Функції для розрахунків по короткострокових зобов'язаннях без періодичних виплат відсотків

Термін дії подібних цінних паперів — не більше одного календарно­го року, дохід по таких цінних паперах гарантований урядом, муніципаліте­том; періодичної виплати відсотків не передбачається.

20. Функція доходкчек

Функція розраховує ставку річного доходу по цінних паперах корот­кострокової дії (казначейські чеки) — прості відсотки:

ДОХОДКЧЕК(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; цена; Значення функції ДОХОДКЧЕК:

(6.66)

де

Р — ціна;

DIM — кількість днів від дати угоди до дати набрання сили, крім дати набрання сили.

Наприклад, казначейські облігації придбані (дата_соглашения) — 01.01.96 за курсом (цена) — 87. Погашення (дата_вступления_в_силу) - 10.12.96.

Ставка річного доходу обчислюється за допомогою функції:

ДОХОДКЧЕК(35065; 35409; 87) = 15,637%, або ДОХОДКЧЕК("01.01.96"; "10.12.96"; 87) = 15,637%.

ПРИКЛАДИ

Визначте дохід по казначейських чеках:

	1-й варіант	2-й варіант	3-й варіант
дата соглашения	01.07.97	01.07.97	01.08.97
дата вступления в силу	01.06.98	31.12.97	15.07.98
цена	80	90	80
ДОХОДЧЕК, %	26,86	21,86	25,86

Побудуйте сценарії, як змінювані клітинки виберіть значення дата_соглашения, дата_вступления__в_силу, цена. Створіть підсум­кову таблицю, що ілюструє варіантні розрахунки.

21. Функція равнокчек

Функція визначає ставку річного доходу по цінних паперах коротко­строкової дії (казначейському чеку, векселю), еквівалентну доходу по об­лігаціях (співвідношення між ставкою нарощення і дисконтною ставкою): РАВНОКЧЕК (дата_соглашения; дата_вступления__в_силу; скидка). Значення функції РАВНОКЧЕК обчислюється в такий спосіб:

(6.67)

де

d — дисконтна ставка для казначейського чека або векселя;

DIM — кількість днів між датою угоди і датою набрання сили, обчислена на базі 360-денного року. Звичайно при нарахуванні відсотків прий­нята база 360 днів, а для дисконтної ставки — 365.

Наприклад, казначейські облігації придбані (дата_соглашения) — 01.01.96 зі знижкою — 15,638%. Дата погашення (дата_вступления__ в__силу) — 10.12.96. Тоді еквівалентна ставка річного доходу визначаєть­ся за допомогою функції:

РАВНОКЧЕК (35065; 35409; 0.15638) = 17,889%, або

РАВНОКЧЕК ("01.01.96"; "10.12.96"; 0.15638) = 17,889%.

ПРИКЛАДИ

Визначте еквівалентний облігації річний дохід по казначейських чеках:

	1-й варіант	2-й варіант	3-й варіант
дата соглашения	01.07.97	01.07.97	01.08.97
дата вступления в силу	01.06.98	31.12.97	15.07.98
скидка, %	15,7	16,3	16,8
РАВНОКЧЕК, %	33, 73	24,92	32,46