3. Определение потребности в капитальных вложениях

Капитальные вложения (реальные инвестиции), связанные с освоением выпуска продукции Б в общем случае включают затраты на:

1. выполнение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР);

1. маркетинговые исследования по новой продукции;

2. приобретение оборудования, его транспортировку, монтаж и пусконаладочные работы;

3. пополнение оборотных средств.

Расчет капвложений в технологическое оборудование начинается с уточнения количества станков, необходимых для выполнения производственной программы в разные периоды времени (табл. 2.6).

Таблица 2.6 Расчет оборудования, необходимого для выпуска годовой программы

Показатели		Группы оборудования				Итого
		1	2	3	4
Нормативная удельная трудоемкость изделия Б, нормо-час./шт.		228	206	214	130	778
Парк оборудования в базовом году, шт.		25	26	20	10	81
Парк оборудования плановый, шт.		25	23	24	15	87
1 год	Станкоемкость программы, нормо-час.	73188	66126	68694	41730	249738
	Необходимое количество оборудования, шт.	19	18	18	11	66
	Недостающее (излишнее) количество оборудования, шт.	6	8	2	-1	15
	среднегодовое количество оборудования	20	18	18	14	71
	Коэффициент загрузки станков	0,97	0,95	0,98	0,78	3,68
2-й год-3 год	Станкоемкость программы, нормо-час.	94164	85078	88382	53690	321314
	Необходимое количество оборудования, шт.	25	23	23	14	85
	Недостающее (излишнее) количество оборудования, шт.	0	3	-3	-4	-4,41
	среднегодовое количество оборудования	25	23	27	19	93,68
	Коэффициент загрузки станков	0,99	0,97	0,86	0,76	3,58

Примечание: Если во 2-м и 3-м годах объемы производства не совпадают, это должно быть учтено при составлении данной таблицы

Расчет количества оборудования необходимого по годам на объем выпуска изделий ведется с использованием исходных данных, по формуле (23.4):

где n_i - трудоемкость годовой программы по i-ой группе оборудования, нормо-час;

Кпм — коэффициент использования производственной мощности.

Недостающее ("+") или излишнее ("-") оборудование определяется как разность между необходимым количеством оборудования на программу изделия Б и количеством установленного оборудования в цехе. При округлениях результатов расчетов используются правила, приведенные на стр. 8-9.

Коэффициент загрузки оборудования определяется по формуле (2.5):

где n_сгi - среднегодовое количество оборудования i-гo вида, шт.

Среднегодовое количество оборудования (станков) определяется по формуле (2.6):

где n_сгi — количество станков i-й группы на начало года, шт.

n_ввij — количество станков i-й группы, введенных в j-м случае течении года, шт.

m_ввij - количество полных месяцев в j-м случае с момента ввода в эксплуатацию станков i-й группы до конца года, шт.

n_вij — количество станков i-й группы, выведенных из эксплуатации в j-м случае в течении года, шт.

m_вij - количество полных месяцев в j-м случае с момента выведения из эксплуатации станков i-й группы до конца года, шт.

Решение о продаже излишнего и покупке недостающего оборудования принимается на основе расчетов необходимого количества оборудования для выпуска изделия Б во 2-м году, когда предприятие должно выйти на полную производственную мощность. Чтобы определить среднегодовое количество оборудования в первом году, необходимо принять решение не только о количестве продаваемого и дополнительно приобретаемого оборудования, но и о сроках вывода на демонтаж и сдачи в эксплуатацию. Средняя продолжительность демонтажа - 1 месяц, монтажа и пусконаладочных работ - 2 месяца.

Количество установленного оборудования во втором году соответствует плановому парку оборудования, необходимому для выпуска изделия Б во 2-м году (см. табл. 3.1). На основании количества недостающего оборудования определяются затраты на его приобретение, транспортировку, монтаж и пусконаладочные работы, то есть определяется полная первоначальная стоимость вводимого оборудования.

Как отмечалось ранее, капвложения включают затраты на пополнение оборотных средств, количество которых определяется следующим образом:

где O6_t - величина (средний остаток) оборотных средств в t-м году, тыс. де;

В_рпi - выручка от реализации продукции в t-м году, тыс. де;

К_обt- коэффициент оборачиваемости оборотных средств в t-м году.

Так как вложения в оборотные средства уже были сделаны, следует принять в расчет капитальных вложений только дополнительную потребность в оборотных средствах в связи с внедрением инвестиционного проекта (изменением структуры выпускаемой продукции и ростом объема продаж по годам). Уменьшение величины оборотных средств в последующем году по сравнению с предыдущим годом означает отсутствие потребности в их пополнении. Необходимо учесть изменение коэффициента оборачиваемости оборотных средств по годам. В первом году выпуска продукции Б скорость оборота остается на уровне базового года.

Пример расчёта первой строчки для 2-го и3-го года:

Результаты расчетов заносятся в табл. 2.7.

Таблица 2.7 Потребность в дополнительных капитальных вложениях, тыс. де

Капвложения	Годы
	базовый	1	2	3
1. Затраты на НИОКР и исследование рынка	5000	0	0	0
2. Полная первоначальная стоимость нового оборудования	0	1716	0	0
3. Пополнение оборотных средств	17169	21679	30378	31618
Итого	22169	23395	30378	31618

Пример расчёта:

Полная первоначальная стоимость нового оборудования:

Пополнение оборотных средств: