Операції з негайною поставкою можуть поділятися на операції (today або tod), (tomorrow або tom) і через два робочі дні – операції на умовах спот (spot).

Валютна операція на умовах "тод" - валютна операція за договором, умови якого передбачають виконання цієї операції в день укладення договору;

Валютна операція на умовах "том" - валютна операція за договором, умови якого передбачають виконання цієї операції в перший робочий день після дня укладення договору;

Валютна операція на умовах "спот" - валютна операція за договором, умови якого передбачають виконання цієї операції на другий робочий день після дня укладення договору;

Термінові валютні операції поділяється на форварди, свопи, ф’ючерси, опціони.

Валютний дериватив - це стандартний документ, що засвідчує право та/або зобов'язання купити, продати та/або обміняти іноземну валюту на визначених у цьому документі умовах у майбутньому.

Особливостями термінових угод є:

а) інтервал у часі між моментом укладання і виконання угоди;

б) курс валют фіксується у момент укладання угоди, хоча сама угода буде виконуватись через певний строк;

в) укладаються з метою конверсії валют у комерційних цілях, страхування капіталовкладень, отримання спекулятивних прибутків зарахунок курсової різниці;

Іноземна валюта на валютному ринку продається дотриманні ними певних умов, основними з яких є:

1. Відповідним чином оформлений контракт на імпорт товарів, робіт і послуг.

2. Документи, що свідчать про правомірність переказування за кордон прибутку, отриманого іноземним інвестором від іноземних інвестицій в Україні.

3. Документи відносно руху капіталу проліцензовані НБУ.

4. Документи, що свідчать про правомірність іноземної валюти для погашення і обслуговування резидентом кредиту, одержаного б іноземній валюті у встановленому порядку від резидента або в уповноваженому банку.

5. Продаж іноземної валюти (в першу чергу уповноваженими банками) здійснюється за умови фактично здійсненої операції ( імпорт товару, послуг, робіт ) та на умовах попередньої оплати, авансовий платіж.

6. Продаж іноземної валюти здійснюється тільки за наявності необхідного еквівалента в гривнях на поточному рахунку клієнта на момент подання заявки на купівлю іноземної валюти (це має бути підтверджено платіжними документами, які свідчать про списання еквівалентної суми у гривнях).

7. Іноземна валюта має бути використана у повній відповідності з угодою, контрактом, іншими документами протягом 5-ти банківських днів (інакше банк здійснить зворотню операцію).

Учасники ринку Forex є банки, що здійснюють основні операції за заявкою своїх клієнтів – експортерів та імпортерів, інвестиційних фондів, страхових компаній, спекулянтів.

На ринку Forex також активно беруть участь валютні біржі, центральні банки, які управляють рівнем валютного курсу, виходячи на ринок із валютними резервами країни.

Активну роль на ринку виконують брокерські компанії, які є посередниками між учасниками ринку.

Внаслідок здійснення валютних операцій в банку постійно змінюється співвідношення балансових і позабалансових вимог і зобов’язань із кожної іноземної валюти. Це співвідношення називають валютною позицією. Валютна позиція є закритою, якщо сума купівля валюти дорівнює сумі продажу валюти. Коли сума вимог і зобов’язань не збігаються позиція є відкритою.

Вона може бути:

• довгою, коли вимоги в іноземній валюті перевищують зобов’язання у відповідній валюті;

• короткою, коли зобов’язання перевищують вимоги у відповідній іноземній валюті.