Реструктуризація активів

У рамках реструктуризації активів вживаються такі антикризові модулі:

1. Мобілізація прихованих резервів.

2. Використання зворотного лізингу.

3. Продаж окремих, низькорентабельних структурних підрозділів (філій) та об'єктів необоротних активів (дезінвестування).

4. Оптимізація структури га обсягів запасів.

5. Підвищений якості управління дебіторською заборгованістю.

1. Мобілізація прихованих резервів. Приховані резерви — це частина капіталу підприємства, яка ніяким чином не відображена в його балансі. Величина прихованих резервів в активній стороні балансу дорівнює різниці між балансовою вартістю окремих майнових об'єктів підприємства та їх реальною (вищою) вартістю. Мобілізація прихованих резервів здійснюється:

• через реалізацію окремих об'єктів основних та оборотних засобів

• у результаті індексації балансової вартості майнових об'єктів

2. Використання зворотного лізингу

Зворотній лізинг - господарська операція, яка передбачає продаж основних засобів з одночасним зворотним отриманням відповідних об'єктів в оперативний або фінансовий лізинг. Наприклад, збиткове підприємство продає лізинговій компанії адміністративну будівлю з одночасним укладанням договору про лізинг даного об'єкта нерухомості.

3. Продаж окремих, низькорентабельних структурних підрозділів (філій) та об'єктів необоротних активів (дезінвестування).

У результаті дезінвестицій підприємство може отримати не лише фінансові ресурси для поліпшення ліквідності та здійснення ефективних інвестицій, а й досягти економії на ви­тратах з обслуговування та утримання «мертвого» капіталу.

4. Оптимізація структури обсягів запасів.

Визначення оптимального обсягу та структури запасів є завданням контролінгу матеріаль­них запасів, який включає їх планування, аналіз та контроль. При цьому широко використовуються методи оцінювання потреби в оборотних активах, АВС-аналіз, XYZ-аналіз, прийоми логістики.

5. Підвищений якості управління дебіторською заборгованістю.

При плануванні обсягів потреби в капіталі, який відволікається в дебіторську заборгованість, слід ураховувати таке:

• обмеження надання товарних кредитів, відстрочок з оплати продукції може негативно вплинути на обсяги реалізації

• надмірне захоплення наданням товарних кредитів може зу­мовити неефективне відволікання фінансових ресурсів, знизити платоспроможність підприємства та високі витрати, пов'язані зі стягненням заборгованості;

• здійснюючи авансовану оплату факторів виробництва можна отримати значні знижки в їх ціні, що може позитивно вплинули на собівартість продукції.

Управління витратами

В процесі засвоєння знань з теми слід усвідомлювати, що виявити резерви зниження затрат можна на всіх стадіях управління витратами: планування, облік, аналіз відхилень. Для забезпечення конкурентних переваг кожне підприємство має прагнути досягти лідерства по витратах, що передбачає:

• високий рівень точності планування та контролю витрат;

• використання прогресивних методів управління витратами;

• оптимізацію процесу виробництва;

• мінімізацію непрямих і постійних витрат;

• оцінювання ефективності менеджменту всіх рівнів за ре­зультатами аналізу відхилень по затратах та виконання бюджету затрат.

Для забезпечення конкурентних переваг кожне підприємство має прагнути досягти лідерства по витратах, що передбачає:

• високий рівень точності планування та контролю витрат;

• використання прогресивних методів управління витратами;

• оптимізацію процесу виробництва;

• мінімізацію непрямих і постійних витрат;

• оцінювання ефективності менеджменту всіх рівнів за результатами аналізу відхилень по затратах та виконання бюджету затрат.

Основні завдання управління витратами:

• координація планування втрат на рівні підприємства та окремих центрів відпові­дальності;

• розрахунок обсягу ресурсів, необхідних для виробництва окремих видів продук­ції та функціонування центрів витрат;

• контроль та аналіз витрат;

• виявлення резервів зниження втрат та шляхів найбільш економного витрачання наявних ресурсів;

• обчислення собівартості виробництва окремих видів продукції, яка є критерієм нижнього рівня цін;

• установлення внутрішніх (трансфертних) цін;

• створення основи для Визначення внутрішньо-і виробничих економічних відносин

Способи та методи управління витратами:

• Укрупнені розрахунки зміни базовою рівня витрат(факторний аналіз відхилень; інженерний метод; метод найменших квадратів; метод ланцюгових підстановок)

• Поєднання кошторисного та пофакторного методів

• ABC- та XZY – аналіз, бенчмаркінг

• таргет-костинг (розрахунок цільових показників витрат)

• CVP-аналіз (аналіз точки беззбитковості)

• Одно- та багатоступінчас­тий директ-костинг

• Зворотна (ретроградна калькуляція)