1. Теоретические основы анализа состояния имущества

   1. Понятие, значение и задачи анализа состояния имущества

Действующее законодательство, в том числе и гражданское, не содержит определение понятия «имущество», несмотря на широкое применение этого термина в юридической и экономической областях.

Юридическая трактовка термина «имущество» связана, прежде всего, с определением собственности как способности владения совокупностью вещей, прав и обязанностей физическим или юридическим лицом, государством или муниципальным образованием. Иными словами, имущество — это предметы, которые являются объектами чьей-либо собственности. С этим пониманием имущества связано универсальное правопреемство (переход от одного лица к другому прав и обязанностей при наследовании и ликвидации юридических лиц вследствие реорганизации).

Обобщение определений "имущества предприятия", предложенных различными источниками, позволило интерпретировать с экономической точки зрения "имущество предприятия" как совокупность предметов, необходимых для осуществления финансово-хозяйственной деятельности и находящихся в собственности предприятия. Экономическая трактовка данного понятия вытекает из юридической, но акцентирует внимание на составе имущества и на проблеме его использования, а не на форме собственности.

Имущество предприятия принято разделять на две группы: движимое и недвижимое. Недвижимое имущество или недвижимость — это земля и имущество, связанное с землей (здания, сооружения и пр.). Движимым имуществом являются все виды имущества, которые не могут быть отнесены к категории "недвижимость".

Согласно Международным бухгалтерским стандартам, имущественное и финансовое положение предприятия, а также результаты его деятельности отражаются в одной из форм финансовой отчетности — бухгалтерском балансе. В бухгалтерском балансе имущество, сгруппированное по составу и размещению, отражается в активе; в пассиве рассматриваются источники образования имущества. Прежде всего, необходимо отметить неразрывность понятия; "имущество" с понятием "капитал".

Капитал — в широком смысле это все, что способно приносить доход. В более узком смысле, это вложенный в дело, работающий источник дохода в виде средств предприятия.

В бухгалтерском учете капитал рассматривается как зеркальное отражение имущества предприятия, то есть как источник формирования имущества. Предметом же учета является хозяйственная деятельность предприятий, организаций и учреждений.

Для осуществления хозяйственной деятельности предприятия, организации и учреждения должны иметь соответствующее их деятельности имущество – основные средства, сырье и материалы, топливо и т.п. Приобретенное, созданное или поступившее по другим причинам имущество является объектом бухгалтерского учета (его необходимо учитывать по видам имущества, местам хранения, материально ответственным лицам и др).

Формирование имущества в хозяйствах происходит за счет различных источников. В коммерческих организациях такими источниками являются вклады учредителей, кредиты банка, займы, собственная прибыль и др. Унитарные предприятии используют в основном имущество, переданное на их баланс государственными или муниципальными органами, на праве хозяйственного ведения или оперативного управления. Различные источники формирования имущества также являются объектами учета.

Индикатором для оценки наличия и источников имущества предприятия служит бухгалтерский баланс. Итого баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.

Предварительную оценку финансового состояния предприятия можно сделать на основе выявления «больных» статей баланса, к которым относят: ссуды и займы, не погашенные в срок; просроченная дебиторская и кредиторская задолженность, векселя выданные или полученные и просроченные.

Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса и его структуру регулирующих статей.

Для этого:

• суммы по статье «Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал» уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;

• на величину статьи «Оценочные резервы («Резерв по сомнительным долгам»)» корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

• однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах.

 При анализе актива (имущества) обращают внимание на следующие вопросы:

1. На какие составляющие приходился наибольший удельный вес в структуре совокупных активов? Если на оборотные активы, то это свидетельствует о формировании достаточно мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

2. В целом, как изменилось имущество (сумма внеоборотных и оборотных активов) предприятия? Уменьшение имущества свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что может повлечь его неплатежеспособность и наоборот. Рост имущества предприятия может свидетельствовать о позитивном изменении баланса.

3. Как изменились за анализируемый период объемы дебиторской задолженности? Если выросли - является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям, т.е. отвлечением части текущих активов и иммобилизации части оборотных средств из производственного процесса.

Если снизились - является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

4. На какой вид дебиторов приходилась наибольшая доля в общей сумме задолженности? Если долгосрочных (со сроком погашения более чем через 12 месяцев) дебиторов - показывает длительное выведение средств из оборота.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет, что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Он позволяет перейти к относительным оценкам и проводить  хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Рассмотрим некоторые относительные показатели наличия и эффективности использования имущества предприятия.

Фондоотдача – выпуск продукции на единицу стоимости основных фондов. Рассчитывается как годовой выпуск продукции деленный на среднегодовую стоимость основных средств, с помощью которых произведена эта продукция (1).

Фо. = Q / Фср. (1)

где Фо. - фондоотдача;

Q – выручка от реализации продукции;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Фондоемкость - показатель, рассчитываемый как среднегодовая стоимость основных средств деленная на годовой выпуск продукции. Фондоёмкость характеризует стоимость основных производственных фондов, приходящихся на единицу стоимости выпускаемой продукции. (2)

Фё. = Фср. / Q (2)

где Фё. - фондоёмкость;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Q - выручка от реализации продукции.

Эффективность работы предприятия во многом определяется уровнем фондовооружённости труда, определяемой стоимостью основных производственных фондов к числу рабочих предприятия. Эта величина должна непрерывно увеличиваться, так как от неё зависит техническая вооружённость, а следовательно, и производительность труда. (3)

Фв. = Фср. / Чп.п.п. (3)

где Фв. - фондовооружённость;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

Чп.п.п. - численность промышленно-производственного персонала.

Фондорентабельность - показатель, характеризующий сколько рублей прибыли от реализации приходится на 100 рублей основных фондов. Рост показателя в динамике характеризует более эффективное использование основных фондов, а уменьшение данного показателя в динамике при одновременном увеличении фондоотдачи говорит об увеличении затрат предприятия. (4)

Френт. = Pреализ. / Фср. (4)

где Френт. – фондорентабельность;

Pреализ. – прибыль от реализации;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Коэффициент обновления - это коэффициент показывающий, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства. Коэффициент определяется как отношение стоимости основных средств, приобретенных в отчетном периоде к первоначальной стоимости основных средств на конец отчетного периода. (5)

Кобн. = ОПФп. / ОПФ к.г. (5)

где Кобн. – коэффициент обновления;

ОПФп. – стоимость поступивших основных производственных фондов;

ОПФк.г. – стоимость основных производственных фондов на конец года.

Коэффициент выбытия – это коэффициент, характеризующий интенсивность выбытия основных средств. Рассчитывается как отношение выбывших за год основных фондов к их наличию на начало года. (6)

Квыб. =ОПФвыб. / ОПФн.г., (6)

где Квыб. – коэффициент выбытия;

ОПФвыб. – стоимость выбывших основных производственных фондов;

ОПФн.г. –стоимость основных производственных фондов на начало года.

Коэффициент замены — отношение стоимости основных средств, выбывших в результате износа, к стоимости вновь поступивших основных средств. Показывает долю вновь вводимых основных средств, направленную на замену выбывающих. (7)

Кзам. =ОПФизн. / ОПФпоступ., (7)

где Кзам. – коэффициент замены;

ОПФизн. – стоимость выбывших в результате износа основных средств;

ОПФпоступ.. – стоимость вновь поступивших основных средств.

Коэффициеент износа — показывает степень изношенности основных средств. Определяется как отношение суммы начисленной амортизации к первоначальной стоимости основных средств. (8)

Кизн. =ОПФизн. / Фср. (8)

где Кизн. – коэффициент износа;

ОПФизн. – стоимость выбывших в результате износа основных средств; Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

Коэффициент годности — отношение остаточной стоимости основных фондов к их полной первоначальной стоимости. Показывает степень годности оборудования. (9)

Кгод. =ОПФост. / Фср. (9)

где Кгод. – коэффициент годности;

ОПФост. – остаточная стоимость основных средств;

Фср. - среднегодовая стоимость основных производственных фондов.

А для анализа эффективности использования оборотных активов рассчитывают коэффициенты деловой активности. А именно:

1) Коэффициент общей оборачиваемости капитала (10)

Кобщей.обор.капит. = N / Bср. (10)

где N— выручка от реализации продукции (работ, услуг);

Bср. — средний за период итог баланса.

2) Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (11)

Кобор.моб. ср-в = N / Zср.+Rср. (11)

где Zср. — средняя за период величина запасов и затрат по балансу;

Rср.— средняя за период величина денежных средств, расчетов и прочих активов.

3) Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (12)

Кобор.мат.обор.ср-в = N / Zср. (12)

4) Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (13)

Кобор.гот прод. = N / Zср. за пер. (13)

где Zср. за пер. — средняя за период величина готовой продукции.

5) Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (14)

Кобор.дебит.задолж. = N / rср.деб. (14)

где rср. деб.— средняя за период дебиторская задолженность.

6) Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (15)

Кобор.кредит.задолж. = N / rср.кред. (15)

где rср.кред. — средняя за период кредиторская задолженность.

7) Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (16)

Кобор.собст.капитала = N / Исобств.ср-в (16)

где Исобств.ср-в — средняя за период величина источников собственных средств предприятия по балансу.