Лекция 4, 26 сен. 12 г.
Методы определения доходов и прибыли в проекте
Для полноценной оценки текущего состояния проекта необходимо определение финансовых показателей, которые характеризуют проект по состоянию на данный момент. Существует несколько методов, которые помогают определить фактическую рентабельность проекта в процессе его реализации.
Выбор того или иного метода определяется в зависимости от условий финансирования проекта.
Метод денежных потоков
Денежный поток проекта (Cash Flow) – это зависимые от времени денежные поступления и платежи при осуществлении проекта, определяемые для всего расчетного периода. На каждом шаге денежный поток характеризуется:
Притоком (деньги, которые к нам поступили на реализацию проекта)
Оттоком (осуществленные платежи)
Сальдо (остаток)
Денежный поток состоит из совокупности частных потоков от различных видов деятельности: операционной (основная: выплата заработной платы, продажа продукции и т.д.), инвестиционной (приобретение или реализация активов и прав собственности: патенты, ноу-хау и пр.), финансовой (накопление собственного акционерного капитала, кредиты, займы и расчеты по ним). Общий финансовый поток:
Период |
|
PV |
EV |
AC |
|
1 |
1000 |
1500 |
1000 |
1100 |
1000 |
2 |
1500 |
1500 |
1000 |
1200 |
2300 |
3 |
2500 |
1000 |
2000 |
2000 |
2000 |
Итог |
5000 (TCF) |
4000 BAC |
4000 |
4300 |
4300 |
Здесь данные указаны не нарастающим итогом, а по каждому периоду.
TCF – полная стоимость проекта (Total Cash Flow)
В этом методе:
Расходы:
Доходы:
Прибыль: Доходы - Расходы
Период |
Доход |
Расход |
Прибыль |
1 |
1000 |
1000 |
0 |
2 |
1500 |
1300 |
200 |
3 |
2500 |
2000 |
500 |
Итого |
5000 |
4300 |
700 |
Метод процента выполнения
Расходы:
Доходы:
Прибыль: Доходы - Расходы
Период |
Доход |
Расход |
Прибыль |
1 |
1250 |
1100 |
150 |
2 |
1250 |
1200 |
50 |
3 |
2500 |
2000 |
500 |
Итого |
5000 |
4300 |
700 |
Выбор метода расчета зависит от заказчика. В первом методе в независимости от показателей – поступления фиксированы. Во втором методе заказчик будет платить столько денег, сколько работ сделали.
Метод завершенного контракта
Этот метод используется в том случае, если платежи от заказчика поступают по факту реализации проекта, а все текущие расходы из кармана исполнителя проекта. В этом случае промежуточные притоки равны нулю (
Период |
Доход |
Расход |
Прибыль |
1 |
0 |
1100 |
-1100 |
2 |
0 |
1200 |
-1200 |
3 |
5000 |
2000 |
3000 |
Итого |
5000 |
4300 |
700 |