2 Анализ финансового состояния зао «смоленская чулочная фабрика»

Анализ финансового состояния очень важен для предприятия, так как позволяет оценить его финансовую устойчивость, платежеспособность, ликвидность, рентабельность и деловую активность, что позволит сделать вывод об эффективности деятельности организации в целом.

Для проведения анализа финансового состояния организации используют данные бухгалтерского баланса и отчета прибылях и убытках. Показатели финансового состояния группируются по признакам, характеризующим различные аспекты деятельности организации:

- общие показатели;

- показатели платежеспособности и финансовой устойчивости;

- эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности);

- эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации.

В процессе проведения анализа финансового состояния организаций участвуют данные следующих форм финансовой отчетности:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- отчет о движении денежныз средств [ПРИЛОЖЕНИЯ А, Б].

2.1 Общие показатели

- Среднемесячная выручка (К₁):

(20)

Среднемесячная выручка, по сравнению с 2010 годом выросла на 16696 руб.

- Доля денежных средств в выручке (К₂):

(21)

Доля денежных средств в выручке возросла на 0,0119 по сравнению с 2010 годом.

Рост доли денежных средств в выручке говорит об увеличении эффективности деятельности предприятия.

- Среднесписочная численность работников (К₃):

человек;

человек.

Поскольку с увеличением численности работников предприятия происходит увеличение среднемесячной выручки, т.е. наращивание объемов производства и реализации продукции, увеличение среднесписочной численности работников можно рассматривать как положительный момент.

- Степень платежеспособности общая (К₄):

(22)

2.2 Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

- Коэффициент задолжности по кредитам банков и займам (К₅):

(23)

- Коэффициент внутреннего долга (К₈):

(24)

- Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К₉):

(25)

- Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К₁₀):

(26)

- Собственный капитал в обороте (К₁₁):

(27)

- Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К₁₂):

(28)

- Коэффициент автономии (К₁₃):

(29)

Данный коэффициент показывает долю собственных средств в общем объеме ресурсов предприятия. Нормальное значение этого коэффициента на уровне 0,5. Чем выше эта доля, тем выше финансовая независимость.

По результатам анализа рассчитанных коэффициентов можно сделать следующие выводы:

- в целом общая ситуация с платежеспособностью за рассматриваемый период значительно улучшается, т.е. предприятие имеет достаточно возможностей для погашения своих краткосрочных долгов за счет выручки;

- коэффициент задолженности по кредитам банков и займам занимает наибольший удельный вес в общей степени платежеспособности, что свидетельствует о преобладании банковских кредитов и займов в общей величине источников финансирования; дальнейший рост доли данного показателя может негативно сказаться на финансовом состоянии организации из-за платности привлекаемых заемных банковских средств;

- активное увеличение коэффициента задолженности другим организациям может привести в перспективе к перекосу структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций и, соответственно, отрицательно характеризовать хозяйственную деятельность предприятия;

- незначительное изменение коэффициента задолженности фискальной системе свидетельствует о стабильности выплат фискальным органам, а низкий уровень коэффициента внутреннего долга - о своевременности расчетов предприятия с персоналом;

- рост величины краткосрочных обязательств является отрицательной тенденцией в развитии предприятия из-за высокой стоимости пользования краткосрочными заемными средствами, в результате чего увеличиваются сроки возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами за счет выручки;

- коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами свидетельствует о достаточности оборотных активов предприятия для покрытия его текущих обязательств, однако снижение данного показателя за анализируемый период говорит о снижении уровня ликвидности активов;

- отрицательное значение собственного капитала в обороте дает возможность утверждать, что все оборотные средства организации, а также часть ее внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников финансирования, об этом же свидетельствует и крайне низкое значение коэффициента финансовой независимости, характеризующего соотношение собственного и заемного капитала организации.