Тема 7: Анализ финансовых результатов и рентабельности.
7.1) Понятие о финансовом результате, показатели и методика их расчёта.
7.2) Анализ прибыли до налогообложения в динамике.
7.3) Анализ финн. результата от операционной деятельности.
7.4) Анализ валовой прибыли.
7.5) Понятие о рентабельности, показатели и методика их расчёта.
7.6) Анализ рентабельности продукции, продаж, активов предприятия.
7.1) Понятие о финансовом результате, показатели и методика их расчёта.
Финн. результаты – рассчитываются в виде разности между доходом и расходом. Если доходы превышают расходы, то финансовый результат предоставлен в виде прибыли.
Основными источниками информации, для анализа являются:
Форма N2 (отчёт о прибылях и убытках)
Приложение к отчёту о прибылях и убытках (стр. 16-20 финансового отчета)
Регистр продаж
Калькуляция себестоимости
Основными показателями, характеризующими финансовый результат, являются:
Валовая прибыль – разность между доходами от продаж и себестоимостью продаж. (Отражается форме N2, по коду 030)
Финансовый результат – разность между доходами и расходами, связанными с реализацией текущих активов. (Отражается в форме N8, по коду 080)
Финансовый результат от инвестиционной деятельности – разность между доходами и расходами, связанными с движением долгосрочных активов. (Отражается в форме N2, по коду 090)
Результат от финансовой деятельности – разность между доходами и расходами, связанными с изменением в составе собственного и заёмного капитала. (Отражается в форме N2, по коду 100)
Чрезвычайный результат – разность между доходами и расходами, вязанными со стихийными бедствиями и др. непредвиденными обстоятельствами. (Отражается в форме N2, по коду 130)
Прибыль до налогообложения – сумма финансовых результатов от всех видов деятельности и чрезвычайного результата. (Отражается в форме N2, по коду 130)
Чистая прибыль – разность между прибылью до налогообложения по подоходному налогу. (Отражается в форме N2, по коду 150)
Прибыль от реализации отдельных видов продукции и себестоимости данного вида продукции. (Рассчитывается на основе регистра продаж и калькуляции себестоимости).
7.2) Анализ прибыли до налогообложения в динамике.
Прибыль до налогообложения:
Pimp = Rop + Rinv + Rf + Rexp (1), где
Rop – финансовый результат от операционной деятельности
Rinv – финансовый результат от инвестиционной деятельности
Rf – результат от финансовой деятельности
Rexp – чрезвычайный результат
Расчёт влияния факторов на основе изменения Pimp проводится балансовым методом, т.к. здесь присутствует аддитивная форма связи:
∆
∆
∆
∆
Pimp оценивается в структурном аспекте по следующей табл., для того чтобы определить источники образования прибыли.
Таб.7.1. Анализ состава и структуры прибыли до налогообложения в динамике.
Показатели |
Предыдущий год |
Отчётный год |
Отклонения (+,-) |
|||
Сумма, тыс. леев |
Удельный вес, % |
Сумма, тыс. леев |
Удельный вес, % |
Тыс. леев |
п.п. |
|
А |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
138
39
35
(12) |
69
19.5
17.5
(6.0) |
165
73
64
(17) |
57.9
25.6
22.5
(6.0) |
+27
+34
+29
-5 |
-11.1
+6.1
+5.0
0 |
5. Pipm (1+2+3+4) (Форма N2, код 130) |
200 |
100.00 |
285 |
100.00 |
∑85 |
- |
Вывод:
Проведенные расчёты в таб. 7.1. показывают,
что прибыль до налогообложения увеличилась
на 85 тыс. леев или на 42.5% (
).
Рост обусловлен за счёт увеличения прибыли:
От операционной деятельности на 27 тыс. леев.
От инвестиционной деятельности на 34 тыс. леев.
От финансовой деятельности на 29 тыс. леев.
Увеличение убытков от стихийных бедствий привело к снижению прибыли на 5 тыс. леев.
Анализируя структуру прибыли до налогообложения, отмечаем, что наибольший удельный вес занимает финансовый результат от операционной деятельности. В отчётном году удельный вес этого результата составил (57.9%). В динамике доля этого показателя снижается на 11.1 п.п. Значительный удельный вес занимает финансовый результат от инвестиионной и финансовой деятельности, доля которых в отчётном году составила 25.6% и 22.5%. В динамике наблюдается рост этих удельных весов соответственно на 6.1 и 5.0 п.п.