17. Експрес-аналіз балансу для його оцінки фінансового стану

Першим етапом аналізу ФС пі-ва є загальна оцінка стану і змін, що вньому відбулися за звіт.період на основі абсолютних показників балансу. В процесі читання балансу відзначають позитивні і негативні зміни, що відбулися за звіт.період. До негативних змін належ. виникнення чи збільшення суми незворотних статей балансу; зменш. валюти Б; зменшення обсягу ВК, погіршення співвідношення ДЗ і КЗ не на користь пі-ва; наявність або зростання незав.будівництва; перевищення ПЗ над оборотними активами пі-ва, що свідчить про відсутність ВОК, зростання резерву сумнівних боргів. Відмічають також позитивні зміни, якщо вони були: збільш. валюти Б, покращення співвідношення ДЗ і КЗ на користь пі-ва, зменшення або відсутність резерву сумні.боргів, зменшення незав.будівництва. Особливу увагу зверт. На зміну валюти балансу, яка характ. Фін.ресурси пі-ва. Індекс зміни валюти балансу порівнюють з індексами зміни основних показників ді-сті, при цьому перевіряють дотримання зол.правила ефект. роботи пі-ва. На наступному етапі проводять вертикальний і горизонтальний аналіз балансу. Для цього скл. 2 аналі.таблиці. в першій показ. зміни, що відбулись в обсязі і структурі майна пі-ва, при цьому позитивно оцінюють з позиції впливу на ФС які ведуть до прискорення оборотності сукуп.капіталу. В 2 таблиці розрах. зміни що відбулись в обсязі і структурі капіталу пі-ва. Крім цього в табл. вводять показник ВОК. При цьому позитивно оцінюють збільш. частки ВК і зменшення зобовяз. так як це веде до зрост. фін.незалежності. Особл. важливо, щоб зростала частка ВОК в сукупн.капіталі і в оборотних активах, так як це веде до покращення фін.рівноваги активів і пасивів пі-ва. Є два підходи до складання цих таблиць: в неагрегованому вигляді; в агрегованому. Кращий агрегований підхід, так як він дає можливість краще побачити тенденції змін. Проводячи екпрес-аналіз балансу оцінки ФС, вона вважається задовільною тоді коли дотрим.золоте правило ліквідності, а значить є ВОК. Для моніторингу задоільності структури Б заст. коефіцієнт Бівера = (ЧП+А)/(ДЗ+ПЗ). Прийнято вважати що позитивно коли коеф. не менше 0,2 на протязі 1,5-2 років.

18. Горизонтальний і вертикальний аналіз балансу.

Баланс складається із двох частин — активу і пасиву.

В активі балансу відображаються вартість майна і боргових прав; в пасиві — джерела фінансових ресурсів і зобов'язання підприємства по позиках і кредиторській заборгованості.

Показники, які містяться в балансі підприємства (Ф № 1), є моментними, тому аналіз лише за даними балансу проводиться за значеннями їх на початок і кінець звітного періоду. Загальний аналіз балансу підприємства включає: — порівняльний аналіз темпів зміни валюти балансу (підсумкове значення активу або пасиву); обсягу реалізації, величини прибутку;

— горизонтальний аналіз балансу;

— вертикальний аналіз балансу.

Горизонтальний аналіз - це порівняння величин окремих статей, розділів і валюти балансу за кілька періодів, на підставі чого визначають напрямки і тенденції змін цих показників (абсолютний приріст, темп зростання, темп приросту). Цей аналіз називають також трендовим.

У першу чергу порівнюють валюту балансу за два і більше періоди, зростання якої у загальному випадку свідчить про позитивні зміни господарської діяльності. Водночас слід звернути увагу на те, за рахунок яких розділів або статей пов'язані ці зміни.

Горизонтальний аналіз проводиться по окремих статтях балансу, по розділах балансу з виділенням окремих статей.

Вертикальний аналіз дозволяє оцінити якість балансу з точки зору його структури і тенденції її зміни.

Обов'язковим елементом такого аналізу є формування динамічних рядів частки окремих статей або розділів активу і пасиву балансу, що дозволяє на підставі останніх оцінювати структурні зміни і прогнозувати ці зміни. Порівнюючи структурні зміни в активі і пасиві балансу, можна судити про зміни в джерелах притоку нових коштів і напрямках їх вкладення.

Вертикальний аналіз підтверджує висновки, зроблені на основі результатів горизонтального аналізу щодо погіршення якості балансу.