3 Анализ деловой активности
Анализ деловой активности предприятия производится с целью выяснения эффективности его текущей деятельности и результативности использования его материальных, трудовых и финансовых ресурсов.
Данная группа показателей характеризует скорость оборота всех, либо разных элементов оборотных активов и обязательств. Показатели оборачиваемости разных средств рассчитываются как отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости различных групп средств предприятия, рассчитанной по упрощенному варианту – путем расчета средней на основании данных на начало и конец периода.
Показатели оборачиваемости, представленные в таблице «Группа показателей деловой активности», показывают: сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов.
Таблица 3.1 – Группа показателей деловой активности
№ |
Наименование показателя |
Способ расчета |
Пояснение |
1 |
ОА Коэффициент оборачиваемости активов |
ОА=ВР/Аср.
|
Показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных активов |
2 |
ООС Коэффициент оборачиваемости основных средств |
ООС=ВР/ ОСср.
|
Характеризует эффективность использования основных средств предприятия, иначе данный показатель носит название «фондоотдача» |
3 |
ООБ Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов |
ООБ=ВР/ ОБср.
|
Показывает, сколько рублей стоимости реализованной за отчетный период продукции приходится на 1 рубль оборотных средств |
4 |
ОДС Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
ОДС=ВР/ ДСср.
|
Показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль вложенных денежных средств |
Продолжение таблицы 3.1
5 |
ОДЗ Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
|
ОДЗ= ВР/ ДЗср.
|
Показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль дебиторской задолженности
|
6 |
Период оборота дебиторской задолженности |
Длительность анализируемого периода (в дн.)/ ОДЗ |
Отражает продолжительность оборота дебиторской задолженности (в днях) |
7 |
ОКЗ Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
|
ОКЗ= ВР/ КЗср.
|
Показывает величину выручки от реализации продукции на 1 рубль кредиторской задолженности
|
8 |
Период оборота кредиторской задолженности |
Длительность анализируемого периода (в дн.)/ ОКЗ
|
Отражает продолжительность оборота кредиторской задолженности (в днях) |
9 |
ОЗ Коэффициент оборачиваемости запасов |
ОЗ=СБпр./ Зср.
|
Характеризует продолжительность Прохождения запасами всех стадий производства и реализации
|
10 |
Период оборота запасов |
Длительность анализируемого периода (в дн.)/ ОЗ
|
Отражает продолжительность оборота запасов (в днях) |
11 |
Продолжительность производственного цикла, дни |
Период оборачиваемости дебиторской задолженности + Период оборачиваемости запасов |
Производственный цикл – один из важнейших показателей технико-экономического развития, который определяет возможности предприятия по объему выпуска продукции и затраты на ее производство |
12 |
Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни |
Продолжительность производственного цикла - Период оборачиваемости кредиторской задолженности |
Производственно-коммерческий цикл – показатель, характеризующий организацию финансирования производственной деятельности. Данный цикл показывает часть производственного цикла, не профинансированного за счет участников производственного процесса |
ВР – выручка от реализованной продукции; ДЗ – дебиторская задолженность; Ср. – среднегодовая стоимость; КЗ – кредиторская задолженность; ОС – основные средства; ОБ – оборотные активы. З – запасы; А – активы; |
|||
Анализ показателей оборачиваемости производится с помощью расчетно-аналитической таблицы «Анализ оборачиваемости средств предприятия», в которой для сравнения коэффициенты оборачиваемости на начало года рассчитываются по выручке прошлого года.
Таблица 3.2 – Анализ оборачиваемости средств предприятия за 2005 г.
Наименование показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменения |
|
Абсолют. |
Относит., % |
|||
Коэффициент оборачиваемости активов, раз |
1,54 |
1,43 |
-0,11 |
-7,14 |
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), раз |
3,09 |
2,87 |
-0,22 |
-7,12 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз |
3,47 |
3,21 |
-0,26 |
-7,49 |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз |
39,49 |
36,54 |
-2,95 |
-7,47 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз |
29,33 |
10,70 |
-18,63 |
-63,53 |
Период оборота дебиторской задолженности, дни |
12,27 |
33,64 |
21,37 |
174,16 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз |
18,11 |
16,76 |
-1,35 |
-7,45 |
Период оборота кредиторской задолженности, дни |
19,88 |
21,48 |
1,6 |
8,05 |
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз |
6,65 |
6,04 |
-0,61 |
-9,17 |
Период оборота запасов, дни |
54,14 |
59,6 |
5,46 |
10,08 |
Продолжительность производственного цикла, дни |
66,41 |
93,24 |
26,83 |
40,4 |
Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни |
46,53 |
71,76 |
25,23 |
54,22 |
Таблица 3.3 – Анализ оборачиваемости средств предприятия за 2006 г.
Наименование показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменения |
|
Абсолют. |
Относит., % |
|||
Коэффициент оборачиваемости активов, раз |
1,57 |
1,34 |
-0,23 |
-14,65 |
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), раз |
3,27 |
2,78 |
-0,49 |
-14,98 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз |
3,27 |
2,78 |
-0,49 |
-14,98 |
Продолжение таблицы 3.3
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз |
44,98 |
38,29 |
-6,69 |
-14,87 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз |
6,79 |
6,62 |
-0,17 |
-2,5 |
Период оборота дебиторской задолженности, дни |
53,02 |
54,38 |
1,36 |
2,57 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз |
13,71 |
11,67 |
-2,04 |
-14,88 |
Период оборота кредиторской задолженности, дни |
26,26 |
30,85 |
4,59 |
17,48 |
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз |
6,5 |
5,54 |
-0,96 |
-14,77 |
Период оборота запасов, дни |
55,38 |
64,98 |
9,6 |
17,33 |
Продолжительность производственного цикла, дни |
108,4 |
119,36 |
10,96 |
10,11 |
Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни |
82,14 |
88,51 |
6,37 |
7,76 |
Таблица 3.4 – Анализ оборачиваемости средств предприятия за 2007 г.
Наименование показателя |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
Изменения |
|
Абсолют. |
Относит., % |
|||
Коэффициент оборачиваемости активов, раз |
1,87 |
1,43 |
-0,44 |
-23,53 |
Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача), раз |
3,86 |
2,94 |
-0,92 |
-23,83 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, раз |
4,21 |
3,21 |
-1 |
-23,75 |
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, раз |
70,42 |
53,71 |
-16,71 |
-23,73 |
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, раз |
20,32 |
15,49 |
-4,83 |
-23,77 |
Период оборота дебиторской задолженности, дни |
17,72 |
23,24 |
5,52 |
31,15 |
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, раз |
14,85 |
11,32 |
-3,53 |
-23,77 |
Период оборота кредиторской задолженности, дни |
24,24 |
31,8 |
7,56 |
31,19 |
Коэффициент оборачиваемости запасов, раз |
7,93 |
6,09 |
-1,84 |
-23,2 |
Период оборота запасов, дни |
45,39 |
59,11 |
13,72 |
30,23 |
Продолжительность производственного цикла, дни |
63,11 |
82,35 |
19,24 |
30,49 |
Продолжительность производственно-коммерческого цикла, дни |
38,87 |
50,55 |
11,68 |
30,05 |
Из приведенных данных таблицы видно, что коэффициент оборачиваемости активов предприятия за весь исследуемый период имел отрицательную динамику. Коэффициент оборачиваемости основных средств в 2005 г. был равен 3,09, а уже на конец 2007 г. составил 2,94. Коэффициент оборачиваемости оборотных фондов в 2005 г. снизился на 0,26 раза, в 2006 г. – на 0,49 раза, в 2007 г. – на 1. Значение показателя в большей степени определяется отраслевой принадлежностью: отрасли с длительным производственным циклом характеризуются низкой оборачиваемостью оборотных фондов. Коэффициент оборачиваемости денежных средств также имел отрицательную динамику за весь период исследования. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился в 2005 г. на 18,63 раза, в 2006 г. – на 0,17 раза, в 2007 г. – на 4,83 раза. Период оборота дебиторской задолженности составил в 2005 г. 21,37 дня, в 2006 г. – 1,36 дня, в 2007 г. – 5,52 дня. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности за весь исследуемый период снижался. Период оборота кредиторской задолженности напротив с каждым годом увеличивался и достиг к концу 2007 г. значение 31,8 дня. Коэффициент оборачиваемости запасов имел тенденцию к снижению. Период оборота запасов с каждым годом увеличивался. Продолжительность производственного цикла составила на конец 2005 г. 93,24 дня, на конец 2006 г. - 119,36 дня, на конец 2007 г. - 82,35 дня. Продолжительность производственно-коммерческого цикла увеличилась в 2006 г. по сравнению с 2005 г. и уменьшилась в 2007 г. по сравнению с 2006 г.