5. Расчет чистой прибыли и денежного потока

Прибыль предприятия складывается из прибыли от реализации продукции и сальдо (разницы) прочих операционных доходов и расходов. При расчете прибыли от реализации продукции учитываются производственная себестоимость реализованной продукции и коммерческие расходы за период. Производственная себестоимость реализованной продукции равна разнице производственной себестоимости товарной продукции и изменения остатков готовой продукции на складе (по производственной себестоимости). На данные показатели влияет так же используемый на предприятии метод учета себестоимости запасов :

• по себестоимости каждой единицы,

• по средней себестоимости,

• по себестоимости первых по времени приобретения запасов (ФИФО).

При выполнении данного курсового проекта студент самостоятельно выбирает метод учета себестоимости запасов, (если иного не было предусмотрено при выдаче задания на курсовой проект) в соответствии с которым определяет показатели табл. 2.12.

Таблица 2.12 Расчет прибыли от реализации продукции, тыс. де

Показатели	Годы
	Базовый	1	2	3
1. Выручка от реализации продукции	47216	59616	89616	93272
2. Производственная себестоимость товарного выпуска	45951	43002	54663	54663
3. Изменение остатков готовой продукции на складе	11366	6832	0	0
4. Себестоимость реализованной продукции	34585	36170	54663	54663
6. Прибыль от реализации продукции	12631	23446	34953	38609

Примечания

1. Изменение остатков готовой продукции на складе определяется по производственной себестоимости (с учетом номенклатуры)

2. Положительное значение изменения остатков готовой продукции на складе свидетельствует об их увеличении, отрицательное — об уменьшении

Прочим операционным доходом является выручка (доход) от реализации имущества (излишних станков).

Прочие расходы, уменьшающие общую прибыль фирмы, включают:

1. Расходы, связанные с реализацией имущества (демонтаж)

2. Остаточную стоимость реализуемого амортизируемого имущества

3. Налог на имущество

4. Проценты по кредиту

Доходы и расходы, связанные с реализацией имущества (табл. 2.13) определяются с использованием исходных данных.

Таблица 2.13 Расчет доходов и расходов, связанных с реализацией имущества

Показатели	Группы станков			Итого
	1	2	3
Количество продаваемых станков, шт.	0	3	0	3
Полная стоимость продаваемого станка, тыс. де/шт.	-	103	-	103
Цена продаваемого станка, тыс. де	-	70	-	70
Выручка от реализации станков, тыс. де	-	210	-	210
Процент износа продаваемых станков, %	-	50	-	50
Остаточная стоимость продаваемых станков, тыс. де	-	100	-	100
Затраты на демонтаж продаваемых станков, тыс. де	-	3	-	3

Налог на имущество определяется произведением ставки налога и среднегодовой остаточной стоимости основных фондов (средств). На начало базового года коэффициент износа основных фондов равен 0,5.

В общем случае среднегодовая остаточная стоимость имущества, подлежащего налогообложению по налогу на имущества (амортизируемых основных фондов) определяется как частное от деления суммы величин остаточной стоимости этого имущества на 1 -е число каждого месяца года и 1 -е января следующего года на 13.

Если в течение года основные фонды вводились в эксплуатацию и (или) выбывали, то при определении остаточной стоимости на дату и среднегодовой остаточной стоимости этого года необходимо учесть:

1. Остаточную стоимость выбывающего оборудования,

2. Месяц (месяцы) выбытия (вывода на демонтаж) излишнего оборудования,

3. Полную стоимость вводимого (дополнительного) оборудования,

4. Месяц (месяцы) ввода нового оборудования.

Табл. 2.14 можно составить на все четыре года или только на те годы, в которых осуществляется ввод и (или) выбытие оборудования. В первом случае по каждому году заполняются приведенные строки, и дополнительно первой вводится графа с указанием года.

Таблица 2.14 Остаточная стоимость основных фондов на начало месяца 1 года

Остаточная стоимость	Месяцы
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1`	
Прочих основных фондов, тыс. де	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	448500
Станков, тыс. де	8625	8835	8835	8835	8835	8835	8835	8835	8835	8835	8835	8808,75	8808,75	114592,5
Итого, тыс. де	43125	43335	43335	43335	43335	43335	43335	43335	43335	43335	43335	43308,8	43308,8	563092,5

Остаточная стоимость основных фондов на начало месяца 2 года

Остаточная стоимость	Месяцы
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1`	
Прочих основных фондов, тыс. де	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	448500
Станков, тыс. де	8809	9820	9820	9820	9820	9820	9820	9820	9820	9820	9820	8586	8586	124182
Итого, тыс. де	43309	44320	44320	44320	44320	44320	44320	44320	44320	44320	44320	43086	43086	572682

Остаточная стоимость основных фондов на начало месяца 3 года

Остаточная стоимость	Месяцы
	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	1`	
Прочих основных фондов, тыс. де	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	34500	448500
Станков, тыс. де	8586	8586	8586	8586	8586	8586	8586	8586	8586	8586	8586	8327,25	8327,25	111101
Итого, тыс. де	43086	43086	43086	43086	43086	43086	43086	43086	43086	43086	43086	42827	42827	559601

«1`» - обозначение первого месяца следующего года

Налог на имущество по годам рассчитывается в табл. 2.15.

Таблица 2.15 Расчет налога на имущество, тыс. де

Показатели	Годы
	Базовый	1	2	3
Остаточная стоимость основных фондов на начало года	43125	41643	44359	44164
Среднегодовая остаточная стоимость	43125	43315	44052	43046
Налог на имущество	949	953	969	947

Таблица 2.15а Расчёт потребности в кредите, тыс. де

Показатели	Годы
	Базовый	1		2	3
Получение кредита, тыс.д.	2000	0		0	0
Срок кредитования в мес.	12	6		0	0
Проценты за пользование кредитом в тыс.л.	280	140		0	0
Сумма кредита, тыс.д.	2000
Срок кредита	18 мес.
Ставка кредита	14%
погашение кредита	01.07.1 года

Без предварительных расчетов невозможно определить потребность в заемных средствах и их стоимость, поэтому чистая прибыль предприятия рассчитывается в два этапа. На первом этапе определяется потребность в кредите. Для определения суммы возможного налога на прибыль используется табл. 2.16, но строка «проценты по кредиту» не заполняется.

Таблица 2.16 Расчет чистой прибыли предприятия, тыс. де

Показатели	Годы
	Базовый	1	2	3
1. Прибыль от реализации продукции	12631	23446	34953	38609
2. Доходы от реализации имущества	0	0	210	0
3. Затраты на демонтаж	0	0	9	0
4. Остаточная стоимость реализованного имущества	0	0	300	0
5. Налог на имущество	949	953	969	947
6. Проценты по кредиту	280	140	-	-
7. Прибыль	11402	22353	33983	37662
8. Налог на прибыль	2280	4471	6797	7532
9. Чистая прибыль	9122	17883	27187	30129

Затем определяется движение денежных средств. Денежный поток (разница притока и оттока денежных средств) не равен чистой прибыли по нескольким причинам:

• Поступление (приток) денежных средств помимо выручки включает суммы полученных кредитов.

• Денежные выплаты (отток денежных средств) включают оплату инвестиционных ресурсов (капвложения)

• Денежные выплаты не включают амортизационные отчисления и остаточную стоимость реализованного имущества

• Материальные и прочие затраты в составе себестоимости учитываются без НДС (в курсовом проекте такой информации нет) и т.п.

При заполнении табл. 2.17 необходимо учесть следующее:

1. Остаток денежных средств на начало базового года приведен в исходных данных.

2. Затраты в составе производственной себестоимости товарной продукции учитываются без амортизационных отчислений.

3. Прирост денежной наличности определяется как разность между поступлением и выплатами денежных средств. (Отрицательное значение свидетельствует об уменьшении средств).

4. Остаток денежных средств на конец года равен сумме остатка денежных средств на начало года и прироста денежных средств за год.

5. Остаток денежных средств на начало года равен остатку денежных средств на конец предыдущего года.

Таблица 2.17 Движение денежных средств, тыс. де

Показатели	Годы
	Базовый	1	2	3
1 Остаток денежных средств на начало года	7000	147	9622	37010
2 Поступление денежных средств, всего, в том числе	49216	59616	89826	93272
2.1 Выручка от реализации продукции	47216	59616	89616	93272
2.2 Выручка от реализации имущества	0	0	210	0
2.3 Получение кредита	2000	0	0	0
3 Выплаты денежных средств, всего, в том числе	56069	50141	62438	63143
3.1 Капвложения	5000	1716	0
3.2 Затраты в составе производственной себестоимости товарной продукции	45951	41548	52815	52815
3.3 Коммерческие расходы	1608	1454	1849	1849
3.4 Затраты, связанные с реализацией оборудования (демонтаж)	0	0	9	0
3.5 Налог на имущество	949	953	969	947
3.6 Налог на прибыль	2280	4471	6797	7532
3.7 Проценты по кредиту	280	140	0	0
3.8 Погашение (возврат) кредита	0	2000	0	0
4 Прирост денежных средств за год	0	9475	27388	30129
5 Остаток денежных средств на конец года	147	9622	37010	67139

На первом этапе строки, связанные с кредитом (получение кредита, погашение кредита и проценты по кредиту) - не заполняются.

За период предприятие не может потратить денежных средств больше, чем у него было на начало периода и поступило за этот период. Поэтому остаток денежных средств на конец периода не может быть меньше нуля. Если в процессе расчета остаток денежных средств на конец года имеет отрицательное значение, это свидетельствует о нехватке денежных средств и необходимости получения кредита. Сумма необходимого кредита должна превышать нехватку денежных средств, так как расходы предприятия и отток денежных средств увеличатся в связи с выплатой процентов по кредиту.

Если в процессе расчета остаток денежных средств положителен на конец любого года, то выполняется расчет технико-экономических показателей и заполняется табл. 2.18.

Если остаток денежных средств на конец какого либо года имеет отрицательное значение, начинается второй этап расчета чистой прибыли и денежного потока, вызванный необходимостью получения кредита. Сумма кредита и сроки его погашения определяются на основе анализа остатков денежных средств на конец периодов (возможно поэтапное погашение кредита, в этом случае проценты начисляются на непогашенную часть кредита). После чего определяется сумма процентов по кредиту и вновь заполняются табл. 2.16 и 2.17. В текст курсового проекта включатся окончательный вариант этих таблиц, а первоначальный вариант оформляется приложением «Определение потребности в кредите».