Завдання Тема: Фінансові функції ms excel для розрахунку часових параметрів операцій з періодичною виплатою відсотків

1. Виконати наведені нижче приклади з перерахунком на 2012 рік.

Вхідні параметри: дата_соглашения та дата_выпуска відповідно до дня народження студента.

2. Створити звіт по практичній роботі в MS WORD та MS EXCEL.

3. Звіт подати в електронному та друкованому вигляді.

4. Захистити звіт у викладача.

Зауваження: Для виконання даної роботи потрібно включити пакет аналізу MS EXCEL (Сервис-> Надстройки-> Пакет анализа).

На практиці застосовуються різні варіанти розрахунку тривалості періодів. Особливістю розрахунків по цінних паперах з використанням вбудованих функцій ТП Excel є можливість обліку тривалості фінансових операцій з точністю до доби.

При розрахунках по цінних паперах з періодичними виплатами купонного доходу потрібно визначити тривалість інтервалів купонних виплат, а також їхні календарні дати. Часовий інтервал купона розбивається на дні, що передують моменту придбання цінного папера, і дні, що минають до чергової оплати купона після придбання цінного папера.

1. Функція днейкупон

Повертає число днів у періоді купона який містить дату угоди:

ДНЕЙКУПОН(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; частота; базис)

Дата угоди не може перевищувати дату набрання сили. Періодичність задається як число: 1 – 1 раз на рік (щорічна виплата); 2 – 2 рази на рік (піврічна виплата); 4 – 4 рази на рік (щоквартальна виплата). Інших значень періодичності не допускається.

Базис задається як число в діапазоні 0 – 4 відповідно до табл. 11.

Таблиця 1.

Варіанти значення часового базису у фінансових розрахунках

Тип базису	Позначення	Коментар
0 чи опущено	US (NASD) 30/360	Американський стандарт, місяць дорівнює 30 дням, рік – 360 дням
1	Фактичний/фактичний	Фактична тривалість місяця і року (у тому числі – високосний рік дорівнює 366 дням)
2	Фактичний/360	Фактична тривалість місяця, рік дорівнює 360 дням
3	Фактичний/365	Фактична тривалість місяця, рік дорівнює 365 дням
4	Європейський 30/360	Європейський стандарт, місяць дорівнює 30 дням, рік – 360 дням

Наприклад, облігації випущені на таких умовах:

• дата придбання облігації (дата_соглашения) – 01.02.2009;

• дата закінчення дії облігації (дата_вступления_в_силу) – 01.03.2009;

• періодичність виплат купонного доходу – 2 рази на рік;

• прийнятий базис розрахунків – 1.

Тривалість періоду купона можна визначити за допомогою функції:

ДНЕЙКУПОН(39845;39873; 2; 1) = 181

Дату угоди та дату вступу в силу задано порядковим номером дня по календарю, що ведеться з 1900 року. Якщо значення дат уведені в клітинки таблиці і при виклику Майстра функцій здійснюється вказівка на ці клітинки, перетворення дат у порядковий номер дня виконується автоматично. Також можна перевести значення дат в числовий формат за допомогою вбудованої функції ДАТА з категорії Дата и время (необхідно обов’язково встановити формат ячейки – Числовой), для якої вказується рік – 2 чи 4 цифри, номер місяця – 1 чи 2 цифри, номер дня – 1 чи 2 цифри.

Якщо значення дати вводиться безпосередньо в поле Майстра функцій, то дата запам’ятовується у форматі рядка символів, і формула містить явну вказівку на значення дати, тобто:

=ДНЕЙКУПОН("01.02.2009";"01.03.2009";2;1)= 181

При зміні базису і періодичності купонних виплат довжина періоду змінюється. Так, у попередньому випадку, якщо використовується базис – 4, функція дає результат – 90 днів.