35. Оцінка збалансованості ліквідності та ефективності грошових потоків

Важливе значення для забезпеч платоспром, стабільності п-ва має ритмічність і синхронність формулюва додатного і відємного ГП у розрізі окремих інтервалів прогнозного періоду. Синхронним вважається ГП якщо кожний окремий період часу додатній потік є більшим або рівним за відємний, що забезпе потребу коштам кожного періоду. Дотримання такої синхронності потребує постійного оперативного контролю за ГП з використ платіжних календарів. Аналіз динаміки ГП з метою оцінювання їх синхронності може провод за зв.пер використ динамічні ряди. Обсягів додатного і відємного і чистого ГП по місяцях такий аналіз провод за прогнозн даними з метою забезпечення синхронності. Для цього на основі динамічних рядів на основі (+) і (–)ГК розрах показники: 1.Середньоквадратичне відхилення-характеризує абсолютне відхилення індивідуальних значень від середньоарифметичного рівня показника. 2.Коеф варіації-ха-зує відносну міру відхилення окремих значень від середнього рівня показника. 3.К. кореляції- показує ступінь синхронізації ГП за вивч період. Також аналізують ліквідність ГП=додатнійГП/відємний ГП. Цей показник має бути не меншим 1. Аналіз інтенсивності ГП передбач. дослдж.динаміки ви-чого, операц, фін циклів п-в. Ви-чий цикл –це період від надходж сировини до відвантаж прод. Операц цикл-влюч пер від надходж на склад п-ва ТМЦ до отрим грошей від покупцій, він більший за ви-чий на період ДЗ. Фін.цикл-є меншим за операційний на період обороту КЗ. Для оцінки ефективності розраховують і аналізують коеф ефективності ГП= Чистий приб+Асортизаційні відрахування/ відємний ГП або =ЧП+А / активи. Перший показник ха-зує здатність п-ва самофінанс свою діял за рах внутр. Фін джерел. А другий виступає як індикатор теперішньої і майб доходності п-ва. Ефективне управління ГП дає можлив підвищ.рівень фін гнучкості п-ва це може прояв.:1.Покращенням збалансованості надходж і витрачанням коштів. 2.Покращ. маневрування позиковими коштами. 3.Можливістю вивільнення коштів в інвестування більш доходних об’єктів. 4.В реаліз. підвищ.ліквідності балансу п-ва.

36.Аналіз використання валютних коштів пі-ва

Аналіз ефект валютних операцій пі-ва тісно пов'язаний з валютним самофінансуванням і валютною самоокупністю. Суть валютного самофінансування виражається в тому, що пі-во за рах прибутку у валюті від продажу товарів за валюту і валютних доходів від інших операцій, а також за рах амортизац відрахувань від ОЗ куплених за валюту покриває поточні та інвестиційні витрати. Валютне самофінансування виходить із принципу власних джерел над їх витрачанням, тому принцип валют самофінансування доповнюється поняттям валютної самоокупності. Означає, що пі-во за рах валют коштів відшкодовує всі виробничі затрати у валюті.На практиці дотримання цього принципу означає, що пі-во не витрачає одночасно а накопичує їх для наступних платежів. Баланс руху – Зн.п+НВ-ВВ=Зк.н. Зн.п – залишок на початок року НВ-надходження

ВВ – витрачання Зк.н – залишок на кінець. Ефективність валютного самофінансування і його рівень залежить від співвідношення власних і залучених валютних коштів. Оцінка валютного самофінансування проводиться з використанням фін.коефіцієнта: Кв.сф=П+А/К+В П- прибуток спрямований на фін; А – амортизаційні відрахування К-валютний кредит В- валюта куплена у банку або на біржі. Чим більшим є цей показник, тим вищим є рівень валютного самофінансування.

Коефіцієнт валютної самоокупності Квсо=(Зп+НВ)/ВВ ВВ- витрачання валюти НВ- надходження валюти Зп- залишок на початок Якщо Квсо більше 1, то це свідчить про дотримання валютної самоокупності, а якщо менше то це свідчить про недотримання пі-вом умов самоокупності.