П – период; ВБ – валюта баланса.

Рентабельность финансовых вложений, % - определяется как отношение величины доходов от финансовых вложений к величине финансовых вложений. Формула расчета: где

ПкП - проценты к получению; ДоУ - доходы от участия в других организациях; П – период; ДВ - доходные вложения в материальные ценности; ДФВ - долгосрочные финансовые вложения; КФВ - краткосрочные финансовые вложения.

Рентабельность основной деятельности - определяется как отношение прибыли до налогообложения к выручке от реализации продукции. Формула расчета: ВП/Выр

где

ВП - валовая прибыль; Выр - выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Рентабельность производства, % - рентабельность производства определяется как отношение величины валовой прибыли к себестоимости продукции. Формула расчета:  где

ВП - валовая прибыль; СС - себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг.

23)Анализ деловой активности

Коэффициенты деловой активности (А)

1А) Коэффициент общей оборачиваемости капитала

,

где  — выручка от реализации продукции (работ, услуг);

 — средний за период итог баланса.

2А) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств

,

где   — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

3А) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств

.

4А) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции

,

где   — средняя за период величина готовой продукции.

5А) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

,

где   — средняя за период дебиторская задолженность.

6А) Средний срок оборота дебиторской задолженности

7А) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

где   — средняя за период кредиторская задолженность.

8А) Средний срок оборота кредиторской задолженности

.

9А) Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов

,

где   — средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов по балансу.

10А) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

где   — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.

Комментарий по коэффициентам деловой активности (АК)

Коэффициент оборачиваемости активов - отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия, т.е. показывает, сколько раз за рассматриваемый период происходит полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов:

Коа = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость активов;

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

В процессе хозяйственной деятельности предприятие дает товарный кредит для потребителей своей продукции, то есть существует разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него, в результате чего возникает дебиторская задолженность. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз за год обернулись средства, вложенные в расчеты. Он определяется по формуле:

Кодз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма дебиторской задолженности;

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного предприятию. Рост коэффициента означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия, снижение - рост покупок в кредит. Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности имеет вид:

Кокз = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая сумма кредиторской задолженности;

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов - отражает число оборотов товарно-материальных запасов предприятия за анализируемый период. Снижение данного показателя свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию. В целом, чем выше показатель оборачиваемости материальных запасов, тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение предприятия. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов определяется по формуле:

Комз1 = Чистая выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость запасов;

Более точно коэффициент оборачиваемости запасов можно оценить:

Комз2 = Себестоимость реализованной продукции / Средняя величина запасов;

Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой стоимости основных средств. Он показывает эффективность использования основных средств предприятия.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается как отношение чистой выручки от реализации продукции (работ, услуг) к среднегодовой величине собственного капитала предприятия и характеризует эффективность использования собственного капитала предприятия.