Задача 22

Коммерческая фирма закупила товар на сумму в 100 млн. руб., который реализовала в виде экспортной поставки за 3,8 млн. долларов США. Какова эффективность этой операции, если операция заняла две недели, таможенная пошлина составила 10% от валютной выручки, курс покупки долларов банком в конце операции равнялся 30 руб. за доллар США. Временная ба­за 365. Какова годовая доходность фирмы от подобных операций с учетом реинвестирования прибылей и расширения бизнеса?

Доходность от операции с валютой на начало поставки (курс обмена):

100 / 3,8 = 26,05 руб./$

Таможенная пошлина: 3,8 * 10% = 0,38 млн.$

Валютная выручка: 3,8 – 0,38 = 3,45 млн.$

Индекс роста доходности валюты (за период): 30 / 26,05 = 1,15

Выручка фирмы: 3,45 * 30 = 103,64 млн.руб.

Доходность операции: 103,64 / 100 = 1,0364

Доходность фирмы: (1,0364 – 1) * 365 / 14 = 0,949

Ответ: 94,9%

Задача 23

Курс доллара 29 руб. за доллар США, безрисковая простая годовая ставка по рублевому трехмесячному депозиту 17%, а по депозиту в долларах 7%. Определить трехмесячный фор­вардный обменный курс.

Перевод долл. в руб.: 29 руб.

Доходность по руб. депозиту: (1 + 17% / 4) * 29 = 30,23

Доходность по $ депозиту: (1 + 7% / 4) = 1,02

Форвадный курс: 30,23 / 1,02 = 29,71

Ответ: 29,71

Задача 24

Банк принимает депозит в долларах США на 3 месяца под ставку 6% годовых. Норма резер­вирования 10% валютной суммы в рублях. Курс обмена в начале операции 29 руб за доллар, ожидаемый курс обмена в конце операции 29,50 руб. за доллар

1. При каких значениях ссудного процента банк будет иметь положительную прибыль, если кредит предоставляется в валюте?

2. При каких значениях обменного курса в конце операции банк не будет нести убытков, если он установит годовую ставку по валютным кредитам на три месяца в 10%?

Ответ. 1) больше 7,4%

2) меньше 31,35 руб. за $

Задача 25

Выразить доходность коммерческой операции в виде простой годовой ставки процентов, ес­ли:

фирма покупает за рубежом сырье стоимостью 10 млн. долларов США, предоплата составляет 55% стоимости,

отправка сырья осуществляется через 14 дней после предоплаты,

стоимость транспортировки в 100 тыс. долларов оплачивается в день предоплаты, таможен­ная пошлина 28% оплачивается в день отправки, совпадающий с днем пересечения границы, сырье попадает на склад производственного предприятия через три дня после пересечения границы,

оплата поставщику оставшихся 45% стоимости производится сразу по поступлению сырья на склад предприятия,

переработка сырья и реализация готовой продукции занимает 72 дня, после чего в коммерческую фирму поступает 14 млн. долларов. Временная база 365 дней.

Предоплата: 10000 * 55% = 5500 тыс.$

Включая, транспортировку 5500 + 1000 = 6500 тыс.$

таможенная пошлина: 6500 * 28% = 1820 тыс.$

Оплата оставшейся части сырья: 10000 * 45% = 4500 тыс.$

Расходы компании: 6500 + 1820 + 4500 = 12820

Сумма дней: 14 + 3 + 72 = 89 дн.

Доходность операции: (14000 / 12820 – 1) * (365 / 89) = 37,75%

Ответ: 37,82%

Задача 26

Долг в сумме 500 тыс. руб. требуется погасить в течение 1 года 3 мес. С 21 января 2001 года по 21 апреля 2002 года. Кредитор согласен получать частичные платежи. Проценты начисля­ются по ставке 20% годовых. Частичные платежи были следующими:

21 апреля 2001 г. 50 тыс. руб.,

21 июля 2001 г. 20 тыс. руб.,

21 октября 2001 г. 50 тыс. руб.,

21 января 2002 г. 50 тыс. руб.

Рассчитать и построить контур финансовой операции для актуарного метода и метода торговца, определить размер последнего платежа для окончательного расчета в обоих мето­дах. Сравнить результаты, сделать выводы.

Ответ: В актуарном методе остаток задолженности 446,38 тыс. руб. В методе торговца остаток задолженности 438,9 тыс. руб.