- •1. Актуальность реструктуризации компаний на современном этапе развития экономики. Цели и задачи дисциплины. Роль оценщика в процессах реструктуризации.
- •2. Сущность концепции «реструктуризация», ее формы. Причины и цели реструктуризации компании.
- •4. Отличительные черты современного этапа реструктуризации. Традиционные и интеграционные подходы к реструктуризации.
- •5. Становление и развитие концепции «реструктуризации» в условиях российской экономики.
- •6. Классификация современных концепций и подходов к реструктуризации.
- •7. Основные этапы процесса реструктуризации. Два подхода к формированию этапов процесса реструктуризации
- •8. Реструктуризация – инструмент стратегического развития компании.
- •9. Реструктуризация как способ достижения стратегического соответствия компании изменениям внешней среды. Модели и подходы для проведения этапа диагностики макроокружения.
- •11. Диагностика внутренней среды компании - этап реструктуризации. Развитие подходов к анализу внутренней среды организации.
- •12. Критические точки компании в процессе производства и реализации, финансирования и инвестирования. Показатели экономической и финансовой устойчивости компании.
- •13. Анализ издержек производства с целью выявления внутренних резервов компании. Анализ точки безубыточности.
- •14. Реструктуризация организации на основе «ресурсного подхода». Взаимосвязь между ресурсами, способностями и конкурентными преимуществами.
- •15. Достижение целей реструктуризации за счет развития организационных способностей (отличительной компетентности).
- •16. Реструктуризация корпораций, особенности и дополнительные возможности. Изменение концепций формирования портфеля корпораций в условиях растущей конкуренции.
- •17. Синергия и успешная деятельность корпораций. Сущность понятия синергия. Виды синергии. Синергия во времени.
- •18. Стратегия диверсификации. Цели, конкурентные преимущества вследствие диверсификации. Три источника увеличения ценности.
- •19. Стратегия сокращение. Сущность и причины. Четыре финальные стратегии во взаимосвязи с привлекательностью отраслей на стадии спада. Стратегии сокращения и ключевые компетентности.
- •20. Соответствие стратегии, структуры и систем в процессах реструктуризации компаний. Основные причины, обуславливающие поиск структурных инноваций.
- •21. Теория и практика структурирования организаций. Теория г.Минцберга. Ситуационные факторы, влияющие на структурную форму организации.
- •22. Инновационное развитие организационных форм. Современные структуры. Роль информационных и коммуникационных технологий. Характеристики современных функциональных и сетевых структур.
- •23. Современные методы проведения реструктуризации компаний. «Реинжиниринг бизнес-процессов», «управление по видам деятельности».
- •24. Современные методы проведения реструктуризации компаний. «Организационное развитие», методы логистического менеджмента «jit». Сравнительная характеристика методов реструктуризации компаний.
- •2) Концепция организационного развития (Бекхард, Бенисса, Френч и Белл)
- •3) Abc/abm методы управления по видам деятельности (Мазур, Шапиро)
- •25. Стоимостные показатели эффективности реструктуризации компании. Оценка изменения стоимости бизнеса – комплексный показатель эффективности реструктуризации
- •26. Методы оценки изменения стоимости собственного капитала. Преимущества и недостатки методов сравнительного, доходного и затратного подходов для оценки организаций в условиях реструктуризации
- •27. Оценка проекта реструктуризации организации с использованием метода дисконтированных денежных потоков. Проблемы использования метода ддп для оценки эффективности реструктуризации
- •28. Экономическое содержание синергетического эффекта. Оценка синергетического эффекта в процессе слияний и поглощений. Риски, влияющие на успешность сделки.
- •29. Инвестиционный подход в целях реструктуризации компании. Основные показатели эффективности инвестиций при реструктуризации компании. Преимущества и недостатки отдельных показателей.
- •30. Оценка риска программ реструктуризации условиях повышенной неопределенности. Возможности определения совокупного уровня риска при реструктуризации.
- •31. Управление риском в целях роста стоимости компании. Способы снижения составляющих рисков при формировании программы реструктуризации компании.
- •32. Структура капитала и модели оценки используемых активов. Определение оптимальной доли заемных средств для достижения максимальной стоимости компании.
- •34. Сбалансированная система показателей, использование метода в процессах реструктуризации.
- •35. Анализ и оценка реструктуризации компании, действующей на российском рынке
4. Отличительные черты современного этапа реструктуризации. Традиционные и интеграционные подходы к реструктуризации.
Современную концепцию реструктуризации можно назвать интеграционной. Основными предпосылками интеграционной парадигмы реструктуризации являются:
1) усложнение рыночных отношений и усиление конкуренции;
2) глобализация рынков и развитие новых информационных технологий;
3) распространение логистических подходов в экономике;
4) формирование кластеров;
5) формирование предприятий нового типа (расширенное предприятие, ресурсосберегающее предприятие, горизонтальное предприятие, гибкое предприятие).
Отличительными чертами современного этапа реструктуризации п\п являются: разнообразие форм организации предприятий; гибкая структура; развитие горизонтальных корпораций и сетевых организаций; приоритет внешних связей и широкое использование логистических принципов организации бизнеса. Если традиционный подход к реструктуризации п\п исходит из анализа взаимодействия предприятия (его внутренней среды) и его внешней среды, то современный (интеграционный) подход рассматривает взаимодействие трех взаимосвязанных компонентов: 1) внешняя среда; 2) бизнес-окружение; 3) внутренняя среда.
Отличия совр. концепции от традиционных подходов к преобразованиям на п\п
Критерий |
Традиционный подход |
Интеграционный подход |
Причина инициирования |
Реактивная (ответ на внешнее изменение) |
Превентивная (ответ на предполагающееся изменение) |
Степень согласованности мероприятий |
Комплекс взаимосвязанных мер |
Интеграционное преобразование, рассчитанное на проявление синергетического эффекта |
Связь со стратегическим планированием |
Преобразование на основе стратегического развития предприятия |
Наличие не только прямой, но и обратной связи со стратегическим планированием |
Основной принцип организации |
Функциональная специализация |
Горизонтальная интеграция |
Фактор конкурентного преимущества |
Материальные и финн активы |
Нематериальные (интел) активы, персонал |
Стиль руководства |
Авторитарный |
Демократический |
Роль персонала |
Активная –адм., Пассивно-негативная всего персонала |
Активно-позитивная всего персонала |
Ожидания персонала |
Удовлетворение потребностей |
Качественный рост персонала |
Объект реструктуризации |
Отдельные объекты, функции, предприятие в целом |
Предприятие и его внешняя среда (поставщики, вся цепочка сбыта, инвесторы, акционеры) |
5. Становление и развитие концепции «реструктуризации» в условиях российской экономики.
Развитие концепции «реструктуризация» в России
3 этапа в становлении концепции «реструктуризации предприятий» в России:
До середины 1990-х гг. – активное становление новых форм хозяйствования, приватизация, преодоление кризисного состояния, без которого невозможен выход на траекторию экономического роста, свободное ценообразование.
В конце 1990-х гг. – реструктуризация - набор методов антикризисного управления, российское законодательство трактует реструктуризацию предприятий в качестве «организационно-экономических, правовых, технических мер, направленных на изменение структуры предприятия, его управления, форм собственности, организационно-правовых форм, способных привести предприятие к финансовому оздоровлению, увеличению объемов выпуска конкурентоспособной продукции, повышению эффективности производства»
С начала 2000-х гг. и до сих пор – реструктуризация рассматривается в качестве необходимого и эффективного способа повышения КСП компаний. При этом используется весь набор средств, применяемых в настоящее время в развитых странах. Составляющие КСП (конкурентоспособность) предприятий: Качество продукции; Стратегические подходы управления; Квалифицированный персонал; Новые технологии, продукты; Доступность источников финансирования; Налоговая среда и пр.
В производственной сфере: Добывающая промышленность; Обрабатывающая промышленность; Электроэнергия; Строительство
Процесс R-ии включает в себя:
- совершенствование структуры и функций управления;
- преодоление отставания в технологических аспектах деятельности;
- совершенствование финансово-экономической политики и достижение на этой основе повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг, повышение производительности труда, снижение издержек производства.