2. Функція числкупон

Функція розраховує кількість купонів, що можуть бути оплачені між датою угоди (покупки) і датою набрання сили (погашення) цінним папером, округлену до найближчої цілої кількості купонів:

ЧИСЛКУПОН(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; частота;базис).

Наприклад:

• облігація була куплена (дата_соглашения) – 01.02.2009;

• періодичність купонних виплат – раз на півріччя;

• дата погашення (дата_вступления_в_силу) – 01.10.2009;

• використовуваний часовий базис – 1.

Кількість купонних виплат, що отримає власник облігації, визначиться за допомогою функції:

ЧИСЛКУПОН(39845; 44087; 2; 1) = 2 або

=ЧИСЛКУПОН("01.02.2009";"01.10.2009";2;1) = 2.

3. Функція датакупондо

Функція обчислює останню дату виплати купона, що передує покупці (дата_соглашения) цінного папера:

ДАТАКУПОНДО(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу;частота;базис)

Наприклад, 01.09.2009 (дата_соглашения) були придбані облігації, дата погашення (дату_вступления_в_силу) – 01.12.2009, періодичність купонних виплат – раз на півріччя. Тоді при дотриманні періодичності виплат остання дата оплати купона, що передувала покупці, визначається за допомогою функції:

ДАТАКУПОНДО(40057; 40148; 2;1) = 01.06.2009 або

ДАТАКУПОНДО(“01.09.2009”;“01.12.2009”;2;1) = 01.06.2009

4. Функція днейкупондо

Функція визначає кількість днів, що пройшли від моменту купонного платежу до дати угоди (покупки) цінного папера:

ДНЕЙКУПОНДО(дата_соглашения;дата_вступления_в_силу;частота;базис).

За вказаний період часу йде накопичення купонного доходу, що впливає на ціну купівлі (курс) облігації. Наприклад, облігація куплена (дата_соглашения) – 06.09.96 і буде погашена (дата_вступления_в_силу) 12.09.98, по облігації передбачається оплата купонів – раз на півріччя. Тоді кількість днів накопичення купонного доходу визначається за допомогою функції:

ДНЕЙКУПОНДО(40057; 40148;2;1) = 92 або

ДНЕЙКУПОНДО(“01.09.2009”;“01.12.2009”;2;1) = 92

5. Функція ДАТАКУПОНПОСЛЕ

Функція визначає дату оплати купона, що настає за датою придбання цінного папера:

ДАТАКУПОНПОСЛЕ(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу;частота;базис).

Наприклад, облігації придбані (дата_соглашения) – 15.03.2008 і будуть погашені (дата_вступления_в_силу) 01.07.2009, оплата купонів – раз на півріччя. Чергова дата купонних виплат визначається за допомогою функції:

ДАТАКУПОНПОСЛЕ(39522; 39995; 2; 1) = 01.07.2008

ДАТАКУПОНПОСЛЕ(“15.03.2008”; “01.07.2009”; 2; 1) = 01.07.2008

6. Функція ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ

Функція розраховує кількість днів від моменту придбання цінного папера до оплати чергового купона. За вказаний термін здійснюється накопичення купонного доходу, що буде виплачений власнику облігації:

ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу;частота;базис).

Наприклад, облігація куплена (дата_соглашения) – 15.03.2008 і буде погашена (дата_вступления_в_силу) 01.07.2009, оплата купонів – раз на півріччя. Тоді кількість днів дот чергового купонного платежу визначається за допомогою функції:

ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ(39522; 39995; 2; 1) = 108

ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ(“15.03.2008”; “01.07.2009”; 2; 1) = 108

При однакових параметрах цінних паперів виконується співвідношення:

ДНЕЙКУПОН= ДНЕЙКУПОНДО+ ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ.

Завдання:

Визначити основні показники тривалості для цінних паперів.

За допомогою технології Диспетчер сценариев потрібно змінити періодичність виплат, прийнятий базис, дату_угоди і повторити розрахунок показників тривалості дня цінних паперів. Представити результат у вигляді підсумкової таблиці сценаріїв.

	1-й варіант	2-й варіант	3-й варіант
дата_соглашения дата_вступления_в_силу периодичность базис	01.02.2008 01.12.2009 4 1	15.05.2009 31.12.2009 2 1	01.08.2009 01.03.2010 2 1
ДНЕЙКУПОН
ЧИСЛКУПОН
ДАТАКУПОНДО ДНЕЙКУПОНДО
ДАТАКУПОНПОСЛЕ
ДНЕЙКУПОНПОСЛЕ