2.3. Определение потребности в капитальных вложениях

Капитальные вложения (реальные инвестиции), связанные с освоением выпуска продукции Б в общем случае включают затраты на:

1. выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР),

1. маркетинговые исследования по новой продукции (табл. П. 1.1),

2. приобретение оборудования, его транспортировку, монтаж и пусконаладочные работы

2. пополнение оборотных средств.

Расчет капвложений в технологическое оборудование начинается с уточнения количества станков, необходимых для выполнения производственной программы в разные периоды времени (табл. 2.6

Таблица 2.6

Расчет оборудования, необходимого для выпуска годовой программы

Показатели		Группы оборудования				Итого
		1	2	3	4
Нормативная удельная трудоемкость изделия Б, нормо-час./шт.		175	165	170	70
Парк оборудования в базовом году, шт.		52	60	50	21
Па]	ж оборудования плановый, шт.	52	50	51	21
	Станкоемкость программы, нормо-час.	152075	143075	147730	60830
1год	Необходимое количество оборудо­вания, шт.	41	39	40	17
	Недостающее (излишнее) количе­ство оборудования, шт.	-11	-21	-10	-4
	Коэффициент загрузки станков	0,76	0,74	0,76	0,76
	Станкоемкость программы, нормо-час.	195475	184305	189890	78190
3-й го	Необходимое количество оборудо­вания, шт.	52	49	51	21
2-ИИ	Недостающее (излишнее) количе­ство оборудования, шт.	0	1	0	0
	Коэффициент загрузки станков	0.99	0,99	0,98	0,98

П римечание: Если во 2-м и 3-м годах объемы производства не совпадают, это должно быть учтено при составлении данной таблицы

Расчет количества оборудования необходимого по годам на объем выпуска изделий ведется с использованием данных табл. П. 1.1 по формуле (2.4):

где 7} - трудоемкость годовой программы по i-ой группе оборудования, нор-мо-час;

Кпм — коэффициент использования производственной мощности.

Недостающее ("+") или излишнее ("-") оборудование определяется как разность между необходимым количеством оборудования на программу изделия Б и количеством установленного оборудования в цехе. При округлениях результатов расчетов используются правила, приведенные на стр. 8-9.

Коэффициент загрузки оборудования определяется по формуле (2.5):

где п_сг} - среднегодовое количество оборудования i-ro вида, шт.

Среднегодовое количество оборудования (станков) определяется по формуле (2.6):

Среднегодовое количество станков группы 2

где Пщ — количество станков i-й группы на начало года, шт.

Июу — количество станков i-й группы, введенных в j-м случае течении года, шт.

т_ЪЪу - количество полных месяцев в j-м случае с момента ввода в эксплуатацию станков i-й группы до конца года, шт.

п_ъц — количество станков i-й группы, выведенных из эксплуатации в j-м случае в течении года, шт.

Шщ - количество полных месяцев в j-м случае с момента выведения из эксплуатации станков i-й группы до конца года, шт.

Решение о продаже излишнего и покупке недостающего оборудования принимается на основе расчетов необходимого количества оборудования для выпуска изделия Б во 2-м году, когда предприятие должно выйти на полную производственную мощность. Чтобы определить среднегодовое количество оборудования в первом году, необходимо принять решение не только о количестве продаваемого и дополнительно приобретаемого оборудования, но и о сроках вывода на демонтаж и сдачи в эксплуатацию. Средняя продолжительность демонтажа - 1 месяц, монтажа и пусконаладочных работ - 2 месяца.

Количество установленного оборудования во втором году соответствует плановому парку оборудования, необходимому для выпуска изделия Б во 2-м году (см. табл. 3.1). На основании количества недостающего оборудования определяются затраты на его приобретение (табл. П. 1.6), транспортировку, монтаж и пусконаладочные работы (табл. П. 1.1), то есть определяется полная первоначальная стоимость вводимого оборудования.

Как отмечалось ранее, капвложения включают затраты на пополнение оборотных средств, количество которых определяется следующим образом:

где O6_t — величина (средний остаток) оборотных средств в t-м году, тыс. де; В_рп - выручка от реализации продукции в t-м году, тыс. де; К₀б- коэффициент оборачиваемости оборотных средств в t-м году.

Так как вложения в оборотные средства уже были сделаны, следует принять в расчет капитальных вложений только дополнительную потребность в оборотных средствах в связи с внедрением инвестиционного проекта (изменением структуры выпускаемой продукции и ростом объема продаж по годам). Уменьшение в величины оборотных средств в последующем году по сравнению с предыдущим годом означает отсутствие потребности в их пополнении. Необходимо учесть изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств по годам (табл. П. 1.1). В первом году выпуска продукции Б скорость оборота остается на уровне базового года.

Результаты расчетов заносятся в табл. 2.7.

Таблица 2.7

2.75 .295

Потребность в дополнительных капитальных вложениях (инвестициях), тыс. де

Капвложения	Годы
	базовый	1	2	3
1. Затраты на НИОКР и исследование рынка	5000	5000	5000	5000
2. Полная первоначальная стоимость нового оборудования	0	200,7	0	0
3. Пополнение оборотных средств	0	78985	80406	0
Итого	5000	80985	85406	5000