1.3 Методы оценки эффективности использования запасов предприятия

Для того чтобы измерить эффективность использования запасов предприятия, используются различные показатели финансово-хозяйственной деятельности, которые характеризуют результативность работы организации в целом и в части использования запасов.

Для оценки финансового состояния предприятия, перспектив развития необходим, прежде всего, анализ структуры активов и пассивов.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности предприятий: от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения[19].

Для проведения более детальной оценки имущества может быть определен темп прироста реальных активов. Он характеризует прирост реально существующего собственного имущества предприятия и финансовых вложений по их действительной стоимости. Реальными активами являются нематериальные активы, износ основных средств и материалов, использование прибыли, заемные средства. Темп роста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле (8)

Т = ((Ск + Зк + Дк)/ (Сн + Зн + Дн) – 1)*100, (1.8)

где Т – темп прироста реальных активов, %;

Ск,н – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальным активам, использования прибыли, соответственно на начало и конец года, т.р.;

Зн.к - запасы и затраты, т.р.;

Дн.к – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использования заемных средств, т.р.

Для оценки структуры запасов товарно-материальных ценностей используются различные коэффициенты деловой активности предприятия. Показатели деловой активности характеризуют темпы развития бизнеса и уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

На основе баланса рассчитываются показатели оборачиваемости активов (в целом и по отдельным составляющим), которые характеризуют эффективность использования финансовых ресурсов, вложенных в запасы предприятия.

С нашей точки зрения важнейшими показателями, характеризующими использование запасов, являются следующие:

- коэффициент накопления (Кн), который может быть рассчитан по формуле (1.9)

Кн = (ПЗ + НП + РБ) / (ГП + Т), (1.9)

где ПЗ – стоимость производственных запасов, т.р.;

НП – стоимость незавершенного производства, т.р.;

РБ – расходы будущих периодов т.р.;

ГП – стоимость готовой продукции, т.р.;

Т – стоимость товаров, т.р.

Коэффициент накопления характеризует уровень мобильности запасов товарно-материальных ценностей. При оптимальном варианте он должен быть меньше 1. Данное соотношение справедливо только в том случае, если продукция предприятия конкурентоспособна и пользуется спросом[20].

• длительность производственного цикла (ТПЦ), которая может быть выражена по формуле (10)

ТПЦ = ТМЗ + ТНЗП + ТГП, (10)

где ТМЗ - период оборота материальных запасов, дней;

Тнзп - период оборота незавершенного производства, дней;

Тгп - период оборота запасов готовой продукции, дней.

• длительность финансового цикла (ТФЦ), которая вычисляется по формуле (11)

• ТФЦ = ТПЦ + ТДЗ - ТКЗ, (11)

где ТДЗ – период оборота дебиторской задолженности, дней;

ТКЗ – период оборота кредиторской задолженности, дней.

- запасоемкость (З/е) - показатель, который отражает отношение величины запасов к объемы реализации за отчетный период и находится по формуле (12)

З/е = Зср/Вр, (12)

где Зср - среднегодовая величина запасов за анализируемый период, т.р.;

Вр – выручка от реализации за анализируемый период, т.р.

- рентабельность запасов (Rз) можно определить как отношение прибыли предприятия к среднегодовой стоимости запасов фирмы по формуле (13)

Rз = (П/Зср)*100, (13)

где П – прибыль от продаж в анализируемом периоде, т.р.

- коэффициент текущей ликвидности (Ктл) показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в случае обращения в деньги конкретных видов оборотных средств и рассчитывается по формуле (14)

Ктл = ОА / КО, (14)

где ОА – величина оборотных активов, т.р.;

КО – величина краткосрочных обязательств, т.р.[21].

- коэффициент маневренности функционирующего капитала рассчитывается по формуле (14)

Км= МРА/(ОА – КО), (14)

где МРА – величина медленно реализуемых активов в анализируемом периоде, т.р.

- доля оборотных средств в активах (До), которая представляет собой соотношение оборотных активов и общей величины активов организации (ВБ), определяется по формуле (15)

До = ОА/ВБ. (15)

- коэффициент обеспеченности собственными средствами (Коб) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Формула (16) для расчета коэффициента обеспеченности собственными средствами приведена ниже

Коб = СОС/ОА, (16)

где СОС – величина собственных источников оборотных средств, т.р.

- коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат показывает, в какой степени запасы покрыты собственными источниками и не нуждается в привлечении заемных и рассчитывается по формуле (17)

Кфн = СОС/Зср. (17)

Оценка состояния запасов бессмысленна без анализа показателей оборачиваемости запасов. При этом рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент оборачиваемости запасов (Коб) характеризует количество оборотов, которое могут совершить запасы в течение анализируемого периода, и определяется по формуле (18)

Коз = Вр/Зср. (18)

- длительность оборота запасов в днях (Тоз) рассчитывается по формуле (19)

Тоз = Т/Коз, (19)

где Т – продолжительность анализируемого периода (360, 90, 30 дней).

- коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Кгп) находится по формуле (20)

Кгп = Огп/ОС, (20)

где Огп – оборот готовой продукции за отчетный период, т.р.;

ОС – остаток на дату баланса по соответствующей статье, т.р.[19].

- длительность оборота запасов готовой продукции (Тгп) – продолжительность времени, в течение которого готовая продукция попадает к покупателю, рассчитывается по формуле (21)

Тгп = Т/Кгп. (21)

- коэффициент оборачиваемости незавершенного периода (Кнзп) может быть представлен в формуле (22)

Кнзп = Онзп/ОС, (22)

где Онзп – оборот незавершенного производства за отчетный период, т.р.

- длительность оборачиваемости незавершенного производства (Тнзп) – продолжительность времени, необходимого для превращения полуфабрикатов в готовую продукцию, которую можно представить в виде формулы (23)

Тнзп = Т/Кнзп. (23)

- коэффициент оборачиваемости производственных запасов рассчитывается в соответствии с формулой (24)

Кпз = Опз/ОС, (24)

где Огп – оборот производственных запасов за отчетный период, т.р.

- длительность оборота производственных запасов в днях (Тпз) показывает продолжительность времени, в течение которого они находятся на складе перед передачей в производство, и рассчитывается следующим образом

Тпз = Т/Кпз. (25)

Конечный вывод о финансовом состоянии предприятия можно сделать только после расчета обобщающих показателей финансовой устойчивости предприятия, характеризующих наличие ресурсов у предприятия, а также их достаточность для формирования запасов и затрат.

В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия в его развитии осуществляется за счет самофинансирования, а при недостаточности собственных финансовых ресурсов - за счет заемных средств, важную аналитическую характеристику приобретает финансовая независимость предприятия от внешних заемных источников. Запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости предприятия при условии, что его собственные средства превышают заемные.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.