Факторинг в российской практике, проблемы и перспективы развития

Одним из самых эффективных финансовых инструментов, позволяющих решить вопрос недостаточности денежных средств у предприятий, на сегодняшний день является факторинг – комплекс услуг по авансированию и инкассированию дебиторской задолженности с последующим возможным страховым, бухгалтерским, консалтинговым и юридическим обслуживанием клиента. Это комплекс финансовых услуг, оказываемых клиенту в обмен на уступку дебиторской задолженности, регламентируемых ГК РФ (Глава 43). Недостаточность оборотных средств у предприятий приводит к простоям производственных мощностей, кассовым разрывам и другим финансовым затруднениям. Факторинг дает возможность покупателю отсрочить платежи, а поставщику – получить основную часть оплаты товара сразу после его поставки. Факторинговое обслуживание особенно выгодно для мелких и средних предприятий, испытывающих трудности с источниками кредитования для пополнения оборотного капитала. Его преимущества: увеличение финансового оборота в короткие сроки без увеличения кредитной нагрузки; освобождение поставщика от работ по отслеживанию дебиторской задолженности; отсутствие залога и поручительства; исключение для клиента опасности неплатежа при невозвратном факторинге.

В соответствии с исследованиями NeoAnalytics в 2010 г, в РФ более 70% факторов применяют открытый факторинг с правом регресса. Главной причиной неразвитости безрегрессного факторинга зачастую является невозможность качественной оценки надежности покупателей и неготовность принятия на себя кредитного риска. Рынок факторинга по объему уступленных денежных требований вырос на 37,5%, лидирующие позиции занимали: Промсвязьбанк (30%), Альфа-Банк (10%), Национальная факторинговая компания (9%). События, оказавшие наибольшее влияние на развитие факторинга: последствия пиковой фазы кризиса, принятие нового Закона о торговле.

Согласно обзору АФК в ноябре 2012г., оборот факторинга вырос на 62,5% по сравнению с 2011г. Лидеры: ВТБ Факторинг (23%, рост с 16%), Промсвязьбанк (18%), Альфа-банк (11%). Доля безрегрессного факторинга в обороте компании ВТБ Факторинг превысила 40%, отражая высокое качество работы ее факторинговой инфраструктуры.

На Западе лишь 30% сделок с заключаются с регрессом благодаря передаче рисков неоплаты денежных требований страховщикам.

Членство российских факторов в международных ассоциациях (IFG, FCI) открывает большие возможности, является подтверждением их профессионализма и высокого качества услуг.

Сдерживающие факторы развития факторинга в РФ: недостоверность официальной финансовой отчетности; неналаженность схемы документооборота; инертность мышления работников бухгалтерии; дефицит кадров в отрасли и др. Тенденции развития: увеличение факторинговых комиссий в связи с ростом ставок денежного рынка; предложение услуг с отсутствием нижнего порога финансирования и ускорение процедуры его предоставления; увеличение доли безрегрессного факторинга; расширение спектра отраслей; рост борьбы за рынок при вступлении в конкуренцию крупных банков. В 2013г. факторам необходимо совершать стремительную региональную экспансию для повышения знаний об услуге среди потенциальных клиентов. Условиями успеха на российском рынке факторинга станут качественный риск-менеджмент, внимание к IТ-инфраструктуре бизнеса, гибкость и оперативность в работе с клиентами внутри страны и за рубежом.

*АФК - Ассоциация Факторинговых Компаний, IFG – International Factors Group, FCI – Factors Chain International, РФК - Русская Факторинговая Компания

Г.Д.Говор

Научный руководитель Ю.Н. Иванова

(РЭУ им. Г.В. Плеханова)