Частина і

1. Формування індивідуального завдання

Брокерська фірма, утворена як товариство з додатковою відповідальністю, учасниками якої є фізичні особи, отримала за результатами звітного періоду доходи від дилерської (торгово-комерційної) діяльності з матеріальними товарами та брокерської (посередницької) діяльності з цінними паперами.

Результатами торговельної діяльності за звітний період є реалізована торговельна націнка з урахуванням податку на додану вартість (Н_торг) на загальну суму 4920 грн.

Первісна вартість реалізованих товарів дорівнює 20000 грн. Сума витрат на збут (В_торг), що припадає на торговельну діяльність за звітний період становить 2800 грн.

Матеріальні та інші прирівняні до них витрати на збут (М_торг) за звітний період без врахування податку на додану вартість, списані на реалізовану торговельну націнку, становлять 800 грн.

Нарахований фонд оплати праці, віднесений до витрат на збут у торговельній діяльності (ФОП_торг), становить 1100 грн.

Посередницьку винагороду брокерська фірма отримала від сформованого за дорученням клієнта портфеля акцій акціонерних товариств, характеристика показників яких наведена в табл.1.

Таблиця 1

Характеристика показників акціонерних товариств

№, з\п	Статутний фонд, грн.	Кількість акцій статутного фонду, шт	Ринкова ціна за акцію (біржове котирування), (Цринк ), грн.\шт.	Частка дивідендів (Ді\Пі)	Передбачуваний річний ріст дивідендів (р), %	Коефіцієнт зв’язку із загальним станом ринку (в)	Оцінюваний прибуток на акцію в кінці року (Пі), грн./шт.
1	10000	1000	15	0,65	2,5	1,5	3
2	20000	2000	12	0,6	3,5	1,4	2,5
3	30000	3000	11	0,6	4,5	1,1	3,5
4	50000	5000	14	0,55	4	0,9	3
5	80000	8000	16	0,5	5	0,8	3
6	100000	10000	15	0,4	4,5	0,7	3,5
7	200000	20000	11	0,45	2,5	1,3	3
					Продовження табл. 1
8	300000	30000	13	0,35	5	1,3	3,5
9	500000	50000	15	0,3	3,5	1,1	2,5
10	1000000	100000	14	0,25	5	1,45	3

Клієнт доручив брокерській фірмі розмістити в акції 2500 грн. з мінімальним рівнем диверсифікації акцій – 3. Акції продаються на біржі лотами (в одному лоті 10 акції). Основна винагорода брокера становить 6,5% розміщеної суми. Премія за збільшення рівня диверсифікації за кожний один пункт порівняно з мінімальним становить 0,7% розміщеної суми. Премія за збільшення середньозваженого рівня прибутковості портфеля акцій порівняно з загальноринковим – 0,6% розміщеної суми на кожний процент збільшення середньозваженого рівня прибутковості.

Крім цього, клієнт сплачує на користь біржі плату за реєстрацію укладених угод у розмірі 3% від суми укладених угод.

Рівень необхідної реальної прибутковості (дохідності) акцій (У_реал) становить 54%, рівень інфляційної компенсації (У_ік) – 7,22%, загальноринковий рівень прибутковості цінних паперів (У_ринк) оцінюється величиною 58%.

За даними бухгалтерського обліку брокерської фірми, на доходи від реалізації посередницької діяльності списано витрат (В_пос), що становили в сумі 50% від розміру загальної суми винагороди брокерської фірми, зокрема: матеріальних витрат з урахуванням ПДВ (М_пост) – 20%, нарахований фонд оплати праці (ФОП_пос) – 25% від суми списаних витрат (В_пос).

Відповідно до статуту брокерської фірми частка дивідендів становить Д/П – 0,65. Дивіденди нараховуються і сплачуються учасниками за результати діяльності брокерської фірми у звітному періоді. При виплаті дивідендів брокерська фірма сплачує до бюджету податок на дивіденди у розмірі 30% нарахованої суми дивідендів за рахунок таких дивідендів. При цьому брокерська фірма зменшує суму нарахованого податку на прибуток на суму внесеного до бюджету податку на дивіденди.

Збори на загальнообов’язкове державне соціальне страхування на дивіденди фізичних осіб не нараховуються.

Неоподатковувана прибутковим податком з громадян сума, визначена у відсотках до загального розміру нарахованого фонду оплати праці (ФОП), загалом по брокерській фірмі становить 15% від ФОП, 40% ФОП оподатковується за ставкою 15%, решта за ставкою – 10%. Крім прибуткового податку з громадян, із усіх сум нарахованого загального фонду оплати праці (ФОП) з працівників вираховуються внески (збори) до фондів загальнообов’язкового державного соціального страхування за ставками: 33,2% - до Пенсійного фонду України, 0,5 - 1% - до фонду соціального страхування у зв’язку з тимчасовою втратою працездатності, 0,5% - до фонду загальнообов’язкового державного соціального страхування на випадок безробіття.

Пільг щодо оподаткування прибутку підприємства брокерська фірма не має. В частині надання брокерських послуг з укладання договорів купівлі-продажу цінних паперів на фондовій біржі, які не є об’єктом оподаткування податком на додану вартість, згідно з чинним в Україні законодавством, брокерська фірма має пільги.

Цільового використання прибутку брокерської фірми не передбачено.

Умовним об’єктом на оподаткування податком на прибуток брокерської фірми приймається прибуток від операційної діяльності. Ставка податку на прибуток дорівнює 15%.