- •Рецензенты:
- •Часть I
- •Часть I
- •Международный валютный рынок спот
- •Задача 1
- •Задача 2
- •Задача 3
- •Задача 4
- •Задача 5
- •Задача 6
- •Расчеты на рынке краткосрочных долговых инструментов
- •Задача 7
- •Задача 8
- •Задача 9
- •Расчеты на рынке долгосрочных долговых инструментов
- •Задача 10
- •Задача 11
- •Задача 12
- •Задача 13
- •Задача 14
- •Задача 15
- •Дюрация как инструмент анализа долговых инструментов мирового финансового рынка
- •Задача 16
- •Задача 17
- •Репо как инструмент левериджа на финансовом рынке
- •Задача 18
- •Расчеты на международном кредитном рынке и операции с использованием резервного (погасительного) фонда
- •Задача 19
- •Задача 20
- •Задача 21
- •Задача 22
- •Задача 23
- •Часть II
- •Мировой выпуск секьюритизированных долговых обязательств (cdo) с 2004 по 2010 г.2
- •Хеджирование валютного риска в вэд форвардными контрактами
- •Задача 24
- •Задача 25
- •Задача 26
- •Эффективная процентная ставка по инвестициям и займам в иностранной валюте
- •Задача 27
- •Задача 28
- •Задача 29
- •Хеджирование процентного риска
- •Задача 30
- •Задача 31
- •Задача 32
- •Задача 33
- •Моделирование структурных продуктов и опционных стратегий
- •Задача 34
- •Задача 35
- •Задача 36
- •Задача 37
- •Часть I
- •Часть I
- •Часть iПриложение
- •Часть I
- •Задача 6
- •Задача 9
- •Задача 17
- •Задача 18
- •Задача 19
- •Задача 37
- •Содержание
- •Часть I. Операции на мировом финансовом рынке спот 5
- •Часть II. Операции на мировом рынке производных финансовых инструментов 38
- •125993 (Гсп-3), Москва, Ленинградский просп., 49
Часть I
З АКЛЮЧЕНИЕ
В заключение следует отметить, что рассмотренные задачи представляют собой конкретные ситуации применения математического аппарата на различных сегментах мирового финансового рынка, позволяют проводить расчеты цен, доходностей и других характеристик соответствующих инструментов и операций с ними.
Навыки, приобретенные в процессе решения задач, не гарантируют высоких финансовых результатов инвестиционной деятельности, а лишь помогают систематизировать представление об экономической сути операций на мировом финансовом рынке и позволяют проводить на нем инвестиционные расчеты.
Итак, освоение настоящего практикума поможет решению следующих задач:
освоение современных методик работы на финансовом рынке;
оптимизация привлечения и размещения средств на рынке капитала;
приобретение знаний по ценообразованию облигаций, векселей, валютных форвардов, производных инструментов и структурных продуктов;
приобретение навыков по расчету эффективной доходности инвестиций в ценные бумаги, деривативы, структурные продукты;
приобретение навыков по расчету кредитных выплат и погасительного фонда;
использование дюрации как инструмента управления долговыми портфелями и анализа долговых инструментов;
изучение феномена «пирамиды репо» как инструмента левериджа (финансового рычага) и как источника кризиса российского финансового рынка;
приобретение навыков хеджирования (страхования) рисков изменения цен валютных курсов, ценных бумаг, процентных ставок и товаров (сырья);
изучение опционных стратегий и методов управления ими;
освоение практики конструирования и применения структурных продуктов.
Часть I
Л итература
Capiski M., Zastawniak T. Mathematics for Finance: An Introduction to Financial Engineering (Springer Undergraduate Mathematics Series). Springer, 2010.
Cuthbertson K., Nitzsche D. Investments. John Wiley and Sons Ltd., 2008.
Fabozzi F. Handbook of Finance: Financial Markets and Instruments. Willey, 2008.
Kat H.M. Structured Equity Derivatives: The Definitive Guide to Exotic Options and Structured Notes. John Wiley&Sons, 2001.
Stefanica D. A Primer For The Mathematics Of Financial Engineering, Second Edition. FE Press, New York, 2011.
Steiner B. Mastering Financial Calculations: A step-by-step guide to the mathematics of financial market instruments (2nd Edition). Financial Times Prentice Hall. 2007.
Satyajit Das. Credit Derivatives: CDOs and Structured Credit Products. Wiley, 2005.
Блау С.Л., Григорьев С.Г. Финансовая математика: учебник. М.: Академия, 2011.
Саймон Вайн. Опционы, полный курс для профессионалов. М.: Альпина, 2008.
Капитоненко В.В. Задачи и тесты по финансовой математике. М.: Финансы и статистика, 2011.
Ливингстон Г. Дуглас. Анализ рисков операций с облигациями на рынке ценных бумаг. М.: Филинъ, 1998.
Лукасевич И.Я. МВА: Финансовый менеджмент: Денежные потоки; финансовое планирование и прогнозирование; Управление финансовым риском и др.: учебник для вузов. М.: Эксмо, 2008.
Михайлов Д.М. Мировой финансовый рынок: тенденции и инструменты. М.: Экзамен, 2000.
Дж. О’Брайен, Шривастава С. Финансовый анализ и торговля ценными бумагами. М.: Дело, 1995.
Рубцов Б.Б. Современные фондовые рынки: учеб. пособие для вузов. М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.
Четыркин Е.М. Финансовая математика. М.: Дело АНХ, 2010.
www.cbonds.ru
http://www.cfin.ru/
http://www.f-bond.ru/
http://www.wikipedia.org/