Показники необхідних інвестицій, тис. Грн.

Інвестиційні потреби	1-й рік	2-й рік	Усього
1	2	3	4
1. Обсяг інвестицій в основні засоби, усього, в т.ч.:	1604317,5	1604317,5	3208635
1.1. Прямі витрати	1577500	1577500	3155000
Земля	-	-	-
Будівлі	250000	250000	500000
Споруди	120000	120000	240000
Устаткування	600000	600000	1200000
Пристрої	108000	108000	216000
Оснастка	72000	72000	144000
транспортні засоби	127500	127500	255000
Технології	300000	300000	600000
1.2. Накладні витрати підприємства по реалізації проекту	11042,5	11042,5	22085
1.3. Накладні витрати інвестора по контролю за реалізацією проекту	15775	15775	31550
2. Обсяг інвестицій в оборотні активи, усього, в т.ч:	60000	60000	120000
сировина	12000	12000	24000
комплектуючі	21000	21000	42000
Паливо	9000	9000	18000
збільшення дебіторських рахунків	18000	18000	36000
3. Супутні витрати	144388,575	144388,575	288777,15
4. НДР	80215,875	80215,875	160431,75
5. Обсяг створюваного резервного фонду	48129,525	48129,525	96259,05
Загальній обсяг необхідних інвестицій	1937051,475	1937051,475	3874102,95

Отже, тривалість інвестиційної фази проекту складає 2 роки. Загальний обсяг інвестиційних потреб проекту становить 3874102,95 грн., який розподілений по роках пропорційно: так у перший рік, як і в другий, необхідно вкласти по 1937051,475 грн. інвестицій.

До супутніх вкладень відносяться: супутні витрати та обсяг створюваного резервного фонду = 288777,15 + 96259,05 = 385036,2 грн. Частка супутніх вкладень у загальному обсязі інвестиційних потреб визначена на рівні 9,9% (385036,2 /3874102,95).

Загальний обсяг фінансування інвестицій розподіляється по роках відповідно до потреб: 1937051,475 грн., 1937051,475 грн. Джерела фінансування інвестиційного проекту представлені власними інвестиційними ресурсами, залученими і позиковими ресурсами, що у %-му відношенні до загального обсягу необхідних інвестицій становлять відповідно: 40%, 40% та 20%.

Основною умовою правильного фінансування інвестиційного проекту є забезпечення повної синхронізації надходження коштів із інвестиційними потребами. Це означає, що у жодному з періодів не повинно бути дефіциту інвестиційних ресурсів. Також для правильного фінансування інвестиційного проекту потрібно забезпечити правильне співвідношення власних та позикових коштів. Якщо питома вага позикових коштів переважає у структурі джерел фінансування, то підприємство має ризик втрати фінансової стійкості та погіршення економічного стану. Якщо ж у джерелах фінансування надмірно велика частка власних коштів, то підприємство веде не правильну політику управління інвестиційними процесами та отримує втрачену вигоду, бо могла вкласти цей капітал у інші прибуткові справи. Як ми бачимо за даними таблиць, у нашому випадку дана умова виконується.

Етап 2. Планування фінансування проекту

Визначити структуру джерел фінансування інвестиційного проекту, використовуючи вихідні дані з додатка 3. Розподіл фінансування усередині груп "Залучені інвестиційні ресурси" і "Позикові інвестиційні ресурси" здійснити самостійно.

Розраховані дані оформимо у таблицю.

Таблиця 1.2

ПОКАЗНИКИ ФІНАНСУВАННЯ ІНВЕСТИЦІЙНОГО ПРОЕКТУ, тис.грн.

Джерела коштів	1-й рік	2-й рік	Усього
1	2	3	4
1.Власні інвестиційні ресурси	774820,59	774820,59	1549641,18
2.Залучені інвестиційні ресурси,усього,у т.ч.:	774820,59	774820,59	1549641,18
залучений акціонерний капітал	387410,295	387410,295	774820,59
Продовження таблиці 1.2
1	2	3	4
залучений пайовий капітал	387410,295	387410,295	774820,59
3.Позикові інвестиційні ресурси усього, у т.ч.:	387410,295	387410,295	774820,59
кредити банків	387410,295	387410,295	774820,59
Усього:	1937051,475	1937051,475	3874102,95

Отже, провівши необхідні розрахунки, бачимо, яких саме нормативів повинні дотримуватись при фінансуванні проекту. Тривалість інвестиційної фази проекту становить 2 роки, в процесі фінансування сума грошових коштів кожного року не повинна перевищувати: власні ресурси – 40%, залучені кошти – 40%, позикові ресурси – 20%, які в табл.2 наведені у грошовому виразі.