Дементьев Виктор Евгеньевич

vedementev@rambler.ru

Корпорации в глобальном управлении. Экономическая политика корпоративных структур. Введение

В широком смысле под корпорацией можно понимать всякое объединение с экономическими целями деятельности.

Транснациональная корпорация – компания, владеющая производственными подразделениями в нескольких странах.

ТНК – компания, на активы за рубежом которой приходится около 25-30% их общего объема и имеющая филиалы в двух и более странах.

Страна базирования – страна, в которой находится штаб-квартира.

Принимающие страны – в которых размещена собственность ТНК.

Признаки корпораций:

1. Юр.лицо

2. Ограниченная собственность

3. Свободная продажа акций

4. Централизованное управление директоров

Экономическая политика (термин имеет греческое происхождение – искусство управления государством). Это система методов, инструментов, реализующая тот или иной тип экономической стратегии корпорации.

Подходы к ЭП корпораций:

Теория организации отраслевых рынков о поведении фирм.

Раздел 1. Анализ реальной структуры корпоративного сектора экономики

Тема 1. От рыночной власти фирм к рыночной власти бизнес-групп

Инновации: роль крупных и мелких фирм

- связь между структурой рынка и инновационной активностью фирм. Влияние отраслевой концентрации на интенсивность отраслевых НИОКР

- достоинства и недостатки крупных и малых фирм в инновационной сфере

На практике зависимость между инновационной активностью отдельной фирмы и структурой отрасли носит следующий характер:

Если крупная фирма реализует инновацию, то эффект будет много выше, чем если маленькая фирма реализует инновацию. У монополиста мотивация к инновациям носит двойственный характер: могут прийти конкуренты с новыми технологиями и потеснит тебя, но если можно получать прибыль за счет разрыва между предельными издержками и рыночной ценой, то вход новичков на рынок можно сдерживать с помощью патентов.

Инновационные преимущества крупных фирм:

1. Диверсифицированный портфель проектов НИОКР. Вложения в разработки есть более и менее рискованные. Поэтому диверсификация.

2. Эффект масштаба в НИОКР. Некоторые исследования требуют дорогого и сложного оборудования. Крупные фирмы могут себе это позволить, мелким сложнее. Сейчас есть тенденция на нейтрализацию данной проблемы – создание центров коллективного использования дорогостоящего оборудования.

3. Использование специалистов по многим направлениям. Крупному бизнесу проще собрать людей.

4. Привлечение капитала по более низким ценам. Крупный бизнес может получать кредиты по пониженным ставкам.

5. Мощные каналы сбыта.

6. Эффекты масштаба в производстве

Инновационные слабости крупных фирм:

1. Наиболее способные заняты руководством

2. Стремление уклониться от риска

3. Бюрократизация решений об инновациях

4. Амбициозные инноваторы увольняются для создания собственных фирм.

Вклад крупных фирм в успехи новых:

1. Малые инновационные фирмы часто создают выходцы из крупных

2. В малых фирмах могут коммерциализироваться разработки, выполненные в крупных фирмах

Инновационная активность малых фирм:

1. Сильные стимулы к успеху. Мощным стимулом является то, что малый предприниматель понимает, что все, что он добъется, будет его успехом.

2. Нащупыванеи путей радикальных нововведений

3. Выигрывают на скорости учучающих инноваций

4. Успешны, где неизменность технологии может служить конкурентным преимуществом

Доля инноваций компаний с объемами продаж менее 50 млн.долл (%):

США – 50

Франция – 57

ФРГ – 37

Великобритания – 33

Япония – 20

Выводы:

1. В инновационной экономике есть место для фирм разных размеров

2. Шумпетер был прав, утверждая, что совершенная конкуренция не может быть использована в качестве модели динамической эффективности

3. Стремление реализовать достоинства крупного бизнеса, но без его недостатков приводит к формировнаию бизнес-групп.

От конкуренции фирм к соперничеству бизнес-групп

- современные субъекты рынка

- факторы формирования бизнес-групп

Бизнес-группа (БГ) или деловая группа – совокупность предприятий и организаций, координация действий которых выходит за рамки обычных контрактов на рынках товаров и заемного капитала, но происходит при сохранении статуса партнеров по группе как отдельных хозяйственных субъектов (юридически или хозяйственно самостоятельных предприятий, организаций).

Совещательная координация – когда все не сводится через координацию через цены и координацию начальник-подчиненный.

Многообразие бизнес-групп (от жестких к мягким формам интеграции):

1. компания с дивизионной структурой

2. холдинговые компании. Возможности вмешательства материнской компании в деятельность дочерней ограничены. Это сфера регламентации гражданского законодательства, закона об АО и т.д. Материнская компания вправе формировать дивидендную политику компании.

3. финансово-промышленная группа (ФПГ) – совокупность кредитно-финансовых организаций (банки, лизинговые и страховые компании, пенсионные и инвестиционные фонды), производственных и сбытовых компаний, связанных между собой долговременными кооперационными, кредитными и акционерными отношениями.

4. Сетевая индустриальная структура (СИО) – совокупность предприятий, связанных долговременными кооперационными и информационными связями. (уже нет кредитных и имущественных связей).

5. Контрактная группа – механизмом интеграции служат давальческие поставки сырья. Схема давальческих контрактов привлекательна тем, что есть давалец и переработчик. Если взаимоотношения между ними носит рыночный характер, то переработчику приходится покупать сырье, а давалецу платить налоги. При давальческих контрактах между давальцем и переработчиком заключается договор на оказание услуг, а собственником сырья до конца остается давалец. При этом переработчику не нужно иметь дополнительные оборотные средства на покупку сырья.

6. Стратегический альянс – долгосрочные взаимовыгодные отношения между фирмами, предполагающие обмен ресурсами, знаниями, возможностями.

Факторы объедимнения фирм в бизнес-группы:

1. Информационная асимметрия

2. Ограниченность рынков инновационных ресурсов. Это база для создания стратегических альянсов.

3. Недостаточность рыночной координации действий при осуществлении сложных, комплексных инноваций, при производстве продукции под индивидуальные запросы потребителей.

4. Наличие входных барьеров на рынок и возможность выставлять такие барьеры для конкурентов

5. Риски, сопровождающие специализацию производства

6. Возможность повышения эффективности распределения ресурсов за счет внутригруппового маневрирования ими

7. Необходимость приспособления к слабости институтов, понижающих уровень трансакционных издержек. Средством снижения трансакционных издержек является создание бизнес-групп.

8. Возможности усиления рыночных позиций за счет внутригрупповых координаций действия на отдельном рынке

9. Выгоды межфирменной интеграции во взаимоотношениях с властными структурами

Теорема Коуза. Как бы мы не распределили реурсы между разными собственниками, в итоге рыночных транзакций эти ресурсы окажутся у более эффективных собственников.

Предположения теоремы: нулевые транзакционные издержки и отвлечение от эффекта дохода.

Низкая деловая этика ведет к снижению уровня доверия, соответственно, к повышению трансакционных издержек.