2. Методологический анализ оборотного капитала на предприятии

2.1. Методика экономического анализа оборотных средств

Для анализа оборотных средств предприятия нам необходимо применить комплексный экономический анализ, так как он даст нам наиболее полную информацию о состоянии оборотного капитала организации ввиду того, что комплексный анализ предусматривает изучение объектов анализа, которые описываются множественностью факторов и отражают причинно-следственные связи многих взаимосвязанных сторон деятельности предприятия.

Задачами комплексного экономического анализа¹⁰ состояния и использования оборотных средств организации являются :

1. Определение объёма оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;

2. Проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;

3. Обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

4. Обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;

5. Определение влияния организации материально-технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объём выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);

6. Обоснование эффективности использования оборотных средств за счёт ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;

7. Обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;

8. Выявление резервов повышения эффективности использования оборотных средств.

Рисунок 3 - Система комплексного экономического анализа и оценки состояния эффективности использования оборотных средств

Совокупность исследуемых в процессе анализа состояния и эффективности использования оборотных средств даёт комплексную характеристику состояния и эффективности их использования.

Важнейшими показателями использования оборотных средств на предприятии по мнению Сиротиной Таисии Петровны являются коэффициент оборачиваемости оборотных средств и длительность одного оборота¹¹.

Расчёт показателей и анализ деятельности будет произведён по предприятию ООО «Актив». Бухгалтерский баланс предприятия находится в приложении 1.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_об) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле

К_об= , (1)

где V_р — объем реализации продукции за отчетный период;

О_ср — средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Для ООО «Актив» коэффициент оборачиваемости будет равен: 46433 /((50913 + 47578)/2) = 0,24. Таким образом оборотные средства совершили 0,24 от одного оборота за год.

Продолжительность одного оборота в днях (Д) показывает, за какой срок к предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки от реализации продукции. Она определяется по формуле

Д= , или Д= , (2)

где Т – число дней в отчетном периоде.

Для ООО «Актив» продолжительность одного оборота будет равна 365/0,24 = 1521 день.

Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Иными словами, он представляет собой оборотную фондоемкость, т.е. затраты оборотных средств (в копейках) для получения 1 руб. реализованной продукции (работ, услуг). Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле

К_з= *100, (3)

где К_з – коэффициент загрузки средств в обороте, коп.;

100 – перевод рублей в копейки.

Для ООО «Актив» коэффициент загрузки рассчитывается как: 49245,5/46433*100 = 106 копеек, т.е. необходимо потратить сто шесть копеек оборотных средств для получения одного рубля реализованной продукции.

Коэффициент загрузки средств в обороте (К_з) — величина, обратная коэффициенту оборачиваемости средств (K_об). Чем меньше коэффициент загрузки средств, тем эффективнее используются оборотные средства на предприятии, улучшается его финансовое положение.

В связи с тем, что оборотные средства складываются из оборотных фондов и фондов обращения, то и коэффициенты оборачиваемости для них можно определить следующим образом:

К_оф= , (4)

где К_оф - коэффициент обращаемости оборотных фондов;

О_{ср оф} - оборотных фондов за отчетный период;

Для ООО «Актив» коэффициент обращаемости будет равен: 46433/50913 = 0,91.

К_фо= (5)

где К_фо - коэффициент оборачиваемости фондов обращения;

О_{ср фо} - средний остаток фондов обращения за отчетный период.

Для ООО «Актив» коэффициент оборачиваемости фондов обращения будет равен: 46433/3380 = 13,73.

Оборотные фонды складываются из производственных запасов, незавершенного производства, дебиторской задолженности и расходов будущих периодов. Поэтому для более детального анализа можно определить коэффициент оборачиваемости для каждого элемента оборотных фондов.

Такой методический подход правомерен и для элементов фондов обращения. Например, коэффициент оборачиваемости производственных запасов и дебиторской задолженности может быть определен из выражения

К_из= (6)

где К_пз — коэффициент оборачиваемости производственных запасов;

О_{ср пз} — средний остаток производственных запасов за отчетный период;

Для ООО «Актив» коэффициент оборачиваемости производственных запасов равен: 46433/6382 = 7,28.

К_дз= (7)

где К_дз — коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

— средний остаток дебиторской задолженности за отчетный период.

Для ООО «Актив» значение этого коэффициента равно: 46433/40991 = 1,13.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств имеет важное значение в первую очередь для улучшения финансового состояния предприятия, а в конечном итоге для достижения максимальной прибыли.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, характеризующий отношение выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности, показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности (погашения):

(8)

Чем больше период оборачиваемости дебиторской задолженности, тем выше риск её непогашения.

Для ООО «Актив» период оборачиваемости рассчитывается как: 365/1,13 = 323 дня.

Период инкассации долга (Tинк.) рассчитывается исходя из ожидаемой выручки от реализации с отсрочкой платежа за анализируемый период:

(9)

Для ООО «Актив» расчёт невозможен из-за отсутствия информации о выручке от продаж с отсрочкой платежа.

Основным правилом анализа является соблюдение пропорции: соотношение долей оборотных активов и внеоборотных активов должно быть больше соотношения долей заёмных и собственных средств.

Основой для ускорения оборачиваемости оборотных средств являются величина объема производства продукции и быстрота ее реализации. Между объемом реализации и оборачиваемостью оборотных средств имеется прямая и обратная зависимости.

Таким образом, важной задачей для ООО «Актив» в части управления оборотными средствами предприятия является обеспечение оптимального соотношения между платежеспособностью и рентабельностью путем поддержания соответствующих размеров и структуры оборотных активов. Необходимо также поддерживать оптимальное соотношение собственных и заемных оборотных средств, так как от этого непосредственно зависят финансовая устойчивость и независимость предприятия, возможность получения новых кредитов.