Анализ движения денежных средств

Методы:

1. Прямой метод анализа движения денежных средств

Деятельность предприятия подразделяется на 3 вида

-текущая деятельность (операционная)

-инвестиционная

-финансовая (Сейчас пишут деятельность по финансированию, т.к. финансовая деятельность лицензируется (брокер, дилер, траст, регистрация и т.д.))

Входящие остатки	27.09.11	дата	27.09.11
Операционная деятельность
Доход		Расход Оплата сырья, материалов, аренда, % за выданный коммерческий кредит, авансы
Баланс (сальдо) по операционной деятельности
Доходы	Продажа ОФ, продажа долг финн. активов		Покупка ОФ, покупка финансовых активов

Текущая деятельность – обычная уставная деятельность, в соответствии с которой она делает услуги, поставляет товары и т.п. и получает выручку.

Как правило, у предприятия уже проработавшего некоторое время сальдо по операционной деятельности положительное, а инвестиционное сальдо отрицательное.

Общее инвестиционное операционное может оказаться отрицательным. Для балансировки такого отрицательного сальдо и производится финансовая деятельность, обеспечивающая текущие кассовые разрывы предприятия.

Общий баланс движения денежных средств на каждый временной период должен быть неотрицательным.

2. Косвенный метод анализа, в рамках которого чистая прибыль предприятия приводится к денежному остатку.

Корректировка чистой прибыли происходит по следующим направлениям:

• Использование метода начислений (из чистой прибыли отнять разницу дебиторской задолженности на начало и конец периода)

• К чистой прибыли + Ам

Non-Cash Expenses

т.к. амортизация начисляется, но не тратим

• Корректировка чистой прибыли на создание всевозможных резервов

Методология проведения финансового анализа

1. Анализ ликвидности баланса предприятия

1. Текущей

2. Быстрой

3. Абсолютной

2. Оценка финансовой устойчивости

Соотношение заёмных средств и собственных средств

3. Оценка деловой активности

4. Анализ эффективности (рентабельности)

5. Анализ рыночной (инвестиционной) активности

Финансовый учёт и управление предприятием

Сравнительный анализ финансового и управленческого учёта

Признаки (принципы) управленческого учёта

В узком смысле управленческий учёт понимается как учёт затрат и финансовых результатов, поэтому при разработке учётной политики хозяйствующего субъекта (предприятия) важно определиться с методом учёта затрат от выбора которого зависит полнота включения затрат в себестоимость.

Эволюция методов учёта затрат претерпела несколько этапов в соответствии с логикой выделения отдельных видов затрат.

	Переменные	Постоянные
Прямые	Сырьё и материалы, з/п основного персонала	Аренда производственных зданий
Косвенные	Вспомогательные службы	З/п АУП э/э – общехозяйственные нужды

1. Метод полного учёта затрат

(Absorption Costing (AC))

C развитием сервиса появился процесс, т.к. сервисолизация экономики

На себестоимость каждой произведённой продукции кладутся все затраты. Для пост. затрат берётся определённая база (общезаводская/цехов/участковые)

Сфера услуг стала представлять больше – сервисолизация 65%сфера услуг, 35% сфера производства. Там, где нет сырья, кусок затр. переменный – прямой почти исчезает, в основном постоянные затраты, и использование базы становится неправильным, т.к. тут нематериальное производство =>неправильная себестоимость =>неправильная рента =>искажённая цена

2. В 1936 году

Метод учёта прямых затрат

(Directcosting (DC))

Метод учёта прямых затрат, когда в с/с только постоянные затраты, а переменные вычитались из выручки.

Рентабельное производство

Ц ена

АС DC

Одним из преимуществ метода DC является большая свобода манёвра при ценообразовании.

Другим преимуществом выступает большая прочность при формировании состава затрат.

3. Метод учёта предельных затрат (MarginalCosting)

З атраты

Условно постоянные Условно переменные

Впоследствии при бурном развитии интеллектуального сектора экономики, где доля стоимости проектных работ в пределе приближается к 100%, а тиражирование интеллектуального продукта, относительно ничего не стоит, потребовалось применение специальных методов учёта затрат, позволяющих проводить реструктуризацию самих предприятий.

Одним из наиболее распространённых среди этих методов является:

4. Метод учёта затрат по видам деятельности (ActivityBasedCosting (ABC))