- •230103/ Автоматизированные системы обработки информации и управления
- •Глава 1. Основы функционирования валютных рынков 4
- •Глава 2. Виды валютных сделок и правовая основа валютных операций 9
- •Глава 3 Валютная позиция. Валютный риск 16
- •Введение
- •Глава 1. Основы функционирования валютных рынков
- •1.1 Национальная, региональная и мировая валютные системы
- •1.2 Валютный курс, факторы, его определяющие.
- •1.3 Признаки, классификации и виды валютного рынка
- •Глава 2. Виды валютных сделок и правовая основа валютных операций
- •2.1 Сущность и классификация валютных операций
- •2.2 Котировка валюты: прямая, косвенная, кросс-курс
- •2.3 Правовая основа проведения валютных операций
- •Глава 3 Валютная позиция. Валютный риск
- •3.1 Валютная позиция. Регулирование открытой валютной позиции
- •3.2 Понятие риска и валютного риска
- •3.3 Классификация и виды валютного риска. Методы управления
- •Заключение
- •Список литературы
- •Список источников из интернета
- •Приложение
1.2 Валютный курс, факторы, его определяющие.
Валютный курс выражает соотношение между двумя валютами. Необходимость установления валютного курса определяется следующими обстоятельствами:
Взаимообмен валютами при торговле товарами, услугами, при движении капиталов и кредитов: экспортер обменивает вырученную валюту на национальную в связи с тем, что валюты других стран не могут обращаться в качестве законного платежного и покупательного средства на территории данного государства; в то же время импортер обменивает национальную валюту на иностранную, чтобы оплатить товары, приобретенные за рубежом; должник обменивает национальную валюту на иностранную для погашения кредита и выплаты процентов по внешним займам;
Сравнение цен мировых и национальных рынков, а так же стоимостных показателей разных стран, выраженных в национальной или иностранных валютах.
Периодическая оценка счетов в иностранной валюте фирм и банков (коэффициент пересчета одной валюты в другую определяет соотношение спроса и предложения на валютном рынке).
В примитивном виде валютный курс существовал при рабовладельческом и феодальном строе, но широкое применение получил в условиях капиталистического производства в связи с формированием мирового рынка. При золотом и серебряном монометаллизме валютный курс определяется как монетный паритет, т.е. соотношение денежных единиц разных стран в зависимости от фиксированного содержания в них драгоценного металла.
В настоящие время на валютный курс влияют следующие факторы:
Конъюнктурные – факторы краткосрочного действия: колебания деловой активности в стране, стихийные бедствия, прогнозы ведущих участников рынка и слухи;
Структурные – факторы, отражающие реальное состояние экономики страны:
- покупательная способность денежной единицы и темп инфляции;
- конкурентоспособность товаров данной страны на мировых рынках, которая, с свою очередь, определяется уровнем технологического развития страны;
- состояние платежного баланса страны;
- развитость валютного рынка;
- регулирование национального валютного рынка со стороны центрального банка.
Для определения валютного курса используются разные методы котировки валют. Существуют три вида котировки:
Прямая котировка – единица иностранной валюты выражается в определенном количестве единиц национальной валюты. К примеру, если последний стоит 31 рубль 70 копеек, то это будет выглядеть так: USD/RUR = 31.7000. Если обозначается USD/CAD = 1.0800, это значит, что на рынке сейчас дают 1,08 канадского доллара за один доллар США;
Обратная котировка – единица национальной валюты приравнивается к определенному количеству единиц иностранной валюты. К примеру, GBP/USD = 1.8600 – за 1 английский фунт стерлингов можно получить 1,86 долларов США;
Кросс-курс - соотношение между двумя валютами, которое следует из их курса по отношению к курсу американского доллара. Кроме курса EUR/GBP кросс-курсы напрямую не котируются. Связанные по доллару кросс-курсы определены умножением или делением:
EUR/GBP = EUR/USD : GBP/USD
EUR/JPY = EUR/USD x USD/JPY