5) Анализ текущей платежеспособности организации и ликвидности ее бухгалтерского баланса

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но тесно взаимосвязаны между собой. Ликвидность означает способность активов трансформироваться в денежные средства. Ликвидность организации определяется наличием у нее ликвидных средств. В свою очередь, ликвидность организации это более общее понятие, чем ликвидность баланса.

Платежеспособность характеризуется возможностью и способностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых кредитных и иных операций данного характера.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активам сгруппированным по степени их ликвидности и расположенных в порядке снижения ликвидности (в ББ активы расположены в порядке возрастания ликвидности. ) с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков (в ББ наоборот).

Сгруппируем активы по степени их ликвидности:

А1) Абсолютно ликвидные активы - в эту группу входят денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;

А2) Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты (сюда относят прочие оборотные активы); (Приказ о формах бухгалтерской отчетности 66н 20120 г) Пояснение к бухгалтерскому баланс;

А3) Медленно-реализуемые активы - запасы, НДС, дебиторская задолженность свыше 12 месяцев;

А4) Трудно реализуемые активы - все статьи первого раздела активы баланса;

+ + + + = Валюта баланса + + + = Текущие активы, то есть активы со сроком обращения до одного года

По срокам погашения обязательств пассивы группируют:

П1) Наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность (ссуды не погашенные в срок) и прочие краткосрочные обязательства;

П2) Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы (П1 + П2 - текущие обязательства со сроком погашения до одного года);

П3) Долгосрочные обязательства - статьи четвертого раздела пассива баланса

П4) Постоянные обязательства - статьи третьего раздела пассива баланса и отдельные статьи пятого раздела (доходы будущих периодов и оценочные обязательства)

На основании данного деления активов и пассивов можно оценить текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или не платежеспособности организации на ближайшую перспективу.

Текущая ликвидность = (А1 + А2) - (П1 + П2)

Перспективную ликвидность, т.е. прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей

ПЛ = А3 - П3

Чтобы оценить ликвидность бухгалтерского баланса необходимо сравнить группы активов с соответствующими группами пассивов.

Бухгалтерский баланс является абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие неравенства:

А1 >= П1

А2 >= П2

А3 >= П3

А4 <=П4

Выполнение последнего неравенства свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств.

Используя данное деление активов и пассивов на соответствующие группы, определяются коэффициенты ликвидности, характеризующие платежеспособность организации. Общая идея в расчете коэффициентов ликвидности основана на соотношении определенных групп активов с определенными группами обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением абсолютно ликвидных активов к текущим обязательствам:

Кал = А1 / (П1+П2), считается достаточным >= 0,2-0,25

К. быстрой ликвидности (коэффициент критической ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия).

Кбл = А1 + А2 / П1 + П2 >=0,7

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия)

Ктл = А1 + А2 + А3 / П1 + П2 = ТА/ТО >= 2

Коэффициент общей платежеспособности

Коп = А1 + 0,5А2 + 0,3А3 / П1 + 0,5П2 + 0,3П3 >= 1

В процессе анализа необходимо оценить удовлетворительность структуры бухгалтерского баланса.

Структура бухгалтерского баланса признается удовлетворительной, если одновременно выполняются следующие условия:

1.Ктл >= 2

2. Косос >= 0,1

В случае признания структуры бух баланса удовлетворительной рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на период равный 3 месяцам по формуле:

Куп = (Ктл кп 3/12 (Ктл кп – Ктл нп))/2

Значение коэффициента утраты платежеспособности больше единицы (1) означает возможность не утратить свою платежеспособность в ближайшие три месяца.

В случае признания структуры бухгалтерского баланса неудовлетворительной рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности на период равный шести (6) месяцам.

Квп = (Ктл кп + 6/12 (Ктл кп – Ктл нп))/2

В случае значения коэффициента восстановления платежеспособности более единицы (1) будет свидетельствовать о наличии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие шесть месяцев и наоборот.