5 Анализ финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности
Данный анализ проводится в целях определения удельного веса прибылей (убытков) от всех видов деятельности в прибыли (убытке) отчетного периода и последующего сравнения результата с данными базового (предыдущего) периода. В ходе анализа выявляются статьи, оказавшие наибольшее влияние на финансовый результат.
Анализ финансовых результатов осуществляется по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» и позволяет оценить:
прибыльна или убыточна основная деятельность предприятия;
прибыльна или убыточна прочая (операционная и внереализационная) деятельность предприятия;
расходует ли предприятие средства из прибыли больше, чем получает прибыль.
Оценка прибыли представлена в таблице «Анализ структуры и динамики изменения прибыли предприятия», отражающей основные составляющие прибыли и факторы, ее определяющие.
Таблица 5.1 – Анализ структуры и динамики изменения прибыли ОАО «АСТЗ» за 2005 г.
Наименование показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
Абсолют. тыс.руб. |
Относит., % |
|||
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
520357 |
481448 |
-38909 |
-7,48 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
467618 |
416595 |
-51023 |
-10,91 |
Валовая прибыль |
52739 |
64853 |
12114 |
22,97 |
Коммерческие расходы |
15200 |
21977 |
6777 |
44,59 |
Управленческие расходы |
__ |
__ |
__ |
__ |
Прибыль (убыток) от продаж |
37539 |
42876 |
5337 |
14,22 |
2. Операционные доходы и расходы |
||||
Продолжение таблицы 5.1
Операционные доходы |
2577 |
2024 |
-553 |
-21,46 |
Операционные расходы |
5918 |
4597 |
-1321 |
-22,32 |
Внереализационные доходы |
1511 |
3910 |
2399 |
158,77 |
Внереализационные расходы |
7368 |
11749 |
4381 |
59,46 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
27551 |
30339 |
2788 |
10,12 |
Налог на прибыль |
8143 |
9079 |
936 |
11,49 |
Чистая прибыль (убыток) |
18228 |
19415 |
1187 |
6,51 |
Таблица 5.2 – Анализ структуры и динамики изменения прибыли ОАО «АСТЗ» за 2006 г.
Наименование показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
Абсолют. тыс.руб. |
Относит., % |
|||
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
611224 |
520357 |
-90867 |
-14,87 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
560404 |
467618 |
-92786 |
-16,56 |
Валовая прибыль |
50820 |
52739 |
1919 |
3,78 |
Коммерческие расходы |
6552 |
15200 |
8648 |
131,99 |
Управленческие расходы |
__ |
__ |
__ |
__ |
Прибыль (убыток) от продаж |
44268 |
37539 |
-6729 |
-15,2 |
2. Операционные доходы и расходы |
||||
Операционные доходы |
5050 |
4088 |
-962 |
-19,05 |
Операционные расходы |
21208 |
13286 |
-7922 |
-37,35 |
Внереализационные доходы |
__ |
__ |
__ |
__ |
Внереализационные расходы |
__ |
__ |
__ |
__ |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
28109 |
27551 |
-558 |
-1,99 |
Налог на прибыль |
6188 |
8143 |
1955 |
31,59 |
Чистая прибыль (убыток) |
18953 |
18228 |
-725 |
-3,83 |
Таблица 5.3 – Анализ структуры и динамики изменения прибыли ОАО «АСТЗ» за 2007 г.
Наименование показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменение |
|
Абсолют. тыс.руб. |
Относит., % |
|||
1. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
||||
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
801465 |
611224 |
-190241 |
-23,74 |
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
733023 |
560404 |
-172619 |
-23,55 |
Валовая прибыль |
68442 |
50820 |
-17622 |
-25,75 |
Коммерческие расходы |
4891 |
6552 |
1661 |
33,96 |
Управленческие расходы |
__ |
__ |
__ |
__ |
Прибыль (убыток) от продаж |
63551 |
44268 |
-19283 |
-30,34 |
2. Операционные доходы и расходы |
||||
Операционные доходы |
2218 |
5050 |
2832 |
127,68 |
Операционные расходы |
17668 |
21208 |
2540 |
20,04 |
Внереализационные доходы |
__ |
__ |
__ |
__ |
Внереализационные расходы |
__ |
__ |
__ |
__ |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
48093 |
28109 |
-19984 |
-41,55 |
Налог на прибыль |
11361 |
6188 |
-5173 |
-45,53 |
Чистая прибыль (убыток) |
36422 |
18953 |
-17469 |
-47,96 |
Из данных таблицы видно, что выручка от продажи продукции за весь период исследования имела тенденцию к снижению. В 2005 г. наблюдалось снижение на 38909 тыс.руб., в 2006 г. – на 90867 тыс.руб., в 2007 г. – на 190241 тыс.руб. На величину выручки от реализации продукции влияют следующие факторы, непосредственно зависящие от деятельности предприятия:
в сфере обращения: уровень применяемых цен, ритмичность отгрузки, своевременное оформление платежных документов, соблюдение договорных условий, применяемые формы расчетов;
в сфере производства: объем производства, его структура, ассортимент выпускаемой продукции, качество и конкурентоспособность продукции, ритмичность производства.
Себестоимость проданных товаров в 2005 г. сократилась на 51023 тыс.руб., в 2006 г. – на 92786 тыс.руб, в 2007 г. – на 172619 тыс.руб.
Валовая прибыль ОАО «АСТЗ» в 2005 г. увеличилась на 12114 тыс.руб., в 2006 г. – на 1919 тыс.руб., а в 2007 г. сократилась на 17662 тыс.руб. и достигла к концу года 50820 тыс.руб.
Коммерческие расходы за весь период исследования увеличивались. В 2005 г. – на 6777 тыс.руб., в 2006 г. – на 8648 тыс.руб, в 2007 г. – на 1661 тыс.руб.
Из данных таблицы видно, что в 2005 г. основная деятельность предприятия прибыльна (наблюдался рост на 14,22 %), в 2006 г. – убыточна (снижение на 15,2 %), в 2007 г. – также убыточна (снижение на 30,34 %).
Операционная деятельность предприятия за весь период исследования была убыточной (расходы превышали доходы). Внереализационная деятельность предприятия в 2005 г. также была убыточной.
В 2005 г. предприятие получило прибыль до налогообложения 2788 тыс.руб., в 2006 г. – убыток 558 тыс.руб., в 2007 г. – убыток 19984 тыс.руб.
Налог на прибыль в 2005 г. увеличился на 936 тыс.руб. (или 11,49 %), в 2006 г. – на 1955 тыс.руб. (или 31,59 %), в 2007 г. – снизился на 5173 тыс.руб. (или 45,53 %).
Чистая прибыль – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. В 2005 г. чистая прибыль предприятия возросла на 1187 тыс.руб. (6,51 %), в 2006 г. предприятие получило убыток 725 тыс.руб. (3,83 %), в 2007 г. – убыток 17469 тыс.руб. (47,96 %).
Таким образом, в процессе исчисления финансовых результатов деятельности организации используют различные показатели прибыли.
6 Обобщающий анализ финансового состояния предприятия
Окончательная и комплексная оценка финансового состояния предприятия с последующим принятием необходимого управленческого решения по оптимизации деятельности предприятия производится на основе динамики оценочных показателей, соответствия их установленным нормативам, выявленных в ходе полного анализа финансово-экономической деятельности предприятия, проведенного по следующим направлениям:
показатели ликвидности и платежеспособности;
показатели финансовой устойчивости предприятия;
показатели прибыли и рентабельности хозяйственной деятельности предприятия;
показатели деловой активности.
Обобщающий анализ финансового состояния и результатов производственно-финансовой деятельности выполняется путем сведения основных вышеприведенных показателей в единую таблицу. Далее каждому показателю присваивается свой рейтинг и подсчитывается общее количество баллов, набранных предприятием. По результатам подсчетов делаются выводы об отклонении баллов предприятия от максимально возможных.
Таблица 6.1 – Рейтинговая оценка предприятия
Наименование показателя |
Значение показателя 2005 г. |
Баллы |
Значение показателя 2006 г. |
Баллы |
Значение показателя 2007 г. |
Баллы |
1. Финансовая независимость |
>0,5 |
5 |
0,3-0,5 |
3 |
>0,5 |
5 |
2. Текущая ликвидность |
1-2 |
3 |
1-2 |
3 |
>2 |
4 |
3. Быстрая ликвидность |
0,4-0,8 |
3 |
>0,8 |
4 |
>0,8 |
4 |
4. Абсолютная ликвидность |
0,1-0,2 |
2 |
0,1-0,2 |
2 |
0,1-0,2 |
2 |
5. Рентабельность активов |
>0,1 |
6 |
>0,1 |
6 |
>0,1 |
6 |
6. Рентабельность собственного капитала |
>0,15 |
6 |
>0,15 |
6 |
>0,15 |
6 |
7. Эффективность использования активов для производства продукции |
1-1,6 |
3 |
1-1,6 |
3 |
>1,6 |
4 |
8. Период оборота запасов, (в днях) |
60-30 |
3 |
>60 |
1 |
60-30 |
3 |
9. Период оборота дебиторской задолженности |
30-10 |
3 |
>30 |
1 |
30-10 |
3 |
10. Производственно-коммерческий цикл |
60-40 |
3 |
>60 |
1 |
60-40 |
3 |
Продолжение таблицы 6.1
11. Доля заемных средств в общей сумме источников |
<0,5 |
4 |
0,7-0,5 |
3 |
<0,5 |
4 |
12. Доля свободных от обязательств активов, находящихся в мобильной форме |
0,1-0,26 |
3 |
>0,26 |
4 |
>0,26 |
4 |
13. Доля накопленного капитала |
>0,1 |
5 |
0,05-0,1 |
3 |
0,05-0,1 |
3 |
Итого |
|
49 |
|
40 |
|
51 |
Таким образом, из данных таблицы следует, что максимальную рейтинговую оценку предприятие имело в 2007 г., а минимальную – в 2006 г.