Расчет денежных потоков.

Расчет планового движения денежных средств в планируемом периоде осуществляется с целью обеспечения контроля за денежными потоками пред­приятия в ходе его хозяйственной деятельности. Денежные потоки позволяют определять и планировать размеры избыт­ка и недостатка денежных средств, определять на этой осно­ве размеры и суммы привлечения в оборот кредитных ресур­сов, а также сроки и суммы их погашения, выплаты процен­тов по кредитам.

По заводу пластмассового литья «Мэйкон» расчет денеж­ных потоков показан в таблице.

Возврат кредита и выплаты процентов по нему планирует­ся произвести в III квартале. Расчет платежей по процентам за кредит: 10 000 • 0,12 • 3 = 3 600 долл.

Развернутый расчет конечных финансовых результатов. Определение тех конечных финансовых результатов, которые будут достигнуты предприятием в ходе осуществления хозяй­ственной деятельности в планируемом году, производится по форме отчета о прибыли.

Для завода пластмассового литья «Мэйкон» расчет представлен в таблице.

Развернутый расчет конечных финансовых результатов

Показатель	Источник информации или расчет	Сумма, долл.
1. Плановый объем продаж	табл. 6.4	6 000 000
2. Плановая себестоимость реализованной продукции	табл. 6.12	3 216 000
3. Валовая прибыль по плану	(стр. 1 - стр. 2)	2 784 000
4. Административно-управленческие и коммерческие расходы по плану	табл. 6.13	870 000
5. Операционная прибыль по плану	(стр. 3 - стр. 4)	1914 000
6. Выплата процентов за пользование кредитом банка	табл. 6.17	3 600
7. Прибыль до налогообложения по плану	(стр. 5 - стр. 6)	1910400
8. Налог на прибыль (ставка 45,87 %)	(1910400. 0,459)	876 230
9. Накопленная прибыль по плану	(стр. 7 - стр. 8)	1034170

На основании данных этого расчета можно определить показатели плановой рентабельности хозяйственной деятель­ности предприятия.

Так, плановый уровень валовой прибыли в долларе выруч­ки равен 46,4 % (2 784 000 /6 000 000 • 100), операционной прибыли - 31,9 % (1 914 000 / б 000 000 • 100), а накопленной прибыли, которая останется в распоряжении предприятия по состоянию на конец года, - 17,2 % (1 034 170 / 6 000 000 • 100).

С доллара, вырученного от продажи продукции, предпри­ятию предстоит выплатить 53,6 цента для покрытия прямых и косвенных производственных затрат (3 216 000 / 6 000 000); 14,5 цента - для покрытия административно-управленческих и коммерческих расходов (870 000 : 6 000 000) и 14,6 цента нало­га на прибыль (876 300 / 6 000 000).

Расчетная балансовая таблица. Определение плановых по­казателей баланса является заключительным этапом процесса внутрифирменного планирования.

Расчет ожидаемого бухгалтерского баланса по состоянию на конец планируемого периода позволяет оценить те изме­нения, которые произойдут с имуществом предприятия и его источниками в результате хозяйственных операций планиру­емого периода.

Расчетный бухгалтерский баланс завода пластмассово­го литья «Мэйкон» по состоянию на 31 декабря планируемого года представлен в табл. 6.19.

Составление подробного сводного плана хозяйственной деятельности является серьезным подспорьем для собствен­ников предприятия в обеспечении контроля над эффективно­стью использования инвестированных в него средств. Свод­ный план также исключительно важен для непосредственных руководителей предприятия. Он позволяет четко определять цели и задачи, стоящие перед ними на планируемый период, и контролировать ход выполнения производственной програм­мы, процесс формирования доходов и расходов, состояние рас­четов и платежей.

Расчет ожидаемой стоимости активов предприятия, соб­ственных и заемных капиталов, доходов и расходов, уровня рентабельности и окупаемости затрат осуществляется на осно­ве больших массивов технико-экономической информации о ценах и нормах расходов материальных, трудовых и финансо­вых ресурсов, о графиках закупок основных ресурсов и пога­шении дебиторской и кредиторской задолженности, о налого­вой нагрузке и дивидендной политике. Взаимосвязь этих раз­нообразных и многочисленных показателей производится при помощи моделирования предполагаемых экономических про­цессов и на основе использования специальных методических приемов, характерных для формирования учетной информа­ции и финансовой отчетности (двойная запись, счет, кальку­лирование, баланс и др.). Результаты внутрифирменного фи­нансового планирования оформляются в виде системы таблиц и текстовых пояснений к ним. Информация этих таблиц слу­жит для оценки эффективности предполагаемой предпринима­тельской деятельности.