17. Функція доходскидка

Функція розраховує ставку річного доходу по цінних паперах, періо­дичні виплати відсотків, по яких не передбачена і на які зроблена знижка:

ДОХОДСКИД,КА(дата_соглашения; дата_вступления_в_силу; цена; погашение; базис).

Значення функції обчислюється за формулою:

(6.63)

P – ціна

Р_п — погашення;

В — кількість днів у році (базис);

DIM — кількість днів від дати угоди до дати набрання сили цінним папером.

Наприклад, курс (цена) облігації на дату придбання (дата__согла-шения) 06.09.93 дорівнює 89, дата погашення ( дата_вступления_в_си-лу) — 12.09.97 за курсом (погашение) — 100. Річна ставка доходу обчислюється за допомогою функції:

ДОХОДСКИДКА(34218; 35685; 89; 100; 1) = 3,075%, або ДОХОДСКИДКА("06.09.93"; "12.09.97"; 89; 100; 1) = 3,075%.

ПРИКЛАДИ

Визначте ставку доходу по цінних паперах:

За допомогою команди Сервис=>Подбор параметра визначте зна-

	1 -й варіант	2-й варіант 01.07.96	3-й варіант 01.08.96
дата соглашения	01.07.96
бата вступления в сипу	31.12.96	31.12.96	01.02.97
цена	79.123	77.345	64.456
погашение	100	100	100
базис	1	1	1
ДОХОДСКИДКА, %	17,57	19,51	36,6

чення аргументу цена для рівня доходу, що задається. Побудуйте сценарії, як змінювані клітинки виберіть значення цена, погашение. Створіть підсумкову таблицю, що ілюструє варіантні розрахунки.

18. Функція скидка

Функція обчислює норму знижки — дисконтну ставку для цінних паперів, по яких не передбачені періодичні виплати:

СКИДКА (дата_соглашения; дата_вступления^в_силу; цєна; выкуп; базис).

Значення функції СКИДКА обчислюється за формулою:

(6.64)

Де

В — кількість днів у році (базис);

DIM— кількість днів між датами угоди і набрання сили. Наприклад, цінний папір придбаний (дата_соглашения) 06.09.93 за курсом (цена)89 з погашенням (дата_вступления_в__силу) — 12.09.97

за курсом (выкуп) —100 по дисконтній ставці. Величина дисконтної ставки визначається за допомогою функції:

СКИДКА(34218; 35685; 89; 100; 1) = 2,737%.

ПРИКЛАДИ

Визначите дисконтну ставку для цінних паперів:

	1-й варіант	2-й варіант	3-й варіант
дата соглашения	01.07.96	01.07.96	01.08.96
дата вступления в салу	31.12.97	31.12.97	01.02.98
цена	79,123	77,345	64,456
погашение	100	100	100
базис	1	1	1
СКИДКА, %	13,91	15,09	23,63

За допомогою команди Сервис=>Подбор параметра визначте зна­чення аргументу цена для заданого рівня знижки. Побудуйте сценарії, як змінювані клітинки виберіть значення цена, выкуп. Створіть підсумкову таблицю, що ілюструє варіантні розрахунки.