2.3 Динамика состава и структуры источников формирования имущества предприятия

При оценке состояния и деятельности предприятия мало проанализировать только текущее имущественное положение фирмы. Для того, чтобы повысить эффективность ее деятельности, увеличить прибыль и сократить издержки, необходимо также внимательно проанализировать источники пополнения активов предприятия и при необходимости скорректировать их структуру. При анализе пассива большое значение имеет не столько размер и динамика соответствующего раздела, но и их соотношение между собой и разделами актива баланса.

Таблица 4 Динамика источников имущества Сельскохозяйственного производственного кооператива им. Шевченко за 2009-2011 годы

Наименование статей пассива баланса	На 31.12. 2009, тыс. руб.	На 31.12. 2010, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб	Изменение, %	На 31.12. 2011, тыс. руб.	Изменение, тыс. руб	Изменение, %
Уставный капитал	11429	11429	0	0	11429	0	0
Добавочный капитал	14515	14515	0	0	14515	0	0
Нераспределенная прибыль	43245	72461	29216	67,6	71729	-732	-1,01
Итого по капиталу и резервам	69189	98405	29216	42,2	97673	-732	-0,74
Заемные средства (долгосрочные)	18441	19787	1346	7,3	28377	8590	+43,41
Заемные средства (краткосрочные)	15900		-15900	-	15000	15000	-
Кредиторская задолженность	9611	9081	-530	-5,5	13843	4762	+52,44
Итого по долгосрочным и краткосрочным обязательствам	43952	28868	-15084	-34,3	57220	28352	+98,21
Баланс (валюта баланса)	113141	127273	14132	12,49	154893	27620	21,70

Очевидно, что главную роль в росте пассивов кооператива сыграли заемные средства, факт того, что предприятие нуждается в кредитах говорит о недостатке денежных средств на счетах (что подтверждает анализ актива баланса), недостатках планирования платежей и поступлений, финансовой зависимости и о задолженности предприятия

Для определения степени финансовой независимости организации проведем анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости

Таблица 5

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости, тыс. рублей

№ п/п	Наименование показателя	На 31.12 09	На 31.1210	Изменение, (10-09)	На 31.12. 11	Изменение, (11-10)
1.	Источники собственных средств (Капитал и резервы + Доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов)	69189	98405	29216	97673	-732
2.	Основные средства и вложения (Внеоборотные активы)	59976	71092	11116	81339	10247
3.	Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 – стр.2)	9213	27313	18100	16334	-10979
4.	Долгосрочные кредиты и заемные средства (Долгосрочные обязательства)	18441	19787	1346	28377	8590
5.	Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных источников для формирования запасов и затрат. (стр. 3 + стр.4)	27654	47100	19446	44711	-2389
6.	Краткосрочные кредиты и займы (Заемные средства)	15900		-15900	1500	1500
7.	Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (стр.5 + стр. 6)	43554	47100	3546	46211	-889
8	Общая величина запасов и затрат (Запасы, включая НДС по приобретенным ценностям)	49004	49474	470	70723	21249
9	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (стр. 3 – стр. 8)	-39791	-22161	17630	-54389	-32228
10	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (стр. 5 – стр. 8)	-21350	-2374	18976	-26012	-23638
11	Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (стр. 7 – стр. 8)	-5450	-2374	3076	-24512	-22138

Оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости выявила значительное увеличение собственных средств в 2010 году (на 29216 тыс. рублей) и небольшое снижение в 2011 году (на 732 тыс. рублей), что свидетельствует в целом об усилении финансовой устойчивости кооператива.

Увеличение в 2010 и 2011 году (на 11116 и 10247 тыс. рублей соответственно) с одной стороны свидетельствует о капитальных вложениях предприятия, однако может негативно сказаться на результативности финансовой и хозяйственной деятельности, т.к. данные активы в основном не участвуют в производственном обороте.

Собственные оборотные средства, характеризующие чистый оборотный капитал, в 2010 году, по сравнению с 2009, увеличились на 18100 тыс. рублей, а в 2011 году, по сравнению с 2010, уменьшились на 10979 тыс. рублей.

Долгосрочные кредиты и заемные средства, в рассматриваемых периодах, имели динамику к увеличению, что является положительной тенденцией. А значительное снижение краткосрочных заемных средств свидетельствует о повышении финансовой устойчивости кооператива.

Рост общей величины запасов и затрат при отсутствии роста основных источников средств, для их формирования, свидетельствует о наращивании производства не обеспеченном источниками формирования запасов.

Три последних показателя отображают увеличивающийся недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных заемных средств и в целом общей величины источников. К концу 2011 года недостаток собственных оборотных средств составил 54389 тыс. рублей; недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных средств – 26012 тыс. рублей; общей величины основных источников средств – 24512 тыс. рублей. Это может означать финансовую неустойчивость и привести предприятие к банкротству.

Определим тип финансовой неустойчивости предприятия при помощи трех последних показателей.

Предприятие является абсолютно устойчивым, если все три показателя больше либо равны нулю.

Нормальной считается финансовая устойчивость, при которой имеется недостаток собственных оборотных средств, но запасы и затраты покрываются полностью при помощи долгосрочных заемных средств.

Неустойчивое финансовое состояние определяется, если для покрытия общей величины запасов и затрат хватает общей величины основных источников средств.

Кризисное финансовое состояние определяется, если общей величины основных источников средств недостаточно для формирования запасов и затрат.

Финансовое состояние исследуемого сельскохозяйственного кооператива является кризисным.