Приложение е Пример решения задания 5
Предприятие намерено начать с 01 января кредитование покупателей путем предоставления отсрочки платежа за поставленные товары. Прогнозируемые объемы реализации продукции представлены в таблице Е.1.
Таблица Е.1 - Объем реализации по месяцам, тыс. грн.
Показатель |
Январь |
Февраль |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
Объема реализации, тыс. грн. |
20 |
18 |
16 |
14 |
12 |
10 |
Принятые платежные условия представлены в таблице Е.2.
Таблица Е.2 - Принятые платежные условия
Показатель |
Процент оплаты, % |
Оплата продукции в течение первого месяца после реализации продукции |
40 |
Оплата продукции в течение второго месяца после реализации продукции |
30 |
Оплата продукции в течение первого месяца после реализации продукции |
25 |
Оплата продукции в течение первого месяца после реализации продукции |
5 |
Необходимо рассчитать показатели величины и оборачиваемости дебиторской задолженности по месяцам и по кварталам и сделать вывод о целесообразности кредитования покупателей путем предоставления отсрочки платежа.
Решение
Прогноз состояния дебиторской задолженности осуществляется аналогично методике составления бюджета денежных средств ( стр. 2.1, 2.2, 2.3, 3 табл. Е.3). Отличие состоит в том, что при составлении бюджета денежных средств прогнозируются фактические поступления денежных средств, а при прогнозировании суммы дебиторской задолженности - оставшаяся задолженность. То есть, после первого месяца осталось непогашенным 60% задолженности, и так далее.
Ежедневный товарооборот в дебиторскую задолженность ТОдз рассчитывается:
для ежемесячных расчетов - делением ежемесячного объема реализации на количество дней в месяце (30);
для квартальных расчетов - делением квартального объема реализации на количество дней в квартале (90);
для кумулятивных расчетов - делением квартального объема реализации нарастающим итогом на количество дней в квартале (90 - для первого квартала, 180 - для второго квартала).
Таблица Е.3 - Прогнозирование состояния дебиторской задолженности, тыс. грн.
|
Показатель |
Январь |
Февраль |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
1 |
Объема реализации, тыс. грн. |
20 |
18 |
16 |
14 |
12 |
10 |
2 |
Сумма дебиторской задолженности: |
|
|
|
|
|
|
2.1 |
- после 1-го месяца |
12 |
10,8 |
9,6 |
8,4 |
7,2 |
6 |
2.2 |
- после 2-го месяца |
0 |
6 |
5,4 |
4,8 |
4,2 |
3,6 |
2.3 |
- после 3-го месяца |
0 |
0 |
1 |
0,9 |
0,8 |
0,7 |
3 |
Итого дебиторская задолженность |
12 |
16,8 |
16 |
14,1 |
12,2 |
10,3 |
4 |
Помесячные расчеты |
|
|
|
|
|
|
4.1 |
Ежедневный товаро-оборот в дебиторскую задолженность, ТОдз |
0,667 |
0,600 |
0,533 |
0,467 |
0,40 |
0,333 |
4.2 |
Длительность оборота, О дз |
18 |
28 |
30,02 |
30,19 |
30,5 |
30,93 |
5 |
Поквартальные расчеты |
|
|
|
|
|
|
5.1 |
Ежедневный товаро-оборот в дебиторскую задолженность ТОдз |
|
0,6 |
|
|
0,4 |
|
5.2 |
Длительность оборота, О дз |
|
26,67 |
|
|
25,75 |
|
6 |
Кумулятивные расчеты |
|
|
|
|
|
|
6.1 |
Ежедневный товаро-оборот в дебиторскую задолженность ТОдз |
|
0,6 |
|
|
0,5 |
|
6.2 |
Длительность оборота, О дз |
|
26,67 |
|
|
20,6 |
|
Ежедневный товарооборот в дебиторскую задолженность ТОдз рассчитывается:
для ежемесячных расчетов - делением ежемесячного объема реализации на количество дней в месяце (30);
для квартальных расчетов - делением квартального объема реализации на количество дней в квартале (90);
для кумулятивных расчетов - делением квартального объема реализации нарастающим итогом на количество дней в квартале (90 - для первого квартала, 180 - для второго квартала).
Длительность оборота дебиторской задолженности Одз рассчитывается делением величины дебиторской задолженности (стр.3) на ежедневный товарооборот в дебиторскую задолженность (ТОдз).
Как видно по расчетам, максимальная сумма дебиторской задолженности достигается в феврале (16,8 тыс. грн.), а наибольшая длительность оборота дебиторской задолженности - в июне (30,93 дня). Это связано с тем, что падение объемов реализации вызывает сокращение ежедневного товарооборота в дебиторскую задолженность, что при незначительном сокращении суммы дебиторской задолженности вызывает рост периода оборачиваемости.
Построим графики динамики объема реализации продукции, суммы дебиторской задолженности, ежедневного товарооборота в дебиторскую задолженность и длительности оборота дебиторской задолженности (см. рисунок Е.1).
Фактическая длительность оборота дебиторской задолженности по месяцам свидетельствует о нецелесообразности кредитования клиентов, так как срок погашения дебиторской задолженности превышает 2 месяца. Однако в квартальные балансовые отчеты попадают сведения, по которым длительность оборота значительно ниже фактической (26,67 и 20,6 дня). То есть по данным публичной отчетности кредитоспособность предприятия с введением кредитования покупателей не пострадает.
В целом предприятию пока не рекомендуется начинать кредитование покупателей, необходимо пересматривать платежные условия с целью ускорения инкассации дебиторской задолженности и сокращения сроков ее оборачиваемости.
Рисунок Е.1 – Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности