1 . ПЛАТЕЖНЫЙ БАЛАНС — таблица, ведомость, отражающая движение денежных средств в виде платежей из страны в страну. Платежный баланс характеризует соотношение сумм платежей, произведенных страной за границей в течение определенного периода и поступивших в страну в течение того же периода. Платежный баланс, в котором поступления денежных средств превышают их расходование, называют активным, а в противоположном случае — пассивным. Частью платежного баланса являются баланс по текущим операциям (в том числе торговый баланс, который включает сальдо экспорта и импорта товаров, баланс "невидимых" текущих операций, состоящий из чистого экспорта услуг, доходов от инвестиций, переводов) и баланс движения капитала (отражающий отток из страны и приток капитала в страну). Платежный баланс является важным показателем и инструментом, позволяющим предвидеть степень возможного участия страны в мировой торговле, международных экономических связях, установить ее платёжеспособность. 

Существуют различные методики составления платёжных балансов. В настоящее время наибольшей известностью пользуется классификация статей платёжного баланса, предложенная Международным валютным фондом.

В основе данной методики лежит отражение объективной реальности — необходимости выделения двух больших разделов платёжного баланса. Связано это прежде всего с тем, что каждая сделка имеет две стороны — торговую и финансовую, которые с точки зрения учёта стоимости являются, по сути дела, зеркальным отражением друг друга.

Экспорт товаров и услуг означает рост требований к нерезидентам (что фиксируется в платёжном балансе со знаком «+») и, следовательно, уменьшение финансовых обязательств перед нерезидентами (что фиксируется со знаком «−»). Суммирование двух учётных записей должно давать ноль. В результате экспорта товаров и услуг в стране накапливаются валютные резервы, из которых осуществляется, в частности, оплата импорта.

При отсутствии достаточных валютных резервов для оплаты импорта страна может прибегнуть к иностранным займам, которые не опосредованы экспортом товаров и услуг (но которые в дальнейшем необходимо покрывать за счёт увеличения национального экспорта). В этом случае торговая сторона сделки (ввоз товаров или услуг) означает появление задолженности перед иностранцами, требующей погашения (что фиксируется со знаком «−»), а привлечение кредитов нерезидентов означает рост обязательств перед иностранцами (что фиксируется со знаком «+»).

Именно поэтому платёжный баланс подразделяется на два больших раздела: счёт текущих операций (current account bal­ance) и счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами (capital and financial account). МВФ публикует платёжные балансы по двум схемам: агрегированный и более подробный баланс.

Хотя на практике используются различные схемы представления платёжного баланса, составляемого по методике МВФ, в основном и главном они совпадают

При публикации платежный баланс может быть представлен в «нейтральной» или в «гипотетической» форме. В «нейтральной» форме товары, услуги и текущие трансферты объединяются в счете текущих операций, а капитальные трансферты, прямые инвестиции, портфельные инвестиции, финансовые производные, прочие инвестиции и резервные активы − в счете операций с капиталом и финансовыми инструментами. Для обеспечения равенства между счетами, добавляется балансирующая статья «Чистые ошибки и пропуски» и выводится общее нулевое сальдо.

«Нейтральная» форма представления обладает рядом недостатков, в частности в нем исчезает совокупный результат экономического и иного общения резидентов страны с внешним миром, кроме этого невозможно определить, имеют ли приводимые показатели самостоятельное значение, или же они являются производными проводками, включенными туда ради соблюдения принципа двойной записи.

В связи с этим наряду с «нейтральным представлением» МВФ рекомендует составлять альтернативную версию платежного баланса, суть которой заключается в переклассификации и перегруппировке имеющихся сведений таким образом, чтобы по возможности отделить первичные, автономные операции от вторичных, уравновешивающих записей. Этот вариант («аналитическое представление») уже предполагает выведение активного или пассивного сальдо платежного баланса, которое должно определяться как суммарный результат независимых, автономных операций текущего и капитального характера, самостоятельно осуществляемых резидентами и нерезидентами в их взаимоотношениях друг с другом, и, таким образом, показывать направленность внешнеэкономической деятельности страны. Все прочие операции, в особенности по линии официальных властей, рассматриваются как балансирующие операции по финансированию или использованию сальдо, свидетельствующие о способах и источниках его урегулирования.

Сальдо по основным статьям называется сальдо платежного баланса и, когда оно положительное, говорят о «сильном платежном балансе», когда отрицательное — о «слабом платежном балансе».

Исторически существовало несколько подходов к тому, какие именно операции выделять как «уравновешивающие». Согласно рекомендации МВФ, к балансирующим статьям относят: операции официальных валютных органов с валютными резервами (золото, иностранная валюта, резервная позиция в МВФ и активы в СДР); изменения обязательств официальных валютных органов перед иностранными официальными учреждениями, включая международные организации, распределение СДР.

Статьи платёжного баланса

Рассмотрим более подробно структуру платёжного баланса в том виде, как он публикуется в периодических изданиях МВФ.

1. Счёт текущих операций

A. Торговый баланс

B. Баланс услуг

C. Текущие трансферты

2. Счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами

A. Счёт операций с капиталом

B. Финансовый счёт.

1. Прямые инвестиции

2. Портфельные инвестиции

3. Другие инвестиции

4. Резервные активы

2. Стандартные компоненты платежного баланса - торговые статьи отчетной балансовой ведомости, систематизирующие статистические сведения о внешнеэкономической деятельности страны. Каждая типовая статья отражает в сводном виде результаты определенной группы сходных по своему хозяйственному назначению внешнеэкономических операций. Она является своеобразным компонентном отчетной балансовой ведомости. Компоненты, объединенные в кассы по тому или иному экономическому признаку, представляют собой счет, который строится по принципу двойной записи. При наиболее высоком уровне агрегирования стандартных компонентов платежный баланс может быть представлен в виде двух взаимоувязанных счетов: счет текущих операций и счет капитала. В счетах платежного баланса операции классифицируются по принципу резиденства участвующих в них субъектов. Резиденство в противовес рабочей валюте, праву собственности, национальности или иному признаку выбрано в качестве критерия отличия заграничных операций от внутренних.

 Стандартные компоненты баланса можно разбить на две основ­ные группы счетов:

• счет текущих операций, по которому учитываются экономические сделки, охватывающие товары, услуги, получение дохода и текущие трансферты;

• счет операций с капиталом и финансовыми инструментами, учет по которому охватывает капитальные трансферты, продажу/приобретение непроизведенных нефинансовых активов, а также операции с финансовыми требованиями и обязательствами.

Такая структура отражает исторически сложившиеся критерии отнесения экономических сделок к текущим операциям. Наиболее зна­чительную долю в счете текущих операций обычно занимает счет «това­ры», а в последнее время все большую роль начинает играть статья «услуги». В счет текущих операций входят также статьи «доход» и «текущие трансферты». Примечательно выделение в составе второй части платежного баланса счета операций с капиталом и финансового счета (или счета операций с финансовыми инструментами), первый из которых охватывает операции, связанные с получением капитальных трансфертов, и приобретение/продажу непроизведенных нефинансо­вых активов, а второй – операции, связанные с изменением владельца всех иностранных активов и обязательств экономики страны. Такое разделение отражает как растущую роль интеллектуальной собствен­ности – программных продуктов, технологий, ноу-хау и т.д. – в миро­вой экономике, так и развитие мирового рынка ссудного капитала.

3. Существуют различные методики составления платёжных балансов. В настоящее время наибольшей известностью пользуется классификация статей платёжного баланса, предложенная Международным валютным фондом.

В основе данной методики лежит отражение объективной реальности -- необходимости выделения двух больших разделов платёжного баланса. Связано это прежде всего с тем, что каждая сделка имеет две стороны -- торговую и финансовую, которые с точки зрения учёта стоимости являются, по сути дела, зеркальным отражением друг друга.

Экспорт товаров и услуг означает рост требований к нерезидентам (что фиксируется в платёжном балансе со знаком «+») и, следовательно, уменьшение финансовых обязательств перед нерезидентами (что фиксируется со знаком «--»). В принципе суммирование двух учётных записей должно давать нуль. В результате экспорта товаров и услуг в стране накапливаются валютные резервы, из которых осуществляется, в частности, оплата импорта.

При отсутствии достаточных валютных резервов для оплаты импорта страна может прибегнуть к иностранным займам, которые не опосредованы экспортом товаров и услуг (но которые в дальнейшем необходимо покрывать за счёт увеличения национального экспорта). В этом случае торговая сторона сделки (ввоз товаров или услуг) означает появление задолженности перед иностранцами, требующей погашения (что фиксируется со знаком «--»), а привлечение кредитов нерезидентов означает рост обязательств перед иностранцами (что фиксируется со знаком «+»).

Именно поэтому платёжный баланс подразделяется на два больших раздела: счёт текущих операций и счёт операций с капиталом и финансовыми инструментами. МВФ публикует платёжные балансы по двум схемам: агрегированный и более подробный баланс.

Хотя на практике используются различные схемы представления платёжного баланса, составляемого по методике МВФ, в основном и главном они совпадают.

Важнейшим принципом построения платежного баланса является проведение различия между резидентами и нерезидентами при учете всех сделок. В соответствии с общепринятыми критериями к резидентам относят физических лиц, имеющих постоянное местожительство в данной стране, предприятия и организации, созданные в соответствии с законодательством данной страны и находящиеся в этой стране. Кроме того, резидентами являются дипломатические и иные официальные представительства страны за рубежом, а также зарубежные филиалы и представительства предприятий и организаций-резидентов. Существует два различных подхода к регистрации операций для статистики платежного баланса: регистрация сделок на момент операции и на момент расчета.

Составление платежного баланса на момент расчета охватывает только сделки, связанные с наличными платежами.

Таким образом, в нем учитываются только фактически осуществленные платежи и поступления. В силу этого указанный подход имеет определенные ограничения: не принимаются во внимание операции, осуществляемые без наличных расчетов, а также полученные и предоставленные кредиты. Базирующийся на операциях подход обеспечивает учет различных стадий заграничных операций, отражая все требования и обязательства страны к загранице, в том числе и непогашенные. Критерием в данном случае является переход собственности от резидентов к нерезидентам и наоборот. Указанный метод дает более полное понимание экономических операций между резидентами и нерезидентами, включая в платежный баланс безналичные сделки. Проиллюстрируем сказанное условным примером. Итак, импортер приобретает за границей товары, привлекая на эти цели иностранный кредит. В данном случае импортер не получает валюту от нерезидента-экспортера.

В результате при составлении платежного баланса по методу операций указанная сделка найдет свое отражение в следующей записи: Кредит Дебет Товар......................……………… - 100 Иностранные пассивы, займы…. 100 - В то же время при составлении платежного баланса по методу расчетов запись была бы произведена только в момент погашения кредита, который может быть существенно сдвинут относительно момента совершения сделки. В современных условиях в большинстве стран платежный баланс составляется по методу операций. Указанный подход возобладал в результате дискуссий и в настоящее время соответствует рекомендациям МВФ.

4. Межотраслевой баланс (МОБ, метод «затраты-выпуск») — экономико-математическая балансовая модель, характеризующая межотраслевые производственные взаимосвязи в экономике страны. Характеризует связи между выпуском продукции в одной отрасли и затратами, расходованием продукции всех участвующих отраслей, необходимым для обеспечения этого выпуска. Межотраслевой баланс составляется в денежной и натуральной формах.

Межотраслевой баланс представлен в виде системы линейных уравнений. Межотраслевой баланс (МОБ) представляет собой таблицу, в которой отражен процесс формирования и использования совокупного общественного продукта в отраслевом разрезе. Таблица показывает структуру затрат на производство каждого продукта и структуру его распределения в экономике. По столбцам отражается стоимостный состав валового выпуска отраслей экономики по элементам промежуточного потребления и добавленной стоимости. По строкам отражаются направления использования ресурсов каждой отрасли.

В Модели МОБ выделяются четыре квадранта. В первом отражается промежуточное потребление и система производственных связей, во втором — структура конечного использования ВВП, в третьем — стоимостная структура ВВП, а в четвёртом — перераспределение национального дохода.

Во II квадранте показываются конечное использование товаров и услуг, валовое накопление и экспорт.

Конечное потребление в МОБ СНС группируется по принципу «кто финансирует расходы» и включает расходы на конечное потребление:

§  домашних хозяйств;

§  органов государственного управления;

§  некоммерческих организаций, обслуживающих домашние хозяйства.

Расходы на конечное потребление домашних хозяйств составляют основную часть конечного потребления и характеризуют структуру потребления материальных благ и услуг (включая нематериальные услуги) населением за счет индивидуального бюджета. Они включают:

§  расходы на покупку рыночных потребительских товаров (независимо от длительности их использования, кроме покупок домов, квартир) за счет личного бюджета;

§  расходы на покупку рыночных потребительских услуг;

§  поступления домашним хозяйствам товаров в натуре;

§  условно исчисленную стоимость услуг по проживанию в собственном жилище.

Расходы на покупку рыночных потребительских товаров за счет личного бюджета включают:

§  покупки потребительских товаров (кроме домов, квартир, ценностей) в государственной и кооперативной торговле, у кооперативов и малых предприятий;

§  покупки потребительских товаров на рынке;

§  покупки потребительских товаров у лиц, занятых индивидуальной трудовой деятельностью;

§  чистые покупки в неформальной торговле.

Расходы на покупку домашними хозяйствами рыночных потребительских услуг включают оплату следующих услуг:

§  бытовых;

§  жилищного хозяйства;

§  коммунальных;

§  учреждений культуры;

§  туристских и экскурсионных;

§  физической культуры и спорта;

§  медицинских;

§  санаторно-оздоровительных;

§  ветеринарных;

§  правового характера;

§  системы образования и др.

Учитывая разнородность информационных источников для определения состава расходов на покупку рыночных потребительских товаров и потребительских услуг, расчеты по этим позициям проводятся отдельно.

До настоящего времени основным информационным источником для определения объема и структуры расходов населения на покупку товаров являлись данные статистики торговли о товарообороте. С точки зрения экономического содержания более предпочтительным источником для определения этой структуры представляются данные обследования бюджетов населения, так как они содержат информацию, полученную непосредственно от домашних хозяйств, и исключают покупки товаров предприятиями в розничной торговле (например, покупку мебели и оборудования для офисов через розничную торговлю).

В то же время информация, полученная через бюджетные обследования, имеет ряд недостатков (так, бюджетные обследования не учитывают потребление продуктов и услуг группами населения как с высоким, так и с очень низким уровнем дохода) и не позволяет получить продуктовый состав потребления в необходимом для межотраслевого баланса разрезе. Потребление некоторых видов продуктов (табака, алкоголя) оказывается заниженным, а товаров длительного пользования, покупки которых осуществляются нечасто (машин, мебели и др.), может быть завышено. Поэтому для определения состава потребления товаров и услуг домашними хозяйствами по номенклатуре товарных групп межотраслевого баланса проводятся альтернативные расчетыпо данным бюджетов.

Расходы на конечное потребление учреждений общего государственного управления делятся на произведенные в пользу:

§  индивидуальных домашних хозяйств;

§  общества в целом.

Расходы на конечное потребление учреждений государственного управления включают:

§  стоимость нерыночных услуг, оказываемых этими учреждениями для индивидуального и коллективного потребления (за вычетом случайных продаж);

§  стоимость потребительских товаров и услуг, купленных указанными учреждениями для бесплатной (или по сниженным ценам) передачи домашним хозяйствам.

Коллективные услуги — это услуги, предоставляемые всем членам общества. Коллективные услуги, предоставляемые государством, состоят главным образом из обеспечения безопасности и обороны, поддержания закона и порядка, осуществления государственной политики, научных исследований и разработок и т.д. Все члены общества могут получать пользу от этих услуг.

В МОБ расходы на конечное потребление учреждений государственного управления, удовлетворяющих коллективные потребности, отражаются по отраслям «Управление», «Наука и научное обслуживание», «Сельскохозяйственные услуги», «Транспорт», «Жилищно-коммунальное хозяйство».

К коллективным относятся услуги:

§  обороны и вооруженных сил;

§  государственного управления, оказываемые органами государственной власти, управления, правоохранительными органами, внебюджетными фондами;                                    

§  науки и научного обслуживания;                             

§  дорожного хозяйства (ремонт и содержание дорог, мостов, подземных переходов и других сооружений);      

§  коммунального хозяйства по благоустройству, озеленению городов и поселков;                                     

§  предприятий и организаций по обслуживанию сельского хозяйства (зоотехническое, ветеринарное, агротехническое обслуживание, эксплуатация ирригационных и мелиоративных систем и т.д.).

Эти данные берутся из счета «Использование располагаемого дохода» по сектору «Органы государственного управления».      

Индивидуальные услуги потребляются домашними хозяйствами и используются для удовлетворения потребностей членов домашних хозяйств.

Индивидуальные услуги, предоставляемые учреждениями государственного управления, включают услуги в области здравоохранения, народного образования, культуры и искусства, физической культуры и спорта, социального обеспечения, часть услуг жилищно-коммунального хозяйства и др. Расходы на конечное потребление учреждений государственного управления, удовлетворяющих индивидуальные потребности, включают только расходы, связанные с оказанием нерыночных услуг. Поэтому из стоимости общего объема услуг, оказываемых бюджетными организациями, вычитаются «случайные продажи» товаров и услуг (платежи за содержание детей в дошкольных учреждениях, школах-интернатах, доходы от содержания жилищного фонда бюджетных организаций, сбор за выдачу ордера на квартиру, сбор за уборку территорий населенных пунктов и др.).

Расходы государственных учреждений на покупки товаров и услуг для передачи домашним хозяйствам включают: расходы на приобретение учебников для учащихся; расходы на оплату транспортных средств для инвалидов; стоимость бесплатных (или по сниженным ценам) медикаментов и др.

В МОБ расходы на конечное потребление учреждений государственного управления, удовлетворяющих индивидуальные потребности, показываются по отраслям:

«Народное образование» — в объеме выпуска нерыночных услуг в области образования;

«Здравоохранение и социальное обеспечение» — в объеме выпуска нерыночных услуг в сфере здравоохранения, социального обеспечения;

«Культура и искусство, физическая культура и спорт» — в объеме выпуска нерыночных услуг учреждений этих отраслей;

«Жилищно-коммунальное хозяйство» — в объеме выпуска нерыночных услуг предприятий жилищного и коммунального хозяйства.

Эти показатели берутся из расчетов счета «Использование располагаемого дохода» по сектору «Органы государственного управления».

Расходы на конечное потребление некоммерческих организаций (НКО), обслуживающих домашние хозяйства, включают стоимость:

§  нерыночных услуг, оказываемых домашним хозяйствам этими организациями (политические партии, профсоюзы, молодежные, женские и другие организации, религиозные организации, добровольные общества, благотворительные организации и др.);

§  товаров и услуг, купленных некоммерческими организациями для передачи домашним хозяйствам;

§  услуг социально-культурного характера, бесплатно оказываемых предприятиями и организациями своим работникам.

Расходы на конечное потребление НКО, обслуживающих домашние хозяйства, условно относятся к индивидуальному потреблению.