Тема 9. Инвестиционный план

В инвестиционном плане дается обоснование: потребности в инвестициях; объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектно - сметная документация, разработанная в соответствии с законодательством РФ и утвержденными в установленном порядке стандартами (нормами и правилами); описание практических действий по осуществлению инвестиций

Особым видом инвестиций являются капитальные вложения – инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты.

Ориентирами для составления плана могут служить следующие вопросы:

1. Стоимость строительства, структура капитальных вложений, предусмотренная в проектно-сметной документации и сметно-финансовом расчете, в том числе строительно-монтажные работы, затраты на оборудование, прочие затраты.

Таблица 21 - Потребность в капитальных вложениях согласно проектно-сметной документации, тыс. руб.(в среднегодовых ценах)

Наименование показателей	Всего по проектно - сметной документации	Выполнено		Подлежит выполнению до конца строительства
		на начало года	на конец года
Капитальные вложения по утвержденному проекту, всего
в том числе:
строительно - монтажные работы
оборудование
прочие затраты

2. Общая стоимость инвестиционного проекта.

Таблица 22 - Расчет потребности в инвестициях

Направление финансирования	Сумма, тыс. руб.
1. Первоначальные инвестиции (организационные расходы)
2. Капитальные вложения, всего:
в т. ч.
затраты на доставку и монтаж, 10%
3. Потребность в оборотном капитале
Итого инвестиций

Таблица 23 - Потребность в оборотном капитале, руб.

Производственные запасы
Заработная плата
Арендная плата
Итого

Таблица 24 - Инвестиции (в период строительства и эксплуатации)

Статьи затрат	1 год					2 год					3 год
	всего	по кварталам				всего	по кварталам				всего
		I	II	III	IV		I	II	III	IV
1. Капитальные вложения по утвержденному проекту, подлежащие выполнению (таблица 1)
2. Капитальные вложения в объекты сбыта
3. Приобретение оборотных средств
4. Другие инвестиции в период освоения и эксплуатации производственных мощностей
5. Итого - объем инвестиций (сумма показателей пунктов 1 - 4)

3. Источники финансирования проекта. Если в проекте предусматривается использование заемных средств, то необходимо представить график погашения кредита.

Таблица 25 - Источники средств (на начало реализации проекта)

Наименование источников	Средства на начало реализации проекта
СОБСТВЕННЫЕ СРЕДСТВА
1. Выручка от реализации акций (взнос в уставный капитал в денежной форме)
2. Нераспределенная прибыль (фонд накопления)
3. Неиспользованная амортизация основных средств
4. Амортизация нематериальных активов
5. Результат от продажи основных средств
6. Собственные средства, всего (сумма показателей пунктов 1 - 5)
ЗАЕМНЫЕ И ПРИВЛЕЧЕННЫЕ СРЕДСТВА
7. Кредиты банков (по всем видам кредитов)
8. Заемные средства других организаций
9. Долевое участие в строительстве
10. Прочие
11. Заемные и привлеченные средства, всего (сумма показателей пунктов 7 - 10)
12. Предполагаемая государственная поддержка проекта
13. Итого (сумма показателей пунктов 6, 11, 12)

Таблица 26 - Расчет затрат по выплатам долга и его обслуживанию, тыс. руб.

Показатель	Период
1. Получение займа
2. Величина долга на начало периода
3. Проценты начисленные (___%)
4. Возврат долга
5. Величина долга на конец периода

Задание 1. Предприятия рассматривает вопрос о приобретении оборудования. Первый вариант – лизинг за 720 тыс. руб. с рассрочкой платежа в течение четырех лет. Второй вариант – покупка на заводе изготовителе за 600 тыс. руб. Ставка налога на прибыль равна 35%. Предоплата и остаточная стоимость оборудования равны нулю. Можно получить кредит в банке под 18% годовых. Используется равномерное начисление износа.

Сравнить эти варианты.

Задание 2. Предприятие купило станок за S=27000 руб., период эксплуатации которого n=4 года. После этого станок можно будет продать на вторичном рынке за P=7000 руб. (остаточная стоимость).

1. Определить методом равномерного начисления износа ежегодные начисления на износ.

2. Определить балансовую стоимость станка на конец каждого года.