2.2 Анализ имущества предприятия

Оценка стоимости имущества организации включает изучение структуры имущества и ее изменений, выявление источников формирования имущества. Анализ структуры имущества организации осуществляется на основе информации, содержащейся в активе ее баланса.

В процессе анализа определяют удельный вес внеоборотных и оборотных активов в общей сумме имущества организации, затем проводят детальный анализ внеоборотных и оборотных активов.

Наряду с анализом структуры активов баланса для оценки финансового состояния необходим анализ структуры пассивов, то есть источников собственных и заемных средств, вложенных в имущество, соотношение которых в дальнейшем определит перспективы развития организации.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации. В число исследуемых показателей входят:

- общая стоимость имущества организации;

- стоимость иммобилизованных (внеоборотных) средств;

- стоимость мобильных (оборотных) средств;

- стоимость материальных оборотных средств;

- величина собственного капитала организации;

- величина заемного капитала;

- величина собственных средств в обороте[23].

Для характеристики наличия, состава, структуры имущества и произошедших в них изменений используется аналитический баланс, построенный по данным годового бухгалтерского баланса предприятия. Аналитический баланс представлен в таблице 7.

В свою очередь структура пассива и актива баланса, а также динамика развития показаны на рисунках 7 и 8 соответственно.

Таблица 7. Структура баланса ОАО «Яркая звезда» за 2009-2012 гг.

Статья	Абсолютные величины, тыс. р.				Относительные величины, %
	на конец 2009 года	на конец 20010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года	на конец 2009 года	на конец 2010 года	на конец 2011 года	на конец 2012 года	темп роста 2010/2009гг.	темп роста 2011/2010 гг.	темп роста 2012/2011 гг.
Актив
I Внеоборотные активы
Нематериальные активы	24	299	437	479	0,017	0,222	0,318	0,332	1245,833	146,154	109,611
Основные средства	19082	23422	23246	21320	13,466	17,402	16,917	14,761	122,744	99,249	91,7147
Незавершенное строительство	986	347	3282	4409	0,696	0,258	2,388	3,053	35,193	945,821	134,3388
Долгосрочные финансовые вложения				2775				1,921
Отложенные налоговые активы	3707	3910	4552	3662	2,616	2,905	3,313	2,535	105,476	116,419	80,44815
Итого по разделу I	23799	27978	31517	32645	16,795	20,787	22,935	22,602	117,560	112,649	103,579
II Оборотные активы								0,000
Запасы, всего	53164	58848	57249	64662	37,519	43,722	41,661	44,770	110,691	97,283	112,9487
В том числе: - сырье, материалы, другие аналогичные ценности	6492	5019	2755	7821	4,582	3,729	2,005	5,415	77,311	54,891	283,8838
-затраты в незавершенном производстве	14074	11829	15668	18055	9,932	8,789	11,402	12,501	84,049	132,454	115,2349
- готовая продукция и товары на перепродажу	32461	36964	31944	32029	22,908	27,463	23,246	22,176	113,872	86,419	100,2661
расходы будущих периодов	137	5036	6882	6757	0,097	3,742	5,008	4,678	3675,912	136,656	98,18367
НДС по приобретенным ценностям	2463	2156	2937	1668	1,738	1,602	2,137	1,155	87,536	136,224	56,79265
Дебиторская задолженность	61285	45074	44263	44355	43,250	33,489	32,211	30,710	73,548	98,201	100,2078
в том числе: покупатели и заказчики	53846	35830	30390	30045	38,000	26,621	22,115	20,802	66,542	84,817	98,86476
Краткосрочные финансовые вложения	649	423	1006	589	0,458	0,314	0,732	0,408	65,177	237,825	58,54871
Денежные средства	340	116	444	512	0,240	0,086	0,323	0,354	34,118	382,759	115,3153
Итого по разделу II	117901	106617	105899	111786	83,205	79,213	77,065	77,398	90,429	99,327	105,5591
Баланс	141700	134595	137416	144431	100,000	100,000	100,000	100,000	94,986	102,096	105,1049
Пассив
III Капитал и резервы
Уставный капитал	136	136	136	136	0,096	0,101	0,099	0,094	100,000	100,000	100
Добавочный капитал	46510	46476	46422	46422	32,823	34,530	33,782	32,141	99,927	99,884	100
Нераспределенная прибыль	12801	5826	8981	5693	9,034	4,329	6,536	3,942	45,512	154,154	63,38938
Итого по разделу III	33845	40786	37577	40865	23,885	30,303	27,345	28,294	120,508	92,132	108,75
IV Долгосрочные обязательства
Займы и кредиты	212	212	1172	993	0,150	0,158	0,853	0,688	100,000	552,830	84,72696
Отложенные налоговые обязательства		1364	2010	2240	0,000	1,013	1,463	1,551		147,361	111,4428
Прочие долгосрочные обязательства	11432	11432	37432	46137	8,068	8,494	27,240	31,944	100,000	327,432	123,2555
Итого по разделу IV	11644	13008	40614	49370	8,217	9,665	29,556	34,182	111,714	312,223	121,5591
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	11000	20023	20046	20035	7,763	14,876	14,588	13,872	182,027	100,115	99,94513
Кредиторская задолженность, в том числе:	85211	60778	39179	34161	60,135	45,156	28,511	23,652	71,326	64,462	87,19212
- поставщики и подрядчики	35513	13167	15917	9588	25,062	9,783	11,583	6,638	37,077	120,886	60,23748
- задолженность перед персоналом организации	3005	2597	1878	2580	2,121	1,929	1,367	1,786	86,423	72,314	137,3802
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами	3427	4057	2231	2289	2,418	3,014	1,624	1,585	118,383	54,991	102,5997
- задолженность перед бюджетом	3990	3217	2588	4723	2,816	2,390	1,883	3,270	80,627	80,448	182,4961
авансы полученные		4403	5002			3,271	3,640			113,604	0
- прочие кредиторы	39276	33337	11563	14981	27,718	24,768	8,415	10,372	84,879	34,685	129,5598
Итого по разделу V	96211	80801	59225	54196	67,898	60,033	43,099	37,524	83,983	73,297	91,50865
Баланс	141700	134595	137416	144431	100,000	100,000	100,000	100,000	94,986	102,096	105,1049

Общий итог валюты баланса уменьшился на 7105 тысяч гривен в 2010 году по сравнению с 2009 годом, а в 2011 году увеличился на 2821 т.грн или 2% к величине активов за 2010 год, что свидетельствует о росте производственных возможностей предприятия.

Стоимость основных средств увеличилась на 22% в 2010 году, что могло произойти в результате покупки нового оборудования, машин или зданий, а в 2011 году стоимость основных средств уменьшилась на 176 т.грн.

Доля незавершенного строительства, которое не участвует в производственном обороте, составляет 0,7%, 0,26% и 2,38% от совокупных активов предприятия в 2009, 2010,2011 гг. соответственно.

В целом величина фиксированных активов возросла на 17% в 2010 году за счет увеличения доли основных средств, а удельный вес внеоборотных средств в активах увеличился на 4% по сравнению с 2009 годом. В 2011 году стоимость внеоборотных активов возросла на 3539 т.грн. по сравнению с предшествующим годом.

В течение 2010 года произошло увеличение абсолютной суммы запасов на 5684 т.грн. и удельного веса на 10%. Причиной тому стало увеличение массы готовой продукции. В 2011 году доля запасов в активе баланса сократилась на 3% по сравнению со значениями за 2010 год.

Дебиторская задолженность уменьшилась на 16211 т.грн. и на 811 т.грн. в 2010 и 2011 гг. соответственно.

Сумма денежных средств уменьшилась на 224 т.грн. в 2010 году, что связано с уплатой по счетам поставщиков, выплатой заработной платы, расчетами с бюджетом.

Сумма собственных средств в 2010 году увеличилась на 6941 т.грн., а удельный вес в структуре баланса соответственно на 7%, что является положительной тенденцией в деятельности предприятия. Но в 2011 году ситуация изменилась. Капитал и резервы уменьшились на 3209 т.грн.

Долгосрочные пассивы составляют 9,6% от общей суммы пассивов в 2010 году и 29,5% - в 2011 году, это связано с тем, что банки более охотно выдают предприятиям долгосрочные кредиты.

Заёмные средства в течение 2009 году находятся на уровне 11000 т.грн., а в 2010, 2011 годах их абсолютная сумма возросла на 9023 т.грн., что не является положительной тенденцией, т.к. увеличивается финансовая зависимость предприятия.

Что же касается кредиторской задолженности, то её сумма значительно уменьшилась (на 30% в 2010 году по сравнению с предшествующим периодом и на 36% в 2011 году по сравнению с 2010 годом). По балансу видно, что основная сумма кредиторской задолженности приходится на статью «поставщики и подрядчики».

Из этих данных следует отметить, что у предприятия имеются как положительные, так и отрицательные факторы развития, удельные веса внеоборотных и текущих активов почти не изменились в рассматриваемом периоде, то же самое можно сказать и про долю собственных источников в пассиве. Но доля долгосрочных обязательств значительно возросла в 2011 году, а краткосрочные обязательства напротив сократились.

Рассчитаем темп роста реальных активов. Результаты расчета представим в таблице 8.

Таблица 8 Динамика темпа роста реальных активов предприятия

Показатель	2010	2011	2012
Темп роста реальных активов, %	13,5	-1,75	6,80

По полученным данным можно сделать вывод, что прирост реальных активов в 2010 году составил 13,5 %, в 2011 году интенсивность наращивания имущества снизилась на 1,75%, что является отрицательной тенденцией в развитии организации, а в 2012 году прирост составил 6,8%.