19. Функція ценаскидка
Функція визначає ціну за 100 грн. номінальної вартості цінних паперів, на які зроблена знижка з ціни погашення відповідно до формули:
ЦЕНАСКИДКА (дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; скидка; погашение; базис).
Значення функції ЦЕНАСКИДКА обчислюється за формулою:
(6.65)
де Рп — погашення;
d — знижка;
В — кількість днів у році ( базис);
DIM — кількість днів від дати угоди до дати набрання сили.
Наприклад, цінний папір придбаний (дата_соглашения) 06.09.93 на термін до 12.09.97 (дата_вступления_в_силу). Сума викупу (погашение) - 100, дисконтна ставка (скидка) — 2,737%.
Ціна (курс) купівлі цінного папера розраховується за формулою:
ЦЕНАСКИДКА(34218; 35685; 0,02737; 100; 1) = 89, або ЦЕНАСКИДКА("06.09.93"; "12.09.97"; 0,02737; 100; 1) = 89.
Проаналізуємо залежність облікової ціни цінного папера від знижки і дати угоди
-
Дата угоди
Знижка
5%
6%
7%
8%
9°о
10%
06.10.93
80.315
76,378
72,441
68,504
64.567
60,630
06.10.93
80,315
76,378
72,441
68,504
64,567
60,630
06.11.93
80,740
76,888
73,036
69,184
65,332
61,479
06.12.93
81,151
77,381
73,611
69,841
66,071
62.301
06.01.94
81,575
77.890
74,205
70,521
66,836
63.151
06.02.94
82,000
78,400
74,800
71,200
67,600
64.000
Чим більша знижка, тим менша облікова ціна; чим менша різниця між датами набрання сили і угоди, тим вища облікова ціна.
ПРИКЛАДИ
Визначте суму купівлі векселів:
|
1 -й варіант |
2-й варіант |
3-й варіант |
бата соглашения |
01.07.96 |
01.07.96 |
01.08.96 |
дата вступления в силу |
31.12.97 |
31..12.97 |
01.02.98 |
скибка, % |
5 |
7 |
6 |
погашение |
100 |
100 |
100 |
базис |
1 |
1 |
1 |
ЦЕНАСКНДМ |
92,495 |
89,490 |
90,975 |
За допомогою команди Сервис=>Подбор параметра визначте значення аргументу дата_соглашения для заданої облікової ціни векселя. Побудуйте сценарії, як змінювані клітинки виберіть значення скидка, дата_соглашения. Створіть підсумкову таблицю, що ілюструє варіантні розрахунки.