Вопрос 2.

Отэффективного использования и организации оборотного капитала зависит процесс материального производства и фин устойчивость организации, поэтому из множества направлений повышения эффективности важную роль играет организация оборотного капитала включающая:

1. определение состава и структуры оборотного капитала

2. определение потребностей в оборотном капитале

3. выявление истоников финансирования оборотного капитала

4. распоряжение оборотного капитала и его эффективное использование.

Состав оборотного капитала организации показывает в какие элементы текущих активов он вложен. Структура оборотного капитала показывает какая часть текущих активов формируется за счет собственных средств и каким образом ресурсы распределены в операционном цикле. В составе оборотных активов можно выделить по степени их ликвидности абсолютно ликвидные, быстро реализуемые и медленно реализуемые активы. Абсолютно ликвидными активами, т.е. находщиеся в немедленной готовности для расчета являются денежные средства в кассе и на счетах в банках. К быстро реализуемым относят краткосрочные фин вложения, реальную дебеторскую задолженность. Медленно реализуемые - запасы ТМЦ, незавершенное производство, запасы готовой продукции и товаров.

В каждой конкретной организации величина оборотного капитала, его состав и структура зависят от множества факторов производственного организационного и экономического характера, таких как:

- отраслевые особенности и характер деятельности организации

- сложность производственного цикла и его длительность

- стоиомтсь запасов и их роль в производственном процессе

- условия поставки товаров и их ритмичность

- порядок расчетов и расчетно-платежных дисцтплин.

Учет перечисленных факторов для определения и поддержания на оптимальном уровне объема и структуры оборотного капитала является важнейшей целью управления оборотного капитала.

Вопрос 3.

Основная задача управления активами оборотного капитала заключается в том чтобы организация располагала оптимальными оборотными средствами на протяжении всего года. При этом предполагается что размер оборотных активов должен быть минимальным, но вполне достаточным для обеспечения нормальной хоз деятельности в калндарном периоде. Чтобы решить эту задачу следует ежегодно определять спрос на оборотные средства и фиксировать полученные данные в виде отдельного расчета к фин плану или бюджету предприятия.

Величина необходимых оборотных средств зависит от объема производства, уровня цен на потребляемые ресурсы, скорости их оборота, структуры затрат на производство, длительности производственного цикла, форм безнал денежных расчетов и др.

Для расчета плановой потребности организации в оборотных средствах используют следующие традиционные методы: метод прямого счета, аналитический, смешанный (сочетающие эелменты первых двух) и метод укрупненного расчета.

При использовани метода прямого счета плановая потребность в оборотных средствах определяется по каждому элементу запасов. Плановая потребность в обортных средствах определяется по формуле: Норматив = Норма запаса в днях * Однодневный расход в 4 квартале предстоящего года.

Норма запаса представляет собой сумму текущего, страхового, транспортного и подготовительного запасов. Текущий запас предназначен для обеспечения непрерывности процесса производства, он равен половине интервала между двумя поставками. Страховой запас равен половине текущих запасов, он обеспечивает бесперебойность производственного процесса. Норма транспортного запаса измеряется в днях и опрделяется как разность между пробегом расчетных документов и пробегом материалов. Величина подготовительного запаса зависит от технологического особенности производства того или иного вида продукции.

Норматив по незаерш произ-ву = норма запаса в днях * Однодневный выпуск продукции по производственной с/с в 4 квартале предстоящего года

Норма запаса в днях = Длительнотсть производственного цикла в днях * коэффициент нарастания затрат

Коэффициент нарастания затрат = Материальные затраты + 0,5 Последующих затрат / Материальные затраты + последующие затраты

Норматив по готовой продукции = норма запаса в днях * однодневный выпуск продукции в 4 квартале предстоящего года по производственной с/с

Норма запаса включает время на складские операции на оформление расчетных документов

Расчет плановой потребности в оборотных средствах используется в организациях для контроля деятельности структурных подразделений, обязательным условием таких расчетов являются относительно стабильные цены на материальные ресурсы и готовую продукцию.

При использовании аналитического метода расчтета фактические средние остатки материальных ресурсов за отчетный период умножают на темп роста объема производства в предстоящем периоде.

Излишек или недостаток оборотных средств организации определеяют путем сопастовления их фактического остатка по бух балансу с плановой потребностью по расчетным нормативам.

Источники формирования оборотных активов отражаются в пассивах бух баланса, они делятся на собственные заемные и привлеченные. К собственным относят чистый оборотный капитал как разницу между оборотными активами и краткосрочными пассивами (чистый оборотный капитал по норме не менее 10% а запасов примерно 50%).

К заемным источникам - краткосрочные кредиты и займы со сроком погашения до одного года. К привлеченным источникам относится кредиторская задолженность.