4. Финансовые результаты деятельности предприятия: понятие и виды прибыли, формирование и распределение прибыли, показатели рентабельности

Понятие и виды прибыли

Прибыль – конечный финансовый результат деятельности предприятия, является основной целью предпринимательской деятельности.

В экономической теории принято разграничивать бухгалтерскую и экономическую прибыль организации (предприятия). Разница между бухгалтерской и экономической прибылью обусловлена структурой издержек производства.

Бухгалтерская прибыль – разность между общей выручкой от продаж продукции (товаров, работ, услуг) и явными издержками. Она исчисляется в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета, находит отражение в отчетности и отличается от экономической прибыли на величину неявных издержек.

Экономическая прибыль – разность общей выручки и всех издержек, явных и неявных, экономических (альтернативных, вмененных). Таким образом, бухгалтерская прибыль превышает экономическую на величину альтернативных затрат или затрат отвергнутых возможностей. Именно поэтому экономическая, а не бухгалтерская прибыль позволяет получить более полное представление об эффективности использования предприятием своих ресурсов. Экономическая прибыль определяется как разность между рентабельностью инвестированного капитала и произведением средневзвешенной стоимости капитала на его величину.

В практике экономической работы используется, прежде всего, понятие бухгалтерской прибыли. Приведем определение бухгалтерской прибыли, которое содержится в Положении по ведению бухгалтерского учета и отчетности в Российской Федерации. Бухгалтерская прибыль представляет собой конечный финансовый результат (прибыль или убыток), выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым нормативными правовыми актами по бухгалтерскому учету. Бухгалтерская прибыль, определенная как разница между доходами и расходами отчетного периода, отражается в «Отчете о прибылях и убытках», а накопленная нераспределенная прибыль находит отражение в «Бухгалтерском балансе».

Сущность прибыли наиболее ярко проявляется в ее функциях.

Важнейшая, экономическая функция прибыли состоит в том, что она характеризует экономический эффект, результат финансово-хозяйственной деятельности предприятия в абсолютном выражении. А поскольку финансовые результаты деятельности предприятий формируют валовый внутренний продукт страны, прибыль отражает эффективность функционирования экономики в целом.Воспроизводственная функция прибыли определяется ее ролью в составе собственных финансовых ресурсов организации. Прибыль – ключевой источник развития организации (предприятия) и возрастания ее рыночной стоимости, который может использоваться для расширенного воспроизводства, обеспечивать прирост основного и оборотного капитала.

Стимулирующая функция выражается, во-первых, в том, что прибыль является ключевым мотивом, движущей силой предпринимательской деятельности, а, во-вторых, в том, что прибыль выступает в качестве источника материального стимулирования работников предприятия.

Общественная (социальная) функция прибыли заключается в том, что она служит источником формирования доходов бюджета и используется для финансирования общественных потребностей. Налог на прибыль является вторым по значению (после НДС) видом налоговых платежей, он составляет, в частности, 20% налоговых доходов Федерального бюджета.

Следует выделить и еще одну функцию прибыли, весьма актуальную для предприятий (организаций) в современных условиях. Прибыль является опосредованным (при формировании резервного фонда и иных резервов) или непосредственным источником покрытия убытков, возникающих при реализации широкого спектра рисков, свойственных предпринимательской деятельности. Иными словами, прибыль реализует функцию самострахования организации от предпринимательских рисков.

Таким образом, прибыль является важнейшей категорией рыночной экономики, главным мотивом предпринимательской и инновационной деятельности, а, следовательно – основой развития отдельных организаций (предприятий) и экономики страны в целом.Формирование и распределение прибыли

Порядок формирования прибыли определяется в соответствии с Положениями по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации», а также утвержденными в установленном порядке формами бухгалтерской отчетности.

С доходами и расходами по обычным видам деятельности связано два вида прибыли: валовая прибыль и прибыль от продаж. Валовая прибыль (Р_в) – промежуточный финансовый результат, разность между нетто-выручкой от продаж (выручкой за вычетом НДС, акцизов и иных аналогичных обязательных платежей, Q_р) и себестоимостью продаж (S):

, тыс. руб.,

Прибыль от продаж – важнейший вид прибыли организации (предприятия), прибыль от основной деятельности. Она определяется как разность между валовой прибылью и коммерческими (К) и управленческими (У) расходами или выручка за вычетом полной себестоимости продаж, включающей коммерческие и управленческие расходы:

, тыс. руб.

Информация о доходах и расходах по обычным видам деятельности отражается, и формирование прибыли от продаж производится на счете 90 «Продажи». Ежемесячно финансовый результат основного вида деятельности списывается с этого счета на счет 99 «Прибыли и убытки». Прочие доходы и расходы учитываются на счете 91, их сальдо также ежемесячно списывается на счет 99. При этом в «Отчете о прибылях и убытках» три вида прочих доходов и расходов показывают отдельными строками (доходы от участия в других организациях, проценты к получению и к уплате). На рис. 1 эти виды включены в состав прочих доходов и расходов, после определения величины которых рассчитывается показатель прибыль до налогообложения.

Выручка от продаж

- Себестоимость продаж

= Валовая прибыль (убыток)

- Коммерческие расходы

- Управленческие расходы

= Прибыль (убыток) от продаж

+ Прочие доходы

- Прочие расходы

= Прибыль (убыток)до налогообложения

- Текущий налог на прибыль

+ Отложенные налоговые активы

- Отложенные налоговые обязательства

= Чистая прибыль (убыток)

Прибыль до налогообложения (Р_дн) – суммарная фактическая прибыль, полученная в отчетном периоде от всех видов деятельности, с учетом прочих доходов и расходов, учитываемая на счете 99 «Прибыли и убытки». Рассчитывается как сумма прибыли от продаж и прочих доходов (P_д) за вычетом прочих расходов (P_р):

, тыс. руб.

Из прибыли до налогообложения выплачивается текущий налог на прибыль. Величина налога определяется исходя из налогооблагаемой прибыли (налоговой базы по налогу на прибыль), определяемой в соответствии с нормами Налогового кодекса РФ.

В соответствии с положениями ПБУ 18/02 бухгалтерская прибыль до налогообложения корректируется с учетом различий в суммах налога, носящих названия отложенных налоговых активов (А_он) и отложенных налоговых обязательств (О_он), из нее вычитается налог на прибыль (Н_пр) и формируется чистая прибыль организации (предприятия).

, тыс. руб.

Чистая (нераспределенная) прибыль – конечный финансовый результат, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после возмещения всех расходов, корректировки для налогообложения и уплаты налога на прибыль. В течение отчетного периода она формируется на счете 99 «Прибыли и убытки» и отражается в «Отчете о прибылях и убытках».

По окончании отчетного года завершается процесс формирования финансового результата деятельности организации, закрываются счета 90, 91, 99. Сальдо последнего счета переносится на счет 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)», и остаток нераспределенной прибыли, накопленной в ходе финансово-хозяйственной деятельности организации в течение года, переносится в «Бухгалтерский баланс», где включается в состав собственных средств.

Распределение прибыли происходит по трем основным направлениям: в бюджет посредством уплаты налога; собственникам предприятия в виде дивидендов или выплат на вложенный пай (вклад, долю); в адрес самой организации (предприятия).

Распределение прибыли в части уплаты налога на прибыль регламентируется законодательно, распределение и использование прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налога, производится в соответствии с положениями Устава организации, решениями общего собрания акционеров (учредителей, участников), внутренними нормативными документами организации (предприятия).

Показатели рентабельностиБудучи абсолютным показателем, прибыль характеризует эффект, достигнутый в процессе финансово-хозяйственной деятельности организации (предприятия), в то время как эффективность более полно отражают показатели рентабельности. Таким образом, рентабельность – относительный показатель финансовых результатов деятельности предприятия и одновременно один из основных показателей её эффективности.

Система показателей рентабельности достаточно широка, в экономической литературе выделяют от трех до пяти групп показателей рентабельности: рентабельность продукции (рентабельность затрат), доходность продукции (рентабельность выручки или рентабельность продаж), рентабельность активов и капитала, рентабельность ресурсов (фондов), показатели рентабельности, рассчитанные на основе движения денежных средств. Наиболее актуальными и имеющими практическое значение представляются три группы показателей – рентабельность продукции, доходность и рентабельность активов и капитала.

Рентабельность продукции рассчитывается по продукции в целом и по ее отдельным видам. Определяется как соотношение прибыли от продаж и полной себестоимости:

,%, где r_i – рентабельность i-го вида продукции, %;Р_i – прибыль от реализации единицы продукции i-го вида, руб.;

S_i – полная себестоимость единицы продукции i-го вида, руб.

,%, где r_пр – рентабельность всей реализованной продукции (рентабельность продаж), %;Р_пр – прибыль от продаж, руб.; S_пр – полная себестоимость продаж, руб.

Доходность продукции – рассчитывается как соотношение прибыли от продаж (валовой прибыли до налогообложения или чистой прибыли) и выручки от продаж. Таким образом, может быть рассчитан не один, а несколько показателей доходности. Для расчета показателей может быть использована формула:

,%, где Р_в – валовая прибыль, руб.; Р_дн – прибыль до налогообложения, руб.; Р_ч – чистая прибыль, руб.

Доходность характеризует эффективность хозяйственной деятельности организации (предприятия) в целом, отражает долю прибыли, содержащейся в 1 рубле выручки от продаж.

Рентабельность активов и капитала рассчитывается как соотношение чистой прибыли и стоимости активов предприятия (всех активов, оборотных или внеоборотных активов) или источников средств (собственного капитала, суммы собственного и долгосрочного капитала). Для расчета показателей рентабельности активов может быть использована формула:

,%, где А – активы (общая стоимость имущества), руб.; А_т – текущие (оборотные) активы, руб.; А_в – внеоборотные активы, руб.

Рентабельность собственного капитала определяется как:

,%, где С_с – собственные средства организации, руб.

Рентабельность инвестиций (в данном случае под инвестициями понимают сумму собственных средств и долгосрочных вложений в предприятие) определяется по формуле:

,%, где С_д – долгосрочные обязательства организации, руб.