- •Ціль та завдання управління фінансами підприємства.
- •2.Основні функції фінансового управління.
- •Організація фінансової роботи на підприємстві.
- •Управління за центрами відповідальності.
- •6.Склад і зміст фінансової звітності.
- •7.Управлінський облік як джерело інформації про витрати та результати діяльності.
- •8.Методи обліку витрат на підприємстві
- •9. Зовнішні джерела інформаційного забезпечення фінансового управління.
- •10. Основні показники фінансового стану підприємства.
- •11.Експрес-аналіз фінансового стану підприємства.
- •12. Прогнозування ймовірності банкрутства підприємства.
- •13. Завдання, об’єкти і етапи внутрішньофірмового фінансового планування.
- •14. Фінансова стратегія підприємства
- •15. Методи внутрішньофірмового фінансового планування
- •16. Методи визначення планового прибутку
- •17. Склад і зміст фінансових планів підприємства
- •18. Бюджетування в системі фінансового планування.
- •19. Планування розподілу прибутку.
- •21.Методи визначення базової ціни.
- •22. Розробка цінової політики
- •23. Вибір дивідендної політики
- •24. Методи нарахування і виплати дивідендів.
- •25. Мета та завдання управління оборотними засобами підприємства
- •26.Визначення постійної і сезонної потреби в оборотних засобах.
- •27.Методи визначення потреби в оборотних засобах.
- •28.Політика фінансування оборотних засобів.
- •29.Ефективне управління запасами.
- •30.Управління дебіторською заборгованістю.
- •31.Ефективне управління грошовими засобами.
- •32.Склад інвестиційного портфеля.
- •33. Інвестиційні операції та зміни вартості грошей в часі.
- •34. Облік інфляції в інвестиційних операціях.
- •35. Управління реальними інвестиціями
- •36. Методи оцінки доцільності впровадження інвестиційних проектів.
- •37. Управління фінансовими інвестиціями.
- •38. Підходи до управління портфелем фінансовими інвестиціями.
- •39.Оцінка вартості капіталу, залученого з різних джерел.
- •40. Середньозважувальна вартість капіталу і шляхи його зменшення.
- •41. Управління структурою капіталу.
- •42.Управління фінансовими ризиками
- •43. Класифікація фінансових ризиків
- •44. Способи оцінки рівня ризику.
- •45. Стратегія і тактика управління ризиками
- •46. Управління ризиками: пасивний захист.
- •47. Управління ризиками: активне реагування.
- •48. Структура фінансового ринку
31.Ефективне управління грошовими засобами.
Управління припливом і відтоком грошей полягає в синхронізації грошових потоків, прискоренні погашення дебіторської заборгованості, тимчасовому інвестуванні коштів в легкореалізуючі цінні папери, контроль за витратами.
Фінансовий менеджер підприємства відповідає за ефективність організації процесу управління грошовими коштами, але основна частина робіт повинна виконуватися спільно з банком, роль якого в цій організації дуже велика.
Ефективне управління залишками грошових коштів на поточних рахунках полягає в тому, щоб забезпечувати грошовими засобами виконання поточних операцій, підтримувати необхідний резерв коштів для здійснення непередбачених платежів (міра обережності) і мати кошти в ліквідній формі, щоб не упустити можливості заробити додатковий прибуток,бравши участь в незапланованих вигідних фінансових операціях (наприклад, в спекулятивних операціях на фінансовому ринку). Гроші на поточному рахунку практично не приносять доходу, з їх збільшенням зростають втрати доходів від інвестицій, але одночасно підвищується ліквідність. Тому втрати доходів від більш вигідних вкладень розглядаються як плата за підвищення ліквідності. Завдання фінансового менеджера - підтримувати на рахунку оптимальний залишок грошових коштів, що забезпечує достатньо рівень ліквідності і не дуже підвищує її ціну.
У теорії фінансового менеджменту запропоновано розглядати зберігання грошових коштів на поточному рахунку як зберігання одного з видів запасів і застосовувати моделі, розроблені в теорії управління запасами, для оптимізації залишків грошових коштів. Прикладом такого підходу є модель В. Баумоля, який першим виявив подібність між товарно-матеріальними та грошовими запасам і в 1952 р. запропонував використовувати модель розрахунку найбільш економного обсягу замовлень товарно-матеріальних запасів ЕОЗ для управління запасом грошових коштів. У модель Баумоля закладено, що фірма при появі надлишку грошей на рахунку понад розрахованої суми оптимального запасу використовує його для покупки короткострокових цінних паперів з метою отримання доходу, а при зниженні запасу грошей продає частину цих паперів, підвищуючи запас грошей до оптимального рівня. На закордонних фінансових ринках є досить широкий вибір короткострокових (легкореалізованих) цінних паперів, щоб фірма могла швидко (протягом декількох годин) конвертувати в них надлишки грошових коштів, а потім так само швидко заповнити нехватка грошей, здійснивши зворотну процедуру.Завдяки цього фінансові менеджери можуть мінімізувати необхідний резерв грошових коштів. Вітчизняні підприємства поки позбавлені такою можливості і частіше стикаються не з проблемою підтримки оптимального запасу грошових коштів на рахунку, а з проблемою постійного відсутність грошей для оплати прострочених рахунків.
Модель Баумоля придатна для стабільних передбачуваних грошових витрат і надходжень, вона не враховує сезонних або випадкових коливань, тобто в ній спрощена реальна ситуація. Пізніше були розроблені інші моделі, що враховують щоденну мінливість грошових потоків (наприклад, модель Міллера-Орра, 1966). Тим не менш, все формалізовані моделі мають певні обмеження, тому в практиці управління грошовими засобами їх використовують як допоміжні для встановлення оптимального обсягу грошових коштів.