Задача 17

Имеется сумма в долларах США. Как выгоднее разместить депозит: в рублях, в долларах США или в евро, если простая годовая ставка по вкладам в рублях 10%, в долларах 4%, в ев­ро 6%, срок депозита 3 месяца?

Курсы валют на начало операции:

Валюта	Курс покупки	Курс продажи
Доллар США	28,50	28,80
Евро	34,00	34,50

Ожидаемые курсы валют на конец операции:

Валюта	Курс покупки	Курс продажи
Доллар США	29,00	29,30
Евро	34,20	34,70

Пересчет в рубли: 28,5

Пересчет в ЕВРО: 28,5 / 34,5 = 0,826

Расчет в рублях:

Ставка в рублях: 28,5 * (1 + 10% / 4) = 29,21

Пересчет в доллары: 29,21 / 29,3 = 0,997

Итого доходность: 0,997 - 1 = -1,2%

Расчет в евро:

Пересчет в евро: 0,826 * (1 + 6% / 4) = 0,84

Пересчет в доллары: 0,84 * 34,2 / 29,3 = 0,979

Итого доходность: 0,979 - 1 = -8,5%

Ответ: Доходность в рублях -1,2%, в долларах 4%, в евро -8,5%.

Задача 18

Имеется сумма в долларах США. Как выгоднее разместить вклад, как валютный или через конвертацию в рублях, если курс обмена в начале операции 29,50 руб. за доллар, а ожидае­мый курс обратного обмена в конце операции 29.80, простая годовая ставка по рублевым де­позитам 18%, а по валютным 6%, срок депозита 3 месяца. Налоги не учитываем.

Пересчет в рубли: 29,5

Доходность по рублевому вкладу: 29,5 * (1 + 18% / 4) = 30,83

Конвертация в доллары: 30,83 / 29,8 = 1,034

Доходность операции: (1,034 – 1) * 4 = 13,79%

Ответ: В рублях, доходность 13,79%.

Задача 19

Имеется сумма в долларах США. Оцените доходность депозита с двойной конвертацией, ес­ли срок депозита 3 месяца, первоначальный обменный курс равен 29,00 руб. за доллар, об­менный курс растет на 1% в месяц. Рублевая ставка 17%. Учесть, что при продаже валюты банк взимает налог 1%.

Пересчет в рубли: 29 * (1 – 1%) = 28,71

Доходность по рублевому вкладу: 28,71 * (1 + 17% / 4) = 29,93

Курс конвертации: 29 * (1 + 1%)³ = 29,88

Конвертация в доллары: 29,93 / 29,88 = 1,002

Доходность операции: (1,002 – 1) * 4 = 0,69%

Ответ: 0,69%

Задача 20

Имеется сумма в долларах США. Курс покупки долларов банком составляет 29,20 руб. за доллар. Требуется определить диапазон допустимых значений курса продажи долларов, при котором двойная конвертация выгодна, если срок депозита 3 месяца, простая годовая ставка по рублевым депозитам 20%, а по депозитам в долларах 7%. Учесть налог в 1%, взимаемый банком при продаже валюты. При каких значениях обменного курса в конце операции эф­фективность депозита будет отрицательной?

Доходность по долларовому вкладу: (1 + 7% / 4) = 1,018

Пересчет в рубли: 29,20 * 1,018 / (1 - 1%) = 29,83

Пересчет в рубли: 29,2 * (1 - 1%) = 28,91

Доходность по рублевому вкладу: 28,91 * (1 + 20% / 4) = 30,35

Ответ: К₁<29,83 руб. за $, К₂>30,35 руб. за $

Задача 21

Имеется сумма в рублях. Простая годовая ставка процентов по рублевым депозитам 18%, а по депозитам в долларах США 6%. В начале операции курс продажи долларов банком со­ставляет 29,10 руб. за доллар. Укажите диапазон допустимых значений курса покупки долла­ров в конце операции, чтобы операция с двойной конвертацией была более выгодной для вкладчика, чем депозит в рублях. Срок депозита 3 месяца. Учесть, что при продаже валюты банк взимает налог в 1%.

Сумма в рублях на конец периода: (1 + 18% / 4) = 1,045 руб.

Доход в руб.: 1,045 – 1 = 0,045 руб.

Конвертация рублей в долл.: 1 / 29,1 = 0,034 $

Сумма по депозиту в долл.: 0,034 * (1 + 6% / 4) = 1,015 $

Конвертация долл. в руб.: 29,1 / (1,015 * (1 – 1%) / 1,045 ) = 30,26 руб.

Ответ: K₁>30,26 руб. за $